Der Bitcoin-Markt in Deutschland zeigt widersprüchliche Signale: Über 83% der Inhaber machen Gewinn, doch die massive Ansammlung von 15 Milliarden Dollar an gehebelten Positionen lässt auf explosive Volatilität schließen. On-Chain-Daten deuten auf eine technisch angespannte Situation hin, die in den kommenden Tagen einen bedeutenden Kursverlauf auslösen könnte.
Aktuelle On-Chain-Daten zeigen, dass sich 83,6% aller Bitcoin-Adressen derzeit im Gewinn befinden. Dieser außergewöhnlich hohe Wert deutet auf ein starkes Vertrauen der Holder hin, stellt aber auch ein Warnsignal für erfahrene Trader dar. Historisch betrachtet tritt der Markt in eine Zone ein, in der massive Gewinnmitnahmen wahrscheinlicher werden, sobald dieses Verhältnis 80% übersteigt.
Diese Metrik, bekannt als „Percent of Supply in Profit“, spiegelt den Anteil der BTC wider, die zu einem niedrigeren Preis als dem aktuellen Kurs gekauft wurden. Ein solcher Prozentsatz zeugt von einem ausgereiften Bullrun, wirft aber Fragen zur Fähigkeit des Marktes auf, diese Dynamik ohne bedeutende Korrektur aufrechtzuerhalten.
Die Marktpsychologie spielt hier eine entscheidende Rolle. Mit so vielen Investoren in Gewinnpositionen wird die Versuchung stark, Gewinne zu sichern, besonders wenn ein negativer Katalysator auftritt. Die wichtigsten Unterstützungszonen müssen halten, um eine Liquidationskaskade zu vermeiden.
Die Anhäufung von Positionen mit Hebelwirkung in Höhe von 15 Milliarden Dollar stellt einen systemischen Risikofaktor dar. Die zentralisierten Börsenplattformen verzeichnen rekordverdächtige Open Interest, hauptsächlich konzentriert auf Long-Positionen. Diese Asymmetrie schafft ein gefährliches Ungleichgewicht, das Preisbewegungen in beide Richtungen verstärken kann.
Das durchschnittliche Hebelverhältnis liegt derzeit bei etwa 20x auf einigen großen Plattformen, ein Niveau, das historisch mit Phasen extremer Volatilität verbunden ist. Trader nutzen massiv derivative Produkte, um ihr Exposure zu maximieren, aber diese Strategie birgt Risiken von Zwangsliquidationen bei brutalen Umkehrungen.
Die Funding-Rate-Daten bestätigen diese Analyse: Die Raten bleiben positiv, beginnen aber Stresszeichen zu zeigen. Ein schneller Wechsel zu negativen Raten könnte eine Serie von Liquidationen in Kaskade auslösen und den von allen Marktakteuren gefürchteten Dominoeffekt schaffen.
Zwei Hauptverläufe zeichnen sich für Bitcoin in diesem angespannten Kontext ab. Das bullische Szenario setzt auf eine schrittweise Absorption des verfügbaren Angebots durch neue institutionelle Einsteiger, was dem Preis ermöglichen würde, wichtige Widerstände zu durchbrechen, ohne Panik auszulösen. Die Bitcoin-Spot-ETFs verzeichnen weiterhin positive Nettozuflüsse, was diese Hypothese stützt.
Das bärische Szenario setzt auf ein Katalysator-Ereignis – makroökonomisch oder regulatorisch –, das eine Welle von Gewinnmitnahmen auslösen würde. In dieser Konfiguration würden die 15 Milliarden Hebel als Abwärtsbeschleuniger wirken, mit aufeinanderfolgenden Liquidationen, die den Preis zu den wichtigsten technischen Unterstützungen treiben.
Laut Trader Killa werden die Market Maker morgen erneut das FOMC nutzen, um ein neues Hoch um 117.500 Dollar zu zeigen, bevor sie den Preis nach unten zum POC bei 111.300 Dollar drücken. Eine Angelegenheit, die es zu verfolgen gilt, und Niveaus, die es zu beobachten gilt.
Erhalten Sie 10 Dollar geschenkt als kostenlosen Bonus auf Bitget, um Ihre BTC in wenigen Minuten zu kaufen:
Zum gleichen Thema:
Charles Ledoux ist ein Experte für Bitcoin und neue Blockchain-Technologien. Er hat sein Studium an der Crypto Academy abgeschlossen und ist seit über einem Jahr auch als Bitcoin-Miner aktiv. Er hat zahlreiche Masterclasses verfasst, um Neueinsteiger in der Branche zu schulen, und mehr als 2000 Artikel geschrieben. Nun möchte er seine Leidenschaft für Krypto durch seine Artikel für InvestX weitergeben.
HAFTUNGSAUSSCHLUSS
Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und sollte nicht als Anlageberatung betrachtet werden. Der Handel mit Kryptowährungen ist mit erheblichen Risiken verbunden, und es ist wichtig, nur Beträge zu investieren, die Sie sich leisten können zu verlieren.
InvestX übernimmt keine Verantwortung für die Qualität der auf dieser Seite präsentierten Produkte oder Dienstleistungen und kann weder direkt noch indirekt für Schäden oder Verluste haftbar gemacht werden, die durch die Nutzung eines in diesem Artikel vorgestellten Produkts oder einer Dienstleistung entstehen. Investitionen in Krypto-Assets sind von Natur aus riskant. Leser sollten eigene Recherchen durchführen, bevor sie eine Investitionsentscheidung treffen, und nur im Rahmen ihrer finanziellen Möglichkeiten investieren. Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar.
Warnhinweis : Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken, einschließlich des Risikos, Ihr gesamtes oder einen Teil Ihres investierten Kapitals zu verlieren. Dieser Handel ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Die Preise von Kryptowährungen sind äußerst volatil und können durch externe Faktoren wie finanzielle, regulatorische oder politische Ereignisse beeinflusst werden. Der Margin-Handel erhöht die finanziellen Risiken erheblich.
CFDs sind komplexe Finanzprodukte, die aufgrund des Hebeleffekts ein hohes Risiko eines schnellen Kapitalverlusts bergen. 74 % bis 89 % der Privatanlegerkonten verlieren Geld beim Handel mit CFDs. Sie sollten sicherstellen, dass Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und abwägen, ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko eines Kapitalverlusts einzugehen.
Bevor Sie sich für den Handel mit Finanzinstrumenten oder Kryptowährungen entscheiden, sollten Sie sich vollständig über die damit verbundenen Risiken und Gebühren informieren, Ihre Anlageziele, Ihre Erfahrung und Ihre Risikotoleranz sorgfältig prüfen und gegebenenfalls professionelle Beratung in Anspruch nehmen. InvestX.de und die InvestX-App können allgemeine Marktkommentare veröffentlichen, die keine Anlageberatung darstellen und nicht als solche interpretiert werden dürfen. Bitte konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie Fragen haben. InvestX.de übernimmt keine Haftung für Fehler, ungeeignete Investitionen, Ungenauigkeiten oder Auslassungen und garantiert nicht die Richtigkeit oder Vollständigkeit der enthaltenen Informationen, Texte, Grafiken, Links oder anderer Inhalte.
Einige der auf dieser Website vorgestellten Partner können in Ihrem Land nicht reguliert sein. Es liegt in Ihrer Verantwortung, die Konformität dieser Dienstleistungen mit den lokalen Vorschriften zu überprüfen, bevor Sie sie nutzen.
