No mundo financeiro em constante evolução, as criptomoedas surgem como uma revolução tecnológica e económica de destaque. Descubra em 2025 como esses ativos digitais estão a moldar novas perspetivas sobre o dinheiro, investimentos e transações financeiras. Explore o universo das criptomoedas neste guia e desvende o seu potencial para o futuro.
As criptomoedas são moedas que existem apenas em formato digital. Ao contrário das moedas tradicionais emitidas pelos bancos centrais, baseiam-se em algoritmos criptográficos e são armazenadas numa tecnologia chamada blockchain (cadeia de blocos).
Esta tecnologia funciona como um grande livro-razão digital, distribuído e imutável, que regista todas as transações. Cada transação é agrupada num “bloco” que, uma vez validado, é adicionado à cadeia existente, criando um histórico inalterável.
A característica fundamental das criptomoedas reside na sua natureza descentralizada. Ao contrário dos sistemas financeiros tradicionais onde os bancos e governos desempenham um papel central, as criptomoedas funcionam numa rede peer-to-peer. Nenhuma autoridade central controla a sua emissão ou circulação.
A Bitcoin, criada em 2009 por uma pessoa ou grupo sob o pseudónimo de Satoshi Nakamoto, é a primeira e mais conhecida das criptomoedas. Desde então, milhares de outras criptomoedas (frequentemente chamadas altcoins) surgiram, cada uma com as suas próprias características e casos de utilização.
A segurança das criptomoedas é assegurada por princípios criptográficos avançados que tornam praticamente impossível a falsificação de transações. Esta segurança, combinada com a transparência do sistema, constitui um dos principais atrativos das criptomoedas.
Por fim, o seu valor é determinado pela oferta e procura nos mercados de câmbio, contribuindo para a sua volatilidade mas também oferecendo oportunidades de investimento significativas.
As criptomoedas funcionam graças a uma combinação de tecnologias avançadas que garantem a sua segurança, transparência e carácter descentralizado.
No coração das criptomoedas encontra-se uma rede peer-to-peer (P2P) que permite aos utilizadores interagirem diretamente entre si, sem intermediários. Ao contrário do sistema bancário tradicional onde uma instituição central valida e regista as transações, no ecossistema das criptomoedas, esta responsabilidade é partilhada entre todos os participantes da rede.
A blockchain é uma base de dados distribuída que armazena o histórico de todas as transações alguma vez efetuadas. Funciona como um registo público imutável, organizado em “blocos” ligados cronologicamente uns aos outros.
Cada bloco contém :
Esta estrutura em cadeia torna praticamente impossível modificar dados históricos, pois alterar um bloco exigiria modificar todos os blocos seguintes, o que exigiria um poder de computação colossal.
Para validar novas transações e adicioná-las à blockchain, as criptomoedas utilizam diferentes mecanismos de consenso :
Quando envia criptomoedas, eis o que acontece :
Esta arquitetura descentralizada elimina a necessidade de confiar numa autoridade central e torna o sistema resistente à censura e às manipulações.
O ecossistema das criptomoedas diversificou-se consideravelmente desde a criação da Bitcoin. Hoje, distinguem-se várias categorias principais, cada uma respondendo a necessidades específicas.
Estas criptomoedas foram concebidas principalmente como alternativas às moedas tradicionais para transações quotidianas. A Bitcoin é o exemplo mais conhecido, mas outras como Litecoin ou Bitcoin Cash oferecem melhorias como transações mais rápidas ou taxas reduzidas. O seu principal objetivo é facilitar as transferências de valor de forma descentralizada e segura.
Os tokens utilitários dão acesso a serviços ou funcionalidades específicas dentro de um ecossistema blockchain. Por exemplo, Filecoin permite comprar espaço de armazenamento descentralizado, enquanto o Basic Attention Token é utilizado para recompensar a atenção dos utilizadores no ecossistema do navegador Brave. O seu valor está diretamente ligado à utilidade e à procura pelo serviço que representam.
As stablecoins são criptomoedas concebidas para manter um valor estável, geralmente indexado a uma moeda fiduciária como o dólar americano. USDT (Tether), USDC e DAI são exemplos populares. Servem como refúgio contra a volatilidade do mercado de criptomoedas e facilitam as trocas entre diferentes criptomoedas. Algumas são apoiadas por reservas reais (colateralizadas), outras utilizam algoritmos para manter a sua estabilidade.
Os NFT representam ativos digitais únicos e não intercambiáveis. Ao contrário das criptomoedas padrão onde cada unidade é idêntica, cada NFT possui características únicas. São utilizados para representar a propriedade de obras de arte digitais, objetos de coleção, terrenos virtuais no metaverso, ou ainda direitos de acesso exclusivos.
Estes tokens dão aos seus detentores um direito de voto sobre a evolução de um protocolo descentralizado. Projetos como Uniswap (UNI) ou Aave permitem aos detentores dos seus tokens participar nas decisões relativas às atualizações, parâmetros ou alocação dos recursos do protocolo, incorporando assim o ideal de descentralização da governança.
As criptomoedas oferecem numerosas aplicações que ultrapassam largamente o simples papel de moeda alternativa. Eis as principais utilidades que explicam a sua crescente adoção.
As criptomoedas permitem efetuar transferências de valor rápidas e de baixo custo, particularmente para transações internacionais. Ao contrário das transferências bancárias tradicionais que podem demorar vários dias e gerar taxas elevadas, as transferências em criptomoeda são geralmente finalizadas em alguns minutos ou horas, com taxas frequentemente inferiores.
Esta característica é particularmente valiosa para as transferências de fundos internacionais e as populações não bancarizadas que podem assim aceder a serviços financeiros através de um simples smartphone ligado à internet.
O aspeto mais mediatizado das criptomoedas continua a ser o seu potencial como veículo de investimento. A volatilidade dos preços, embora represente um risco, oferece igualmente oportunidades de rendimento significativas. Muitos investidores incluem agora as criptomoedas no seu portfólio como :
A DeFi representa uma das revoluções mais importantes trazidas pelas criptomoedas. Permite recriar e melhorar os serviços financeiros tradicionais sem intermediários:
Estes serviços são acessíveis a todos, sem discriminação, e funcionam 24h/24, 7 dias por semana.
Os smart contracts (contratos inteligentes) são programas autónomos que se executam automaticamente quando condições predefinidas são cumpridas. Permitem criar aplicações descentralizadas (dApps) que cobrem numerosos domínios :
Estas aplicações funcionam sem autoridade central e são resistentes à censura.
As criptomoedas servem de base à economia dos metaversos, esses mundos virtuais onde os utilizadores podem interagir, criar e trocar. Permitem comprar terrenos virtuais, objetos digitais e experiências, criando assim novas formas de propriedade e interação social no mundo digital.
O mercado das criptomoedas é dominado por alguns atores principais que representam uma parte importante da capitalização total. Eis as principais criptomoedas em 2025.
A Bitcoin continua a ser a criptomoeda dominante com uma capitalização de mercado de cerca de 1,5 biliões de dólares. Criada em 2009, é considerada como o “ouro digital” e uma reserva de valor. A sua raridade programada (limitada a 21 milhões de unidades) e a sua rede altamente segura fazem dela um ativo de referência. Apesar da sua volatilidade, a Bitcoin demonstrou a sua resiliência através de vários ciclos de mercado e continua a atrair investidores institucionais.
Ethereum é muito mais do que uma simples criptomoeda. É uma plataforma descentralizada que permite a criação de smart contracts e aplicações descentralizadas (dApps). Após a sua transição bem-sucedida para a prova de participação (Ethereum 2.0), a sua eficiência energética e capacidade de processamento melhoraram consideravelmente. Ethereum alberga a maioria dos projetos DeFi e NFT, o que faz dela o ecossistema blockchain mais ativo e diversificado.
Solana impôs-se como uma das blockchains mais eficientes com uma capacidade de processamento de mais de 65.000 transações por segundo e taxas mínimas. A sua tecnologia inovadora combina prova de participação e prova de história, oferecendo uma escalabilidade excecional. O ecossistema Solana atrai numerosos desenvolvedores e utilizadores, particularmente nos domínios dos NFTs, gaming e DeFi.
BNB é a criptomoeda nativa do ecossistema Binance, que inclui a maior plataforma de troca do mundo e a Binance Smart Chain. Utilizada para reduzir as taxas de trading, participar nas vendas de tokens e alimentar várias aplicações do ecossistema Binance, a BNB beneficia de um programa regular de “burning” que reduz progressivamente a sua oferta total.
Chainlink é o líder dos oráculos descentralizados, esses serviços essenciais que conectam as blockchains ao mundo exterior fornecendo dados fiáveis. Esta infraestrutura crítica permite aos smart contracts acederem a informações externas como os preços dos ativos, os resultados desportivos ou os dados meteorológicos. Chainlink protege dezenas de biliões de dólares em valor DeFi e impôs-se como um padrão da indústria.
Ripple (XRP) concentra-se na melhoria dos pagamentos transfronteiriços, oferecendo uma solução rápida e de baixo custo para as instituições financeiras. A sua rede, RippleNet, permite transações quase instantâneas com taxas mínimas, desafiando os sistemas tradicionais como o SWIFT. Apesar dos seus desafios regulatórios passados com a SEC americana, XRP continua a ser adotada por numerosos bancos e prestadores de serviços de pagamento que procuram otimizar os seus fluxos de tesouraria internacionais. A sua tecnologia visa facilitar a liquidez a pedido.
Cardano (ADA) distingue-se pela sua abordagem baseada na investigação científica e na validação por pares. Desenvolvida com uma filosofia focada na sustentabilidade, escalabilidade e transparência, a Cardano utiliza um mecanismo de consenso Proof-of-Stake (Ouroboros) que economiza energia. A sua plataforma de smart contracts (Plutus) permite o desenvolvimento de aplicações descentralizadas complexas. O ecossistema Cardano está em pleno crescimento, nomeadamente nos domínios da identidade digital, rastreabilidade e finanças descentralizadas.
Polkadot (DOT) foi concebida para permitir a interoperabilidade entre diferentes blockchains, criando uma “internet das blockchains”. A sua arquitetura única baseia-se numa cadeia principal (Relay Chain) e em cadeias paralelas especializadas (parachains). Este modelo permite às blockchains comunicarem e partilharem informações de forma segura e escalável. DOT, o token nativo, é utilizado para a governança da rede, staking e ligação das parachains, fazendo da Polkadot um projeto-chave para um futuro multi-cadeias.
Avalanche (AVAX) é uma plataforma de smart contracts reconhecida pela sua velocidade de transação quase instantânea e grande capacidade de processamento. Utiliza um mecanismo de consenso inovador que lhe permite processar milhares de transações por segundo. A sua arquitetura única inclui várias blockchains, incluindo a C-Chain compatível com Ethereum, facilitando a migração dos projetos. Avalanche também se distingue pelas suas subnets, permitindo a criação de blockchains personalizadas e soberanas, atraindo numerosos projetos DeFi e de gaming.
Tron (TRX) visa construir uma infraestrutura para uma internet verdadeiramente descentralizada, concentrando-se particularmente na partilha de conteúdo e entretenimento. A plataforma oferece transações rápidas e taxas muito baixas, o que a torna popular para aplicações descentralizadas (dApps) de alto volume. Com a sua máquina virtual compatível com Ethereum (TVM) e a aquisição do BitTorrent, a Tron construiu um vasto ecossistema incluindo stablecoins, soluções DeFi e plataformas de streaming descentralizadas, beneficiando de uma forte adoção na Ásia.
Entre as criptomoedas estabelecidas e outras emergentes, alguns projetos destacam-se pelo seu potencial de inovação e crescimento. Eis as criptomoedas que merecem uma atenção particular em 2025.
Mesmo já estabelecidas, Bitcoin e Ethereum mantêm um forte potencial de crescimento. A Bitcoin continua a impor-se como uma reserva de valor institucional e uma proteção contra a inflação, com previsões de preço atingindo 120.000 a 250.000 dólares segundo alguns analistas.
Ethereum prossegue a sua evolução com atualizações que melhoram a sua escalabilidade e reduzem as suas taxas. A crescente adoção de aplicações descentralizadas e das finanças DeFi, das quais a Ethereum continua a ser a plataforma dominante, poderá impulsionar o seu preço para novos máximos.
Solana impôs-se como uma das alternativas mais sérias à Ethereum graças à sua velocidade excecional e baixos custos de transação. O seu ecossistema continua a enriquecer-se com aplicações inovadoras na DeFi, NFTs e gaming.
As melhorias constantes da sua estabilidade e descentralização, bem como a crescente adoção por desenvolvedores e utilizadores, posicionam a Solana como um ator importante para os próximos anos.
Como líder dos oráculos descentralizados, Chainlink desempenha um papel crucial no ecossistema blockchain ao conectar os smart contracts aos dados do mundo real. Esta infraestrutura essencial já assegura dezenas de biliões de dólares em valor DeFi.
O desenvolvimento do Chainlink 2.0 e a expansão para novos casos de uso como seguros paramétricos, jogos descentralizados e identidade verificável reforçam o seu potencial de crescimento a longo prazo.
Bittensor representa uma inovação importante na interseção da blockchain e da inteligência artificial. Esta rede descentralizada permite aos modelos de IA colaborarem e serem remunerados pela sua contribuição para a inteligência coletiva da rede.
Num contexto em que a IA se torna omnipresente, Bittensor oferece uma alternativa descentralizada aos modelos proprietários dos gigantes tecnológicos. O seu token TAO poderá conhecer uma forte apreciação à medida que a adoção da rede se acelera.
Ondo Finance distingue-se no domínio da tokenização de ativos reais (RWA), uma das tendências mais promissoras das finanças descentralizadas. A plataforma permite investir em ativos tradicionais como os títulos do Tesouro americano através de tokens blockchain.
Esta abordagem híbrida, combinando a segurança dos ativos tradicionais com a acessibilidade e a eficiência da blockchain, posiciona a Ondo Finance como uma ponte crucial entre as finanças tradicionais e descentralizadas.
Investir em criptomoedas pode parecer complexo para os iniciantes, mas o processo simplificou-se consideravelmente. Eis um guia passo a passo para iniciar o seu percurso de investimento.
O primeiro passo crucial consiste em selecionar uma plataforma de câmbio segura. Estas plataformas permitem-lhe comprar, vender e por vezes armazenar os seus ativos digitais.
Para começar, eis as 5 plataformas que se destacam como as melhores opções em 2025, com a Bitget na primeira posição:
Uma vez escolhida a sua plataforma, terá de criar uma conta e completar o processo de verificação de identidade. Vamos dar um exemplo com a Bitget :
Vários métodos de depósito estão geralmente disponíveis :
Na Bitget, clique em “Depósito” e depois escolha o seu método de pagamento. Para uma compra rápida, o cartão bancário é a opção mais simples.
Eis como começar a sério :
Para uma segurança ótima, transfira as suas criptomoedas para uma wallet pessoal utilizando a função “Levantamento” e especificando o endereço da sua wallet.
Várias abordagens são possíveis consoante o seu perfil :
As criptomoedas suscitam debates apaixonados entre os seus defensores e detratores. Para formar uma opinião esclarecida, é essencial compreender objetivamente as suas vantagens e desvantagens.
Eis primeiro as principais vantagens :
A descentralização constitui uma das principais vantagens das criptomoedas. Ao eliminar os intermediários tradicionais, permitem nomeadamente exercer um controlo direto sobre os seus ativos financeiros.
Oferecem também resistência à censura, tornando praticamente impossível o bloqueio de fundos por uma autoridade central. Outra vantagem é o seu funcionamento contínuo, 24 horas por dia e 7 dias por semana, ao contrário dos sistemas bancários tradicionais.
Por fim, promovem a inclusão financeira para os 1,7 mil milhões de adultos não bancarizados no mundo, dando-lhes acesso a serviços financeiros.
A tecnologia blockchain oferece um nível de transparência inédito. Disponibiliza um registo público que permite a cada um verificar o histórico completo das transações. Além disso, os dados registados na blockchain são imutáveis, o que significa que não podem ser modificados uma vez validados.
Esta transparência e imutabilidade facilitam a auditabilidade das transações, reduzindo assim consideravelmente os riscos de fraude.
As criptomoedas demonstraram performances históricas excecionais a longo prazo, atraindo numerosos investidores. Apresentam também uma baixa correlação com os ativos tradicionais como ações ou obrigações, o que as torna uma ferramenta de diversificação interessante.
O ecossistema cripto está em constante inovação tecnológica, criando regularmente novas oportunidades de investimento e novos casos de utilização.
Eis agora as principais desvantagens destes ativos:
A característica mais problemática das criptomoedas continua a ser a sua extrema volatilidade. As flutuações de preço podem ser muito importantes, atingindo por vezes 10 a 20% num só dia. O mercado está sujeito a ciclos marcados por períodos de euforia seguidos de correções brutais, o que exige uma forte resistência psicológica aos investidores.
Existe também um risco de perda total do capital investido, nomeadamente para certos projetos menos estabelecidos que podem colapsar.
Apesar dos progressos realizados para simplificar a sua utilização, as criptomoedas continuam relativamente complexas. A curva de aprendizagem pode ser íngreme para compreender os conceitos fundamentais como a blockchain ou as chaves privadas.
A gestão segura das chaves privadas é crucial, pois a sua perda implica um acesso definitivo aos fundos, sem possibilidade de recuperação. O vocabulário técnico específico deste universo (staking, mining, DeFi, etc.) pode também constituir uma barreira à entrada para os novatos.
O ecossistema não está isento de riscos de segurança. Os ataques a plataformas de câmbio provocaram perdas de vários biliões de dólares no passado. As burlas e projetos fraudulentos, como os “pump and dump” ou os “rug pulls“, são também frequentes e exigem grande vigilância. As abordagens regulatórias ainda divergem fortemente consoante os países, criando uma incerteza jurídica para os investidores e empresas do setor.
Por fim, as obrigações fiscais ligadas às transações e mais-valias podem ser complexas de compreender e cumprir.
O impacto ambiental das criptomoedas, particularmente as que utilizam a prova de trabalho como a Bitcoin, é objeto de críticas. A mineração pode implicar um consumo energético importante, embora se deva notar uma utilização crescente de energias renováveis e verdes neste setor.
A adoção das criptomoedas como meio de pagamento progrediu consideravelmente. Eis um panorama dos bens e serviços que pode agora adquirir com as suas criptomoedas em 2025
O comércio eletrónico foi um dos primeiros setores a adotar os pagamentos em criptomoedas :
A adoção no comércio físico também progride :
Os cartões de pagamento em criptomoeda representam uma das inovações mais importantes para a adoção quotidiana. Estes cartões, emitidos pela Visa ou Mastercard em parceria com empresas cripto, permitem gastar as suas criptomoedas em todos os locais onde os cartões tradicionais são aceites, com conversão automática em moeda fiduciária.
Apesar dos progressos, algumas limitações persistem :
As perspetivas de adoção futura são, no entanto, promissoras com a crescente integração nos sistemas de pagamento existentes, a melhoria das tecnologias subjacentes e o desenvolvimento das moedas digitais de banco central (CBDC) que preparam o terreno para uma maior aceitação das criptomoedas descentralizadas.
O panorama das criptomoedas em 2025 é caracterizado por uma tensão constante entre a inovação tecnológica e os esforços de regulação.
A regulação das criptomoedas varia consideravelmente consoante as regiões :
Paralelamente às evoluções regulatórias, a inovação continua a um ritmo sustentado :
Este duplo movimento de regulação e inovação molda um ecossistema de criptomoedas mais maduro, onde a conformidade regulatória se torna uma vantagem competitiva e a inovação se concentra em aplicações concretas.
A segurança das suas criptomoedas é uma etapa crucial para qualquer investidor. Ao contrário dos sistemas bancários tradicionais, as transações em criptomoedas são irreversíveis.
As carteiras de criptomoedas dividem-se em várias categorias :
Ledger impôs-se como a referência em matéria de segurança de criptomoedas :
A marca oferece vários tipos de hardware wallets em função das necessidades de cada um.
Privilegiamos, portanto, o armazenamento de criptomoedas numa cold wallet como as que a Ledger propõe.
Para proteger eficazmente as suas criptomoedas :
Seguindo estas recomendações e utilizando uma hardware wallet como a Ledger, reduzirá consideravelmente os riscos de perda ou roubo nos seus investimentos em criptomoedas.
As criptomoedas percorreram um caminho notável desde a criação da Bitcoin em 2009. Hoje, atingiram um nível de maturidade que as posiciona como uma classe de ativos incontornável num portfólio diversificado.
Quer seja atraído pelo potencial de rendimento, pela tecnologia revolucionária ou pelas aplicações descentralizadas, o ecossistema das criptomoedas oferece agora opções adaptadas a todos os perfis de investidores.
À medida que entramos numa nova era de adoção institucional, as criptomoedas continuarão a transformar a nossa relação com o valor e as trocas financeiras. Seria lamentável perder o comboio e ignorar um tema tão importante em 2025.
Redator web há vários anos e especialista em SEO, Thomas juntou-se à equipa da InvestX desde o lançamento do projeto. Apaixonado pelo universo das criptomoedas e do Web3, assumiu a missão de oferecer o máximo valor aos leitores e de os introduzir ao mundo das blockchains, que considera o futuro da sociedade.
Para os iniciantes, o Bitcoin e o Ethereum continuam a ser as escolhas mais seguras, graças à sua relativa estabilidade e a um ecossistema já maduro.
Sim, as criptomoedas são legais em Portugal. O país dispõe de um enquadramento regulatório claro, alinhado com o regulamento europeu MiCA.
Não existe um valor mínimo obrigatório. A maioria das plataformas permite começar com apenas 10 €. Invista apenas o que pode perder sem comprometer as suas finanças.
Em Portugal, as mais-valias devem ser declaradas na declaração anual de IRS. Desde 2023, são tributadas a uma taxa fixa de 28 %. Use o Anexo G do Modelo 3.
É pouco provável que as criptomoedas substituam totalmente as moedas tradicionais, mas a sua coexistência vai aumentar, sobretudo com os stablecoins e as CBDC.
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