Alles über Paradex: Der vollständige Leitfaden zum DEX und seinem DIME-Token

Was ist Paradex?

Paradex ist eine dezentrale Börse (DEX) der zweiten Generation. Sie ist spezialisiert auf den Handel mit Derivaten, insbesondere mit Perpetual Contracts. Das 2023 gestartete Projekt operiert als AppChain (Anwendungs-Blockchain) auf Starknet, einem Layer 2 von Ethereum. Diese Architektur ermöglicht hohe Performance, nahezu null Transaktionskosten und eine flüssige Benutzererfahrung, die mit zentralisierten Plattformen (CEX) wie Binance oder Bybit konkurrieren kann.

Das Ziel von Paradex ist es, das Trilemma der DEX zu lösen: Gleichzeitig die Sicherheit und Transparenz der dezentralen Finanzwelt (DeFi), die Liquidität und Performance zentralisierter Börsen und verstärkten Datenschutz für die Nutzer zu bieten. Dafür nutzt das Protokoll modernste Technologie, insbesondere Zero-Knowledge-Proofs (zk-STARKs), und eine einheitliche Produktvision, die Trading, Asset-Management und Lending/Borrowing in einer einzigen Oberfläche vereint.

Wie funktioniert eine DEX?

Um die Innovation, die Paradex darstellt, zu verstehen, ist es wichtig, die Funktionsweise einer dezentralen Börse zu erklären. Im Gegensatz zu einer CEX, die als private Einrichtung als vertrauensvoller Intermediär fungiert und Orders verwaltet sowie die Gelder der Nutzer verwahrt, funktioniert eine DEX autonom über Smart Contracts.

Diese Computerprogramme, die auf einer Blockchain deployed sind, führen Peer-to-Peer-Transaktionen aus, ohne dass eine zentrale Autorität eingreifen kann. Die Nutzer behalten jederzeit die Kontrolle über ihre privaten Schlüssel und somit über ihre Kryptowährungen.

Dieser non-custodial Ansatz (ohne Verwahrer) steht im Kern der DeFi-Philosophie und bietet verstärkten Zensurwiderstand und Transparenz.

Das Team hinter Paradex

Hinter jedem ambitionierten Projekt steht ein solides Team, und Paradex bildet keine Ausnahme. Das Projekt wurde von Paradigm inkubiert, dem größten institutionellen Liquiditätsnetzwerk für Krypto-Derivate, das mehr als eine Milliarde Dollar tägliches Handelsvolumen abwickelt. Diese Abstammung ist ein strategischer Hauptvorteil und bietet Paradex von Beginn an privilegierten Zugang zu tiefer Liquidität und erstklassiger Expertise.

Portrait von Anand Gomes CEO von paradex in schwarz und weiß auf weißem und schwarzem Hintergrund

An der Spitze des Projekts steht Anand Gomes, Mitgründer und CEO von Paradigm und Paradex. Seine Erfahrung und Vision sind Schlüsselfaktoren in der Entwicklung der Plattform. Das Team besteht hauptsächlich aus ehemaligen Paradigm-Mitarbeitern, Experten, die die Landschaft des institutionellen Derivatehandels geprägt haben.

Dieser einzigartige Background, der die Strenge der traditionellen Finanzwelt mit der Agilität der DeFi kombiniert, ermöglicht es Paradex, sich als Brücke zwischen diesen beiden Welten zu positionieren.

Die Funktionalitäten von Paradex

Paradex unterscheidet sich von der Konkurrenz durch eine Reihe innovativer Funktionen, die sowohl Privattrader als auch institutionelle Anleger ansprechen sollen. Die Plattform kopiert nicht einfach bestehende Angebote, sondern versucht sie durch ihre einzigartige Architektur zu verbessern.

Eines der stärksten Wertversprechen von Paradex ist das gebührenfreie Trading für Privattrader auf mehr als hundert Märkten für Perpetual Contracts. Diese aggressive Politik, sowohl für Maker (die dem Orderbuch Liquidität hinzufügen) als auch für Taker (die sie entziehen), eliminiert eine große Eintrittsbarrière und fördert ein hohes Trading-Volumen.

Die Plattform bietet auch Privatsphäre auf institutionellem Niveau. Die zk-Proofs verschlüsseln die Konten und verbergen so die Positionen der Trader, ihre Ein- und Ausstiegspunkte sowie ihre Gewinne und Verluste. Diese Intransparenz, selten in der transparenten DeFi-Welt, ist eine entscheidende Funktion für professionelle Trader, die ihre Strategien schützen möchten.

Das Konzept der Unified Margin ist ein weiterer Pfeiler der Paradex-Erfahrung. Es ermöglicht Nutzern, auf mehr als 250 Märkten zu handeln, einschließlich Futures, Optionen und bald auch Spot-Trading, von einem einzigen Konto aus und ihr gesamtes Portfolio als Sicherheit zu nutzen. Dieser Ansatz optimiert die Kapitaleffizienz erheblich, eine wichtige Erwartung aktiver Trader.

Schließlich entwickelt Paradex ein komplettes Finanzökosystem mit renditegenierenden Produkten. Die Paradex Vaults sind Investmenttresore, die Nutzern Zugang zu automatisierten passiven Renditestrategien ermöglichen. Langfristig wird das Protokoll auch den XUSD einführen, einen renditetragenden synthetischen Dollar, sowie integrierte Lending- und Borrowing-Märkte, wodurch Paradex zu einer echten Finanz-Komplettlösung wird.

DIME: Der zukünftige native Token von Paradex

Im Herzen des Ökosystems steht der DIME, der native Token von Paradex. Der im Dezember 2024 angekündigte DIME ist mehr als nur ein Governance-Token konzipiert. Er soll zum Treibstoff des gesamten Netzwerks werden und die Anreize aller Teilnehmer ausrichten, von Tradern über Liquiditätsanbieter bis hin zu Entwicklern.

Der DIME wird als nativer Gas-Token für die Paradex Chain beim Launch dienen und Nutzern ermöglichen, alle Transaktionen im Netzwerk mit diesem Token zu bezahlen. In Zukunft wird der DIME auch für die Bezahlung von Trading-Gebühren (mit möglichen Rabatten), die Teilnahme an Staking- und Liquidity-Mining-Programmen zur Belohnung der Nutzer, die das Netzwerk sichern und Liquidität bereitstellen, sowie für die Ausübung von Stimmrechten in der dezentralen Governance des Protokolls verwendet werden.

Die Tokenomics des DIME wurde für eine schrittweise Dezentralisierung und zur Belohnung der Community entwickelt. Von der Gesamtversorgung sind 57,6 % der Token der Community über verschiedene Initiativen zugeordnet. Dies beinhaltet einen Community-Airdrop von 20 %, kontinuierliche Post-Airdrop-Belohnungen (26,6 %) und Liquiditätsprogramme (5 %).

Der Rest ist auf das Stiftungsbudget, die Hauptbeitragenden und zukünftigen sowie die Aktionäre von Paradigm, dem Inkubator des Projekts, aufgeteilt. Diese Verteilung zeigt den Willen, ein nachhaltiges und von seinen Nutzern kontrolliertes Ökosystem aufzubauen.

Wie kann man für den DIME-Token-Airdrop berechtigt werden?

Da der DIME-Token noch nicht auf dem Markt verfügbar ist, ist die einzige Möglichkeit, ihn zu erhalten, die Teilnahme an der von Paradex organisierten Airdrop-Kampagne. Die Berechtigung wird durch ein System von Experience Points (XP) bestimmt, das darauf ausgelegt ist, echte Aktivität auf der Plattform zu belohnen.

Hier sind die wichtigsten Schritte zur XP-Akkumulation und Positionierung für den zukünftigen Airdrop:

1. Konto erstellen und aufladen: Besuchen Sie die Paradex-Website und verbinden Sie ein Web3-Wallet, das mit dem Starknet-Netzwerk kompatibel ist, wie Argent oder Braavos. Nach der Verbindung müssen Sie Guthaben (normalerweise USDC) vom Ethereum-Netzwerk zu Ihrem Paradex-Konto auf Starknet einzahlen. Integrierte Bridges erleichtern diesen Prozess.
   
2. Trading-Volumen generieren: Die hauptsächlich belohnte Aktivität ist das Trading auf den Perpetual-Contract-Märkten. Je höher Ihr Trading-Volumen, desto mehr Punkte sammeln Sie. Die XP-Berechnung ist direkt proportional zu den Trading-Gebühren, die Sie theoretisch bezahlt hätten, auch wenn die Plattform gebührenfreies Trading für Privatpersonen anbietet.
   
3. An Empfehlungsprogrammen teilnehmen: Paradex bietet ein Empfehlungssystem, das es Ihnen ermöglicht, einen Prozentsatz der XP zu verdienen, die von den Tradern generiert werden, die Sie eingeladen haben. Das ist ein ausgezeichneter Weg, um passiv Punkte zu erhöhen.
   
4. Über mehrere Saisons aktiv sein: Die Airdrop-Kampagne ist in mehrere „Saisons“ unterteilt. Langfristiges Engagement zu belohnen ist ein Kernziel. Nutzer, die über mehrere Saisons hinweg regelmäßig aktiv bleiben, werden wahrscheinlich bessere Belohnungen erhalten als solche, die hohe Aktivität auf einen sehr kurzen Zeitraum konzentrieren.
   
5. Andere Funktionen erkunden: Obwohl Trading die Hauptquelle für XP ist, könnte die Nutzung anderer kommender Funktionen wie Paradex Vaults oder Lending/Borrowing-Märkte ebenfalls ein Berechtigungsfaktor sein. Achten Sie auf offizielle Ankündigungen des Teams.

Vor- und Nachteile von Paradex

Wie jede innovative Plattform bietet Paradex eine Reihe bedeutender Vorteile, aber auch einige Nachteile, die vor einem Engagement berücksichtigt werden sollten.

Vorteile :

• Null Trading-Gebühren für Privattrader, ein großer Wettbewerbsvorteil, der die Rentabilität maximiert.
• Erstklassige Performance und Liquidität dank Starknet-Architektur und Inkubation durch Paradigm.
• Verstärkter Datenschutz via zk-verschlüsselte Konten, eine seltene und wertvolle Funktion für professionelle Trader.
• All-in-One-Finanzökosystem (Unified Margin, Vaults, Lending/Borrowing) optimiert die Kapitaleffizienz erheblich.
• Starke institutionelle Unterstützung von Paradigm garantiert erstklassige Expertise und Liquidität.

Nachteile :

• Komplexität für Anfänger: Das Starknet-Ökosystem und Derivatekonzepte können einschüchternd sein.
• Aktuelle relative Zentralisierung: Als „Stage 0 Rollup“ hängt die Plattform noch von zentralisierten Komponenten ab.
• DIME-Token noch nicht gelauncht: Das Fehlen des nativen Tokens begrenzt derzeit das Community-Engagement.
• Inhärente Layer-2-Risiken: Das Protokoll ist technologischen Risiken von Starknet und Bridges ausgesetzt.
• Sehr intensive Konkurrenz auf dem Perpetual-DEX-Markt gegen etablierte und innovative Akteure.

Paradex vs andere Perpetual DEX: Vergleich

Der Markt für Perpetual DEX ist extrem kompetitiv, mit mehreren erstklassigen Akteuren, die in rasantem Tempo innovieren. Um Paradex besser einzuordnen, hier eine Vergleichstabelle basierend auf mehreren Schlüsselkriterien gegenüber seinen Hauptkonkurrenten: Hyperliquid, dYdX, Aster und Lighter.

Wie nutzt man Paradex? Schritt-für-Schritt-Anleitung

Paradex bietet Tradern eine Erfahrung, die genauso flüssig ist wie auf einer zentralisierten Börse, während sie gleichzeitig die Vorteile der Dezentralisierung nutzen können. Hier ist eine einfache Anleitung für den Einstieg auf der Plattform.

1. Auf die Plattform zugreifen und Wallet verbinden: Der erste Schritt ist der Besuch der offiziellen Paradex-Website. Sie müssen dann ein Wallet verbinden, das mit dem Starknet-Ökosystem kompatibel ist. Die beliebtesten sind Argent und Braavos. Wenn Sie keins besitzen, müssen Sie eines erstellen und Guthaben darauf übertragen.

2. Guthaben auf Layer 2 einzahlen: Zum Traden benötigen Sie Guthaben auf der Paradex Chain. Die Plattform integriert Bridge-Lösungen, die es Ihnen ermöglichen, einfach Assets wie USDC vom Ethereum-Hauptnetzwerk (Layer 1) zu Ihrem Konto auf Layer 2 zu übertragen. Der Vorgang kann einige Minuten dauern und beinhaltet Gas-Gebühren auf Ethereum.

3. Markt wählen und Orderbuch analysieren: Sobald Ihr Konto aufgeladen ist, können Sie die mehr als 250 verfügbaren Märkte erkunden. Das Interface zeigt ein Echtzeit-Orderbuch, einen Preischart und verschiedene Ordertypen, ähnlich dem, was man auf CEX findet. Wählen Sie das Paar, das Sie handeln möchten (z.B. BTC-USD).
   
4. Trading-Order platzieren: Sie können verschiedene Ordertypen platzieren. Die häufigsten sind Market-Orders (zum Marktpreis), die sich sofort ausführen, und Limit-Orders, die sich nur ausführen, wenn der Markt einen von Ihnen festgelegten Preis erreicht. Geben Sie den Betrag Ihrer Position ein, wählen Sie vorsichtig Ihren Leverage, und bestätigen Sie Ihre Order (Long für Aufwärtsbewegung, Short für Abwärtsbewegung).
   
5. Position verwalten und schließen: Ihre offene Position erscheint im entsprechenden Interface-Bereich. Dort können Sie in Echtzeit Ihre Gewinne und Verluste (PnL), Ihren Liquidationspreis verfolgen und bei Bedarf Ihre Position anpassen. Um Ihren Trade zu schließen, können Sie einfach den Schließen-Button klicken oder eine inverse Order derselben Größe platzieren.

Die Zukunft von Paradex: Perspektiven und erwartete Entwicklungen

Die Zukunft von Paradex basiert auf einer ambitionierten Roadmap, die darauf abzielt, seine Position unter den Marktführern zu festigen und die Grenzen der dezentralen Finanzwelt noch weiter zu verschieben. Das Projekt befindet sich derzeit in einer kritischen Übergangsphase vom teilweise zentralisierten Modell zu einer vollständig autonomen und community-gesteuerten Infrastruktur.

Das Hauptziel ist es, den Status eines Stage 2 Rollup zu erreichen, das höchste Niveau der Dezentralisierung und Sicherheit für einen Layer 2 laut L2BEAT-Klassifizierung. Diese Evolution beinhaltet die Dezentralisierung von Schlüsselkomponenten wie dem Sequencer (der Transaktionen ordnet) und die vollständige Open-Source-Verfügbarmachung des Codes. Gleichzeitig wird Paradex seine Blockchain für externe Entwickler öffnen und die Plattform in eine permissionless Umgebung verwandeln, wo sie neue Finanzanwendungen in Synergie mit der Börse erstellen können.

Auf Produktebene wird sich das Ökosystem erheblich erweitern. Der Launch von Spot-Trading, Dated Options, dem synthetischen Dollar XUSD und Lending/Borrowing-Märkten steht kurz bevor. Diese Ergänzungen werden Paradex zu einer wirklich integrierten Finanzlösung machen. Verbesserungen der Benutzererfahrung sind ebenfalls geplant, wie die Integration von Social Login-Lösungen und Unterstützung mehrerer Assets als Collateral, was die Kapitaleffizienz für Trader weiter stärkt.

Unser Urteil über Paradex: Eine Revolution oder nur eine weitere DEX?

Also, ist Paradex die DEX, die alles verändern wird? Unsere Analyse deutet darauf hin, dass sie mehrere Vorteile besitzt, um weit mehr als nur ein Konkurrent zu sein. Ihre solide technische Architektur auf Starknet, kombiniert mit einer Null-Gebühren-Politik und innovativen Funktionen wie der Datenschutz bei Positionen, platziert sie von Anfang an in der Spitzengruppe. Die Unterstützung von Paradigm ist kein einfaches Detail. Es ist ein Zeichen für Seriosität, Expertise und vor allem für den Zugang zu institutioneller Liquidität, die DEX oft fehlt.

Jedoch ist der Weg zur Dominanz voller Hindernisse. Die Konkurrenz ist heftig, mit Akteuren wie Hyperliquid, die konstant innovieren. Die inhärente Komplexität des Starknet-Ökosystems könnte die Adoption durch die breite Öffentlichkeit bremsen. Der Erfolg von Paradex hängt von seiner Fähigkeit ab, seine ambitionierte Roadmap umzusetzen, insbesondere seinen Übergang zu vollständiger Dezentralisierung, und eine starke und engagierte Community um seinen DIME-Token aufzubauen.

Zusammenfassend ist Paradex nicht einfach eine weitere DEX. Es hat das Potenzial für eine Revolution, indem es das Beste aus zentralisierter und dezentralisierter Finanzwelt vereint. Nur die Zukunft wird zeigen, ob es gelingt, dieses Versprechen in die Realität umzusetzen.