Bitcoin e altcoins : As tendências-chave a seguir esta semana

Bitcoin em alta : A Fed e a inflação PCE no centro das atenções

Esta semana, o Bitcoin prepara-se para dois eventos económicos determinantes nos Estados Unidos: a decisão da Reserva Federal sobre as taxas de juro e a publicação dos números da inflação PCE.

Estes indicadores, escrutinados por investidores de todo o mundo, poderão redefinir a trajetória das criptomoedas, nomeadamente Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e Solana (SOL). Enquanto os ativos digitais apresentam desempenhos positivos apesar de um clima macroeconómico incerto, o resultado destes anúncios será crucial para antecipar os movimentos futuros.

A Reserva Federal, que reavalia a sua política monetária, poderá ajustar as suas taxas diretoras durante a reunião prevista para esta quarta-feira às 20h00 (CEST). Uma redução das taxas, frequentemente percecionada como um sinal favorável para ativos de risco como as criptomoedas, poderia estimular o apetite dos investidores.

Por outro lado, uma manutenção ou um aumento das taxas poderia acentuar a pressão vendedora, especialmente se os mercados anteciparem um aperto prolongado. Paralelamente, o índice PCE, que mede a inflação excluindo alimentação e energia, é um barómetro-chave da saúde económica americana. Uma inflação moderada poderia confortar a Fed numa abordagem acomodatícia, enquanto um valor elevado arriscaria travar o ímpeto das criptomoedas.

O mercado já “priced in” as taxas ?

Apesar destas incertezas, o mercado cripto demonstra uma resiliência notável. Bitcoin, a primeira criptomoeda por capitalização, ganhou cerca de 4% na semana passada, fechando a aproximadamente 116.000 dólares. Esta progressão, embora modesta, reflete uma confiança renovada dos investidores após semanas de volatilidade.

Ethereum, a segunda maior criptomoeda, superou o desempenho com um aumento de 7%, impulsionada pela crescente adoção das suas aplicações descentralizadas e pelas expectativas em torno de atualizações como Ethereum 2.5, que prometem melhor escalabilidade.

Solana, por sua vez, destacou-se com um salto impressionante de 19%, atingindo 249 dólares. Este rally explica-se por uma acumulação institucional sustentada, nomeadamente a compra massiva de 1,19 mil milhões de dólares de SOL pela Galaxy Digital, assim como pela expansão do ecossistema Solana na DeFi e NFTs.

Para o Bitcoin, os suportes a 114.600 e 112.500-113.500 dólares devem ser monitorizados e mantidos para continuar a tendência de alta.

Solana, apesar de um RSI elevado, mostra uma força persistente com um suporte sólido entre 239 e 233 dólares. Estes níveis técnicos, combinados com o otimismo do mercado spot, sugerem que as criptomoedas poderão absorver uma volatilidade a curto prazo, desde que os anúncios da Fed não surpreendam negativamente.

O contexto macroeconómico permanece, contudo, um fator determinante. Uma descida das taxas poderia libertar liquidez para os ativos de risco, enquanto uma inflação PCE elevada poderia reavivar os receios de aperto monetário, pesando nas valorizações cripto.

Os investidores devem também vigiar as correlações com os mercados tradicionais: uma queda dos índices bolsistas, como o S&P 500, poderia provocar uma correção temporária das criptomoedas. Inversamente, um ambiente favorável poderia impulsionar o Bitcoin para os 120.000 dólares, Ethereum para além dos 5.000 dólares, e Solana para os 269 dólares até ao final do mês.

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