{"id":33336,"date":"2026-09-17T20:35:56","date_gmt":"2026-09-17T20:35:56","guid":{"rendered":"https:\/\/investx.fr\/es\/2026\/09\/17\/xrp-resiste-1-29-dolares-reset-apalancamiento-senal-bajista\/"},"modified":"2026-09-17T20:35:58","modified_gmt":"2026-09-17T20:35:58","slug":"xrp-resiste-1-29-dolares-reset-apalancamiento-senal-bajista","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investx.fr\/es\/noticias-cripto\/xrp-resiste-1-29-dolares-reset-apalancamiento-senal-bajista\/","title":{"rendered":"XRP resiste por encima de 1,29 $: \u00bfreset del apalancamiento o se\u00f1al bajista?"},"content":{"rendered":"\n

El open interest<\/strong> en los derivados de XRP<\/strong> se ha desplomado m\u00e1s de 250 millones de d\u00f3lares<\/strong> en menos de un mes. Sin embargo, el precio del token de Ripple<\/strong> se mantiene firme por encima de los 1,29 $. Una divergencia que merece un an\u00e1lisis detallado.<\/p>\n\n\n\n

Detr\u00e1s de este desfase entre un mercado spot<\/strong> resiliente y un mercado de futuros<\/strong> que se contrae, se enfrentan dos escenarios: una erosi\u00f3n silenciosa del sentimiento alcista, o una simple limpieza del apalancamiento antes del pr\u00f3ximo movimiento direccional.<\/p>\n\n\n\n

Los datos on-chain<\/strong> y los flujos de ETF<\/strong> aportan elementos de respuesta concretos \u2014y no todos apuntan en la misma direcci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Una contracci\u00f3n masiva del open interest, pero sin capitulaci\u00f3n<\/h2>\n\n\n\n

El open interest<\/strong> total en XRP<\/strong> ha pasado de 1.128 millones de d\u00f3lares<\/strong> en agosto a 871,22 millones de d\u00f3lares<\/strong> en la actualidad, seg\u00fan los datos agregados de las principales plataformas. Binance<\/strong> registr\u00f3 la mayor ca\u00edda en valor absoluto, de 558 M$ a 423 M$, mientras que Bybit<\/strong> retroced\u00eda de 379 M$ a 291 M$. Esta contracci\u00f3n es, por tanto, amplia y homog\u00e9nea \u2014no una anomal\u00eda aislada en un \u00fanico exchange.<\/p>\n\n\n\n

Una ca\u00edda del open interest<\/strong> suele indicar que los traders est\u00e1n cerrando sus posiciones en futuros, siendo liquidados o reduciendo su exposici\u00f3n antes de reposicionarse. No es necesariamente bajista. En este caso concreto, varios indicadores apuntan a un reset del apalancamiento m\u00e1s que a una huida de los compradores<\/strong>. La tasa de financiaci\u00f3n<\/strong> ponderada por el OI en Binance<\/strong> sigue siendo positiva, lo que indica que las posiciones largas<\/strong> a\u00fan dominan entre los contratos abiertos.<\/p>\n\n\n\n

El ratio largo\/corto<\/strong> global en 24 horas se sit\u00faa en 0,9904<\/strong> \u2014aparentemente casi equilibrado. Pero esta cifra oculta una realidad m\u00e1s marcada: en Binance<\/strong> y OKX<\/strong>, las cuentas de gran tama\u00f1o se inclinan hacia los largos en una proporci\u00f3n de 2,5 a 3 contra 1. Las liquidaciones<\/strong> en 24 horas totalizan 9,67 M$, distribuidas de forma casi sim\u00e9trica entre 4,87 M$ en largos y 4,80 M$ en cortos. Dif\u00edcil leer en ello una purga direccional clara.<\/p>\n\n\n\n

\"Gr\u00e1fico<\/figure>\n\n\n\n

Los ETF de XRP siguen atrayendo capital, una se\u00f1al contundente<\/h2>\n\n\n\n

Mientras el mercado de derivados se desapalanca, la demanda spot lanza un mensaje diferente. El fondo XRPZ de Franklin Templeton<\/strong> registr\u00f3 3,5 millones de d\u00f3lares en entradas netas<\/strong> el 16 de septiembre, prolongando una racha de diez d\u00edas consecutivos de inflows \u2014y ello a pesar de una ligera correcci\u00f3n del precio ese mismo d\u00eda. Este desacoplamiento entre precio y flujos es una se\u00f1al de convicci\u00f3n institucional dif\u00edcil de ignorar.<\/p>\n\n\n\n

La comparativa sectorial refuerza esta conclusi\u00f3n. En el mismo per\u00edodo, los ETF de Bitcoin<\/a><\/strong> sufrieron 295 millones de d\u00f3lares en salidas netas<\/strong>, y los ETF de Ethereum<\/a><\/strong> perdieron 224 millones de d\u00f3lares. XRP<\/strong> se sit\u00faa as\u00ed entre las pocas categor\u00edas de ETF cripto<\/strong> que mantienen una din\u00e1mica de compra neta, lo que diferencia su perfil de demanda del de los dos primeros activos del mercado.<\/p>\n\n\n\n

A principios de septiembre, el colaborador de CryptoQuant<\/strong> Amr Taha<\/strong> hab\u00eda se\u00f1alado una estructura inusual<\/strong>: un aumento del open interest<\/strong> que coincid\u00eda con un CVD perpetuo<\/strong> (Cumulative Volume Delta) persistentemente negativo \u2014una se\u00f1al de divergencia entre la acumulaci\u00f3n de posiciones y la presi\u00f3n vendedora real en el libro de \u00f3rdenes. La tasa de financiaci\u00f3n<\/strong> de Binance<\/strong> vir\u00f3 brevemente a negativo tras las fuertes liquidaciones de principios de septiembre, antes de recuperar terreno positivo. Estas oscilaciones ilustran la volatilidad del sentimiento a corto plazo, sin poner en cuesti\u00f3n la estructura de fondo.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 vigilar para confirmar o descartar el escenario alcista?<\/h2>\n\n\n\n

El escenario constructivo se apoya en una hip\u00f3tesis central: el mercado purga el exceso de apalancamiento sin que los compradores spot cedan. Para que este escenario se confirme, habr\u00e1 que seguir de cerca el rebote del open interest<\/strong> \u2014una recuperaci\u00f3n progresiva acompa\u00f1ada de una tasa de financiaci\u00f3n<\/strong> positiva y estable indicar\u00eda que entra nuevo capital con convicci\u00f3n, y no que las posiciones antiguas se reconstituyen de forma mec\u00e1nica.<\/p>\n\n\n\n

La ventana de 12 horas previa al rebote actual mostr\u00f3 500,96 K$ en largos liquidados<\/strong> frente a apenas 148,49 K$ en cortos \u2014un desequilibrio que coincidi\u00f3 con la fase de debilidad del precio. Este tipo de micropurga puede preceder a un movimiento alcista si la demanda spot absorbe la presi\u00f3n. Mantener el precio por encima de 1,29 $<\/strong> como soporte inmediato sigue siendo el primer test a superar.<\/p>\n\n\n\n

Los flujos de ETF<\/strong> constituyen el segundo indicador clave. Si las entradas en XRPZ<\/strong> se prolongan m\u00e1s all\u00e1 de diez d\u00edas consecutivos, reforzar\u00edan la tesis de una demanda institucional estructural \u2014un factor que el mercado de derivados, por naturaleza m\u00e1s especulativo, no siempre capta en tiempo real. Este desarrollo se alinear\u00eda con la tendencia observada cuando XRP alcanzaba $30 con el estatus de commodity de Ripple<\/a>, sugiriendo c\u00f3mo los cambios estructurales pueden alterar la din\u00e1mica de precios a largo plazo.<\/p>\n\n\n\n

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