O que é o Lighter? Descubra a nova plataforma DEX de contratos perpétuos a desafiar o mercado DeFi. Apoiado por investidores de peso, o Lighter promete revolucionar a forma como negociamos criptomoedas. Venha conhecer este projeto promissor!
Lighter é uma exchange descentralizada (DEX) especializada na negociação de contratos perpétuos (ou perpetual futures). Lançada em janeiro de 2025 após dois anos de desenvolvimento, posiciona-se como uma plataforma de nova geração que visa oferecer uma experiência de trading simultaneamente ultra-performante e totalmente verificável.
Para tal, o Lighter baseia-se numa tecnologia de ponta: um zk-rollup (zero-knowledge rollup) personalizado, construído como uma camada secundária (Layer 2) sobre Ethereum. Esta infraestrutura permite-lhe processar um volume massivo de transações com uma latência da ordem dos milissegundos, garantindo simultaneamente que cada operação, desde o matching de ordens até às liquidações, é criptograficamente provada e validada na blockchain principal.
O objetivo declarado é claro: reconciliar a velocidade e eficiência das exchanges centralizadas (CEX) com os princípios de não custódia de fundos e transparência da finança descentralizada (DeFi).
Antes de mergulharmos mais detalhadamente nas especificidades do Lighter, é essencial recordar o que é uma exchange descentralizada (DEX). Ao contrário de uma plataforma centralizada como Bitget, Binance ou Coinbase, que atua como um intermediário de confiança e conserva os fundos dos seus utilizadores, uma DEX funciona de forma autónoma através de smart contracts numa blockchain.
Os utilizadores mantêm permanentemente o controlo das suas chaves privadas e, consequentemente, das suas criptomoedas. As transações efetuam-se diretamente de carteira para carteira (peer-to-peer), eliminando assim o risco de contraparte e a censura potencial.
As DEX como o Lighter representam um avanço significativo para a finança descentralizada, oferecendo uma alternativa mais transparente e segura para a troca de ativos digitais.
A credibilidade de um projeto crypto repousa frequentemente na qualidade da sua equipa, e o Lighter não é exceção. O projeto é dirigido por Vladimir Novakovski, um empreendedor com um percurso impressionante. Imigrante da Rússia durante a infância, distinguiu-se rapidamente pelos seus talentos excecionais em informática e física, representando os Estados Unidos nas Olimpíadas internacionais nestas duas disciplinas.
Licenciado pela universidade de Harvard aos apenas 18 anos, é pessoalmente recrutado por Ken Griffin para se juntar ao prestigioso hedge fund Citadel Investment Group. Após uma carreira de quase 15 anos como engenheiro e trader, cofunda em 2017 a startup Lunchclub, uma plataforma de networking baseada em IA. Em 2022, com a sua experiência na interseção entre finança tradicional e tecnologia, decide fazer uma mudança e lançar o Lighter, mantendo 80% da sua equipa inicial.
Esta bagagem sólida, aliada a uma visão clara para a DeFi, permitiu atrair investidores de renome como Founders Fund (o fundo de Peter Thiel), Ribbit Capital, Haun Ventures e até a Robinhood.
Lighter propõe uma gama completa de serviços de trading descentralizado que se dirige tanto a traders ocasionais como a profissionais. A plataforma distingue-se pela riqueza da sua oferta e diversidade dos seus mercados.
No coração da oferta encontra-se o trading de contratos perpétuos em criptomoedas. Os utilizadores podem tomar posições long ou short numa ampla seleção de ativos, das principais criptomoedas como Bitcoin e Ethereum (com alavancagem até 50x) aos altcoins emergentes. A plataforma cobre também tokens DeFi, Layer 1 e Layer 2, bem como memecoins populares, permitindo aos traders aproveitar oportunidades em todo o espetro crypto.
O Lighter inova ao propor também mercados perpétuos sobre ativos do mundo real (RWA) e pares Forex. Os traders podem especular sobre o ouro via PAXG com alavancagem até 8x, ou negociar as principais divisas como EUR/USD e GBP/USD com alavancagem até 25x. Esta diversificação multi-ativos posiciona o Lighter como uma plataforma capaz de rivalizar com corretoras tradicionais.
No plano técnico, o Lighter oferece uma interface de trading profissional com book de ordens em tempo real, gráficos avançados e vários tipos de ordens (market, limit, avançadas). As ferramentas de gestão de risco incluem stop-loss, take-profit e o sistema de margem cruzada para otimizar a utilização do capital.
Finalmente, a plataforma propõe também pools públicos de liquidez que permitem aos utilizadores tornarem-se market makers, bem como mercados pré-lançamento para especular sobre tokens antes do seu lançamento oficial.
Atualmente, o Lighter não possui um token nativo. O projeto privilegiou uma abordagem focada no desenvolvimento do seu produto e aquisição de utilizadores antes de lançar a sua própria criptomoeda.
Contudo, a existência de um sistema de pontos e as declarações do fundador deixam pouco espaço para dúvidas: um token está planeado, e um airdrop é fortemente esperado para recompensar os primeiros utilizadores. Esta estratégia, que se tornou comum no ecossistema, visa encorajar o uso precoce da plataforma e distribuir a futura governação do protocolo à sua comunidade.
O sistema de pontos, que detalhamos abaixo, é o principal mecanismo para se posicionar tendo em vista este potencial airdrop.
Para ser elegível para o potencial airdrop do Lighter, é necessário participar ativamente no seu ecossistema acumulando pontos. O programa de pontos está dividido em épocas, a primeira época terminou, mas a época 2 está atualmente em curso.
Cada semana, 200 000 pontos são distribuídos aos utilizadores consoante a sua atividade de trading. Para maximizar as suas hipóteses, é aconselhável adotar estratégias de trading orgânicas e regulares, seja através da interface de utilizador ou da API.
As atividades consideradas como “sybil farming” (criação de múltiplas contas falsas) ou self-trading são ativamente desencorajadas e não gerarão pontos. O volume de trading, a frequência das transações e a interação com diferentes mercados são provavelmente fatores-chave tidos em conta na atribuição de pontos. Segundo o fundador, 25 a 30% da oferta total de tokens seria alocada aos airdrops das duas primeiras épocas, o que faz desta uma oportunidade potencialmente muito lucrativa.
O mercado das DEX de contratos perpétuos é um dos mais competitivos da DeFi. Aqui está como o Lighter se posiciona face a alguns dos seus principais rivais, incluindo o Aster:
| Critério | Lighter | Hyperliquid | dYdX | Aster | Paradex |
|---|---|---|---|---|---|
| Tecnologia subjacente | ZK-Rollup (L2 Ethereum) | L1 proprietária | L2 (StarkEx) / Appchain Cosmos | L2 (Blast) | L2 (StarkEx) |
| Verificabilidade | Matching & Liquidações ZK | On-chain | On-chain | Off-chain | Off-chain |
| Token nativo | Não (Pontos) | Sim (HYPE) | Sim (DYDX) | Sim (ASTER) | Não (Pontos) |
| Taxas (Taker) | ~0.05% (variável) | ~0.035% | ~0.05% | ~0.04% | ~0.03% |
| Alavancagem máxima | Até 50x | Até 50x | Até 20x | Até 1001x | Até 50x |
Utilizar o Lighter é um processo relativamente simples para quem estiver familiarizado com a DeFi:
O futuro do Lighter parece promissor, impulsionado por um roteiro ambicioso e fundamentos sólidos. O desenvolvimento mais esperado é sem dúvida o lançamento do trading spot, que permitirá à plataforma competir com uma gama mais ampla de exchanges.
O lançamento do token nativo e o airdrop que o acompanhará serão também momentos cruciais, que deverão atrair liquidez e atenção consideráveis. A mais longo prazo, o objetivo de Vladimir Novakovski é fazer do Lighter uma camada de infraestrutura fundamental para uma finança mais justa e transparente.
A capacidade do projeto continuar a inovar, atrair liquidez e construir uma comunidade forte será determinante para se impor de forma duradoura face a gigantes como o Hyperliquid.
Então, será o Lighter uma revolução? Talvez seja ainda cedo para o dizer, mas o projeto tem sem contestação os trunfos para marcar o setor. A sua abordagem intransigente da verificabilidade criptográfica, aplicada não apenas ao settlement mas também ao próprio coração do motor de matching, é um avanço significativo. Responde a uma necessidade gritante de confiança e transparência, particularmente após os reveses de várias plataformas centralizadas.
A equipa, liderada por um fundador visionário com um percurso excecional, e o apoio de investidores de primeira linha são garantias de seriedade e potencial. Contudo, o caminho ainda é longo. O Lighter entra numa arena onde a concorrência é feroz e onde os efeitos de rede são poderosos.
Para transformar o seu potencial em sucesso, terá não apenas de cumprir as suas promessas tecnológicas, mas também conseguir atrair liquidez massiva e uma base de utilizadores fiéis. Se o Lighter conseguir superar este desafio, poderá muito bem não ser “uma DEX como as outras”, mas um dos pilares da próxima geração da DeFi.
Gaston est rédacteur depuis plus de 7 ans et un grand passionné de cryptomonnaies depuis 2020. Il adore naviguer dans cet écosystème et souhaite désormais partager ses connaissances et ses trouvailles via InvestX.
O Lighter é uma exchange descentralizada (DEX) de contratos perpétuos construída na Ethereum, projetada para ser rápida, segura e totalmente verificável.
Não, o Lighter ainda não possui um token, mas é esperado um airdrop para os usuários que acumularem pontos na plataforma.
Para ser elegível, você precisa operar ativamente na plataforma para acumular pontos dentro do programa de recompensas.
O Lighter usa tecnologia zk-rollup, uma solução de segunda camada na Ethereum que garante desempenho e segurança.
Seus principais concorrentes são outras DEX de perpétuos, como Hyperliquid, dYdX e Aster.
Não, o Lighter oferece taxas muito competitivas — e até zero para traders de varejo.
O Lighter foi fundado por Vladimir Novakovski, ex-trader da Citadel e formado em Harvard.
AVISO DE ISENÇÃO DE RESPONSABILIDADE
Este artigo é publicado apenas para fins informativos e não deve ser considerado como aconselhamento de investimento. A negociação de criptomoedas envolve riscos, e é importante não investir mais do que o que pode perder.
O InvestX não é responsável pela qualidade dos produtos ou serviços apresentados nesta página e não poderá ser responsabilizado, direta ou indiretamente, por qualquer dano ou perda causado pelo uso de um bem ou serviço destacado neste artigo. Os investimentos em criptoativos são, por natureza, arriscados, e os leitores devem realizar suas próprias pesquisas antes de tomar qualquer decisão e investir apenas dentro dos seus limites financeiros. Este artigo não constitui aconselhamento de investimento.
Atenção aos riscos : Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, incluindo o risco de perder total ou parcialmente o seu investimento, e pode não ser adequado para todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulamentares ou políticos. A negociação com margem aumenta os riscos financeiros.
Os CFD são instrumentos complexos e apresentam um risco elevado de perda rápida de fundos devido ao efeito de alavancagem. Entre 74% e 89% das contas de investidores particulares perdem dinheiro ao negociar CFDs. Deve determinar se compreende o funcionamento dos CFDs e se pode arcar com o elevado risco de perder os seus fundos.
Antes de decidir negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, deve estar completamente informado sobre os riscos e as taxas associadas às transações nos mercados financeiros, avaliar cuidadosamente os seus objetivos de investimento, o seu nível de experiência e a sua tolerância ao risco, e consultar profissionais se necessário. O InvestX.pt e a aplicação InvestX podem fornecer comentários gerais que não constituem aconselhamento de investimento e não devem ser interpretados como tal. Consulte um consultor financeiro independente para quaisquer dúvidas. O InvestX.pt não assume qualquer responsabilidade por erros, investimentos inadequados, imprecisões ou omissões e não garante a exatidão ou a completude das informações, textos, gráficos, links ou outros elementos contidos neste documento.
Alguns dos parceiros apresentados neste site podem não estar regulados no seu país. É da sua responsabilidade verificar a conformidade desses serviços com a regulamentação local antes de os utilizar.
