Ein neues Projekt, das von der kühnen Vision seines Schöpfers und seiner Glaubwürdigkeit angetrieben wird, erregt großes Interesse: YieldBasis (YB) ist der neue Protokoll von Michael Egorov, dem Gründer von Curve Finance, und verspricht mehr als nur ein weiterer Baustein im Ökosystem zu sein.
Impermanent Loss ist ein finanzielles Risiko, das Liquiditätsanbieter in Automated Market Maker (AMM) Pools betrifft. Es tritt auf, wenn der Preis der in einem Pool hinterlegten Assets divergiert und zu einem Wertverlust im Vergleich zum einfachen Halten derselben Assets führt. Studien zeigen, dass fast 50% der Liquiditätsanbieter auf großen Plattformen wie Uniswap V3 aufgrund dieses Phänomens negative Renditen erleiden.
Yield Basis bietet eine radikale Lösung. Anstatt diesen Verlust lediglich zu mildern, ist das Protokoll darauf ausgelegt, ihn strukturell zu eliminieren. Es transformiert traditionelle Krypto-Liquiditätspools in Finanzinstrumente, die gehebelte Carry Trades ähneln.
Zu diesem Zweck nutzt Yield Basis einen spezialisierten AMM, der eine konstante Hebelwirkung aufrechterhält, indem er das Verhältnis zwischen einem Krypto-Asset (wie Bitcoin) und dem Stablecoin crvUSD dynamisch ausbalanciert – einem Kernstück des Curve-Ökosystems. Dieser ausgeklügelte Mechanismus ermöglicht es Liquiditätsanbietern, Renditen zu generieren und dabei vor den Preisschwankungen geschützt zu sein, die den Impermanent Loss verursachen.
Das Projekt profitiert von der Aura Michael Egorovs, dessen Schöpfung Curve Finance eine der Säulen der DeFi ist, mit einem Total Value Locked (TVL), der regelmäßig 2 Milliarden Dollar übersteigt. Diese technische Legitimität ist ein Garant für Seriosität und Kompetenz und beruhigt Investoren bezüglich der Durchführbarkeit der vorgeschlagenen Lösung.
Yield Basis begnügt sich nicht mit einem Versprechen; es bringt eine robuste technische Architektur mit. Durch die native Integration in das Curve-Ökosystem und die Nutzung von crvUSD schafft das Protokoll eine mächtige Synergie. Es erzeugt eine interne Nachfrage für den Stablecoin, stärkt dessen Stabilität und produziert zusätzliche Gebühren für die Curve DAO und die Liquiditätsanbieter. Dieses Design macht es zu dem, was manche bereits ein „Bitcoin-Schwarzes Loch“ für die DeFi nennen, das massiv Liquidität anziehen kann.
| Vorteil | Beschreibung |
|---|---|
| Lösung für Impermanent Loss | Strukturelle Eliminierung des Risikos, nicht nur Milderung. |
| Synergie mit Curve | Nutzung von crvUSD zur Stärkung des Ökosystems und Generierung von Renditen. |
| Nachhaltige BTC-Renditen | Bietet eine Lösung für On-Chain-Renditen auf Bitcoin, eine starke Marktnachfrage. |
Die Wahl von Kraken, einer der renommiertesten Börsen weltweit, für die Durchführung des öffentlichen Verkaufs über sein Launchpad ist ein starkes Validierungssignal. Diese Partnerschaft deutet darauf hin, dass Yield Basis rigorose Audits in Bezug auf Sicherheit, Compliance und Marktpotenzial erfolgreich bestanden hat.
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Gaston ist seit über sieben Jahren Redakteur und seit 2020 ein großer Kryptowährungsfan. Er liebt es, in diesem Ökosystem zu navigieren und möchte nun sein Wissen und seine Fundstücke über InvestX teilen.
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