Deribit s'est imposée comme une plateforme incontournable pour les traders de produits dérivés crypto. Récemment rachetée par Coinbase, cette plateforme spécialisée dans les options et futures offre des outils avancés pour les traders de tous niveaux. Découvrons ensemble ce qui fait de Deribit un acteur majeur du trading de dérivés crypto en 2025.
Deribit est une plateforme d’échange de produits dérivés crypto fondée en 2016, spécialisée dans les options et les contrats à terme (futures). Basée à Dubaï, aux Émirats Arabes Unis, elle s’est rapidement imposée comme le leader mondial du marché des options crypto avec plus de 85% de parts de marché dans ce segment.
La plateforme a été créée par John et Marius Jansen, qui ont développé une infrastructure institutionnelle de premier ordre, offrant des fonctionnalités avancées comme la découverte instantanée des prix, le trading à faible latence et des services sophistiqués d’atténuation des risques. Deribit se distingue par sa liquidité profonde grâce à un réseau de market maker (teneur de marché ) de premier plan.
En mai 2025, Deribit a fait l’objet d’une acquisition majeure par Coinbase pour environ 2,9 milliards de dollars, marquant un tournant dans l’industrie des dérivés. Cette acquisition stratégique vise à faire de Coinbase la plateforme mondiale de référence pour les dérivés crypto, en combinant l’expertise de Deribit en matière d’options avec les activités croissantes de Coinbase dans les futures.
Deribit propose un ensemble complet de fonctionnalités qui en font un outil de choix pour les traders de produits dérivés crypto. Voici les principales caractéristiques qui distinguent cette plateforme sur le marché.
La force principale de Deribit réside dans son expertise inégalée dans les options crypto. La plateforme propose des options européennes sur plusieurs cryptomonnaies, avec une dominance particulière sur les options Bitcoin et Ethereum. Ces options sont exercées uniquement à l’expiration et ne peuvent pas être exercées avant, ce qui simplifie la gestion des positions.
Deribit offre plusieurs types de contrats à terme (futures) :
Cette diversité permet aux traders d’adopter différentes stratégies selon leurs objectifs et leur tolérance au risque.
Deribit propose deux modèles de marge distincts :
Le système de marge de portefeuille est particulièrement avantageux pour les stratégies de trading complexes impliquant plusieurs instruments.
La plateforme met à disposition des traders plusieurs outils avancés :
Deribit accorde une importance particulière à la sécurité avec :
Contrairement à certaines plateformes qui proposent des centaines de cryptomonnaies, Deribit a fait le choix de se concentrer sur un nombre limité d’actifs mais avec une profondeur de marché exceptionnelle.
Deribit accepte principalement trois cryptomonnaies pour les dépôts et les retraits :
Cette sélection restreinte permet à la plateforme de se concentrer sur la qualité plutôt que la quantité, en offrant une liquidité optimale sur ces actifs majeurs.
Pour les produits dérivés, Deribit propose des options et des futures sur :
La plateforme a également lancé un service de trading spot à zéro frais pour faciliter les conversions entre ces cryptomonnaies.
Comme toute plateforme d’échange, Deribit présente des forces et des faiblesses qu’il convient d’analyser avant de s’y engager.
Voyons dans un premier temps les avantages de la plateforme.
Penchons nous maintenant sur les axes d’amélioration de l’exchange.
La structure tarifaire de Deribit suit un modèle maker-taker, avec des frais qui varient selon le type de produit et le rôle de l’utilisateur dans la transaction.
| Contrat | Frais Maker | Frais Taker |
|---|---|---|
| BTC Futures hebdomadaires | -0,01% | 0,05% |
| ETH Futures hebdomadaires | -0,01% | 0,05% |
| BTC Futures & Perpétuels | 0,00% | 0,05% |
| ETH Futures & Perpétuels | 0,00% | 0,05% |
| USDC Perpétuels | 0,00% | 0,05% |
Les frais maker négatifs sur certains produits signifient que les traders qui ajoutent de la liquidité reçoivent une remise, tandis que ceux qui prennent de la liquidité paient une commission.
| Contrat | Frais |
|---|---|
| Options BTC | 0,03% de la valeur sous-jacente (plafonné à 12,5% du prix de l’option) |
| Options ETH | 0,03% de la valeur sous-jacente (plafonné à 12,5% du prix de l’option) |
| Options USDC linéaires | Entre 0,0001 et 0,0005 × prix de l’indice (plafonné à 12,5% de la prime) |
Deribit ne facture pas de frais de dépôt, mais des frais de réseau s’appliquent pour les retraits. Ils sont variables pour Bitcoin, Ethereum et l’USDC, qui dépend lui aussi des frais du réseau Ethereum comme c’est un token ERC20.
| Exchange | Spot Trading | Futures Maker | Futures Taker | Retrait USDT (TRC20) |
|---|---|---|---|---|
| Deribit | 0% | 0,00% | 0,05% | Frais de réseau |
| Binance | 0,1% | 0,02% | 0,05% | 1 USDT |
| Bitget | 0,1% | 0,02% | 0,06% | 1 USDT |
| Bybit | 0,1% | 0,02% | 0,04% | 1 USDT |
| MEXC | 0% | 0% | 0,03% | 1 USDT |
Nous voyons que Deribit se positionne de manière compétitive avec sa nouvelle offre de spot trading à 0% de frais et des frais de futures comparables à ceux des principales plateformes concurrentes.
La création d’un compte sur Deribit est un processus relativement simple qui peut être réalisé en quelques étapes.
Deribit exige une vérification d’identité (KYC) pour effectuer des dépôts, des retraits ou toute activité de trading :
La vérification prend généralement quelques minutes si vos documents sont clairs et lisibles.
Une fois votre compte vérifié :
N’oubliez pas d’utiliser le bon réseau pour vos dépôts (blockchain native pour BTC et ETH, ERC20 pour USDC).
Une fois votre compte créé et approvisionné, vous pouvez commencer à trader sur Deribit. Voici un guide pour débuter avec les différents produits proposés.
Les avis des utilisateurs sur Deribit sont variés, avec une note moyenne de 3,2/5 sur Trustpilot basée sur 16 avis. Même si il y a trop peu d’avis pour que la note soit objective, voici un aperçu des retours les plus significatifs.
De nombreux utilisateurs apprécient la qualité de l’infrastructure technique de Deribit, notamment sa rapidité d’exécution et sa stabilité même en périodes de forte volatilité. Un trader professionnel mentionne :
« Deribit offre la meilleure expérience de trading d’options crypto du marché, avec une liquidité inégalée et des spreads serrés. »
Les utilisateurs louent également le service client réactif et la transparence de la plateforme concernant ses opérations et sa sécurité. Un utilisateur souligne :
« Le support répond généralement en moins d’une heure, ce qui est rare dans l’industrie crypto. »
Certains utilisateurs ont exprimé leur frustration concernant les délais de retrait, notamment le délai de 3 jours pour les nouvelles adresses de retrait. Un utilisateur commente :
« Le système qui est censé permettre de réduire ce délai à 0 jour ne fonctionne pas correctement. »
D’autres critiques portent sur la complexité de l’interface pour les débutants et les limitations géographiques qui empêchent certains utilisateurs d’accéder à la plateforme.
En réponse aux quelques critiques, Deribit a apporté plusieurs améliorations notables :
Deribit s’impose comme la référence incontestable pour le trading d’options crypto, avec une part de marché écrasante de plus de 85% dans ce segment. Cette domination n’est pas le fruit du hasard mais résulte d’une infrastructure technique exceptionnelle et d’une liquidité sans égale, permettant aux traders d’exécuter des stratégies complexes avec efficacité.
Le rachat par Coinbase en mai 2025 marque un tournant stratégique qui devrait renforcer la position de Deribit. Cette acquisition promet une intégration future avec l’écosystème Coinbase, potentiellement synonyme d’une meilleure efficacité du capital et d’un accès facilité pour une base d’utilisateurs élargie.
La plateforme se distingue par son approche équilibrée entre innovation et sécurité, comme en témoignent ses certifications récentes et son historique sans incident majeur. Toutefois, elle reste principalement adaptée aux traders expérimentés en raison de la complexité inhérente aux produits dérivés qu’elle propose. Si c’est votre cas, alors Deribit est probablement la plateforme qu’il vous faut !
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Oui, Deribit est considérée comme une plateforme sécurisée avec des certifications SOC 2 et ISO 27001 obtenues en 2024. La majorité des fonds sont conservés en stockage à froid et la plateforme n’a pas connu d’incident de sécurité majeur depuis sa création.
Deribit se concentre principalement sur Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et USDC pour les dépôts et retraits. Pour le trading, la plateforme propose des options et futures sur Bitcoin, Ethereum et Solana.
Deribit propose un trading spot à 0% de frais. Pour les futures, les frais varient de -0,01% à 0,05% selon le produit et le rôle (maker/taker). Les options ont des frais de 0,03% de la valeur sous-jacente, plafonnés à 12,5% du prix de l’option.
Oui, Deribit est accessible aux résidents français. Cependant, les utilisateurs doivent compléter une procédure de vérification KYC pour accéder à toutes les fonctionnalités de la plateforme.
Le rachat de Deribit par Coinbase en mai 2025 pour 2,9 milliards de dollars vise à créer la plateforme de dérivés crypto la plus complète au monde. Cette acquisition devrait permettre aux utilisateurs d’accéder aux marchés spot, futures, perpétuels et options dans une seule plateforme intégrée et efficace en capital.
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