Com o Bitcoin a atingir novos picos, uma onda de liquidações épica nos derivados abalou o mercado, com um desequilíbrio de 835% a favor das posições longas. Entenda este evento crucial para os traders de criptomoedas.
Enquanto o preço do Bitcoin (BTC) se aproxima de novos máximos históricos, uma explosão súbita de liquidações a descoberto provocou um desequilíbrio sem precedentes nos mercados de derivados. No espaço de uma hora, nada menos que 15,43 milhões de dólares de posições em Bitcoin foram liquidadas, das quais 13,78 milhões de dólares provinham de posições vendedoras contra apenas 1,65 milhões para as posições compradas. Ou seja, um desequilíbrio massivo de 835,15%.
Este tipo de posicionamento extremamente assimétrico nos produtos derivados cripto é frequentemente prenúncio de movimentos bruscos do mercado, acentuados pelos elevados efeitos de alavancagem e os ajustes automáticos de margem (margin calls). Tal desequilíbrio indica uma capitulação súbita dos baixistas (bears), apanhados num short squeeze monumental.
O termo «desequilíbrio de liquidação» refere-se a uma desproporção nas posições forçadas ao encerramento automático (liquidações) entre as posições compradas e vendidas. Nesta situação, a esmagadora maioria das liquidações dizia respeito a vendas a descoberto, sinalizando que muitos traders apostavam numa descida do preço do BTC… até que o mercado se inverteu brutalmente.
No conjunto do mercado cripto, foram 364,32 milhões de dólares que foram liquidados em 24 horas, dos quais 266,99 milhões de dólares para as posições vendedoras e 97,33 milhões para as posições compradoras. O Bitcoin representou sozinho mais de 114 milhões de dólares de liquidações, ilustrando a dominação do BTC neste transtorno.
Os mercados de derivados, que agrupam os contratos futuros (futures), as opções e os produtos estruturados, tornaram-se um dos terrenos de jogo privilegiados dos investidores experientes em criptomoedas. Estes produtos, disponíveis em plataformas como Binance Futures, Bitget futures, Deribit ou ainda dYdX, permitem exposições amplificadas… mas também perdas colossais.
O short squeeze observado corresponde a um fenómeno em que o preço sobe rapidamente, forçando as vendas a descoberto a recomprar-se com urgência, o que alimenta ainda mais a subida súbita dos preços.
Após este golpe espetacular, o Bitcoin recuperou estabilidade ao estabelecer-se logo abaixo da resistência psicológica dos 120 000 dólares (ou seja, cerca de 112 000 €). Segundo vários analistas, uma manutenção acima dos 119 500 $ sinalizaria a possibilidade de um rali para 122 000 ou mesmo um novo ATH. Isto reforçaria o efeito da onda de choque provocada pelas liquidações e a evolução estrutural intradária nos livros de ordens.
Com este desequilíbrio de liquidação de 835%, o mercado permanece claramente enviesado a favor dos compradores de Bitcoin. Os vendedores a descoberto pagaram caro neste movimento violento, e a estrutura atual sugere que os altistas poderão manter a sua vantagem pelo menos a curto prazo. O «short squeeze» representa um indicador major para os investidores que vigiam a dinâmica do mercado cripto na aproximação de potenciais máximos históricos.
Sobre o mesmo assunto :
Charles Ledoux é um especialista em Bitcoin e nas novas tecnologias blockchain. Formado pela Crypto Academy, é também minerador de Bitcoin há mais de um ano.
Escreveu inúmeras masterclasses para educar os recém-chegados à indústria e mais de 2000 artigos. Agora, deseja transmitir a sua paixão pelo mundo cripto através dos seus artigos para a InvestX.
AVISO DE ISENÇÃO DE RESPONSABILIDADE
Este artigo é publicado apenas para fins informativos e não deve ser considerado como aconselhamento de investimento. A negociação de criptomoedas envolve riscos, e é importante não investir mais do que o que pode perder.
O InvestX não é responsável pela qualidade dos produtos ou serviços apresentados nesta página e não poderá ser responsabilizado, direta ou indiretamente, por qualquer dano ou perda causado pelo uso de um bem ou serviço destacado neste artigo. Os investimentos em criptoativos são, por natureza, arriscados, e os leitores devem realizar suas próprias pesquisas antes de tomar qualquer decisão e investir apenas dentro dos seus limites financeiros. Este artigo não constitui aconselhamento de investimento.
Atenção aos riscos : Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, incluindo o risco de perder total ou parcialmente o seu investimento, e pode não ser adequado para todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulamentares ou políticos. A negociação com margem aumenta os riscos financeiros.
Os CFD são instrumentos complexos e apresentam um risco elevado de perda rápida de fundos devido ao efeito de alavancagem. Entre 74% e 89% das contas de investidores particulares perdem dinheiro ao negociar CFDs. Deve determinar se compreende o funcionamento dos CFDs e se pode arcar com o elevado risco de perder os seus fundos.
Antes de decidir negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, deve estar completamente informado sobre os riscos e as taxas associadas às transações nos mercados financeiros, avaliar cuidadosamente os seus objetivos de investimento, o seu nível de experiência e a sua tolerância ao risco, e consultar profissionais se necessário. O InvestX.pt e a aplicação InvestX podem fornecer comentários gerais que não constituem aconselhamento de investimento e não devem ser interpretados como tal. Consulte um consultor financeiro independente para quaisquer dúvidas. O InvestX.pt não assume qualquer responsabilidade por erros, investimentos inadequados, imprecisões ou omissões e não garante a exatidão ou a completude das informações, textos, gráficos, links ou outros elementos contidos neste documento.
Alguns dos parceiros apresentados neste site podem não estar regulados no seu país. É da sua responsabilidade verificar a conformidade desses serviços com a regulamentação local antes de os utilizar.
