61 % der Trader shorten Bitcoin: Steht ein Short Squeeze bevor?

Bitcoin auf dem Weg zu 79.000 $?

Der Kryptowährungsmarkt durchläuft eine turbulente Phase, und die großen Wallets scheinen sich für eine Seite entschieden zu haben. Während Bitcoin (BTC) derzeit in einer Spanne zwischen 76.400 $ und 77.300 $ gehandelt wird, zeigen die On-Chain-Daten einen drastischen Stimmungsumschwung. Die Wale, die historisch gesehen die treibende Kraft hinter den Bullruns sind, nehmen nun eine bearishe Haltung ein.

Auf der dezentralen Plattform Hyperliquid hat ein großer Akteur eine kolossale Short-Position in Höhe von 77 Millionen Dollar. eröffnet. Diese massive Wette gegen den König der Kryptowährungen erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem der Preis kritische Widerstandsniveaus testet. Durch die Anhäufung dieser stark gehebelten Shorts antizipieren diese institutionellen Trader eine bevorstehende Korrektur.

Diese Strategie ist jedoch nicht ungefährlich. Die Anhäufung von Verkaufspositionen schafft ein Ungleichgewicht auf dem Derivatemarkt. Sollte es Bitcoin gelingen, dieses bearishe Szenario zu entkräften und seinen Widerstand zu durchbrechen, müssen diese Shorts im Wert von 74 Millionen Dollar dringend zurückgekauft werden, um eine Liquidation zu vermeiden. Das ist das perfekte Rezept für einen massiven Short Squeeze.

Tatsächlich kletterte Bitcoin am 25. Mai auf 77.300 $, angetrieben von diesem Short Squeeze. Laut den Daten von TraderMap wurden in einer einzigen Welle auf Hyperliquid Short-Positionen im Wert von über 162,5 Millionen Dollar liquidiert. Die Bären, die mit 61,8 % der Positionen gegenüber nur 38,2 % Longs die deutliche Mehrheit bilden, stehen unter extremem Druck. Jeder Preisanstieg zwingt die Shorts zum Rückkauf, was den Anstieg von BTC mechanisch weiter anheizt. Diese Dominanz der Shorts in den letzten Wochen hat den idealen Treibstoff für den aktuellen Squeeze geliefert.

Die großen Short-Akteure (mit bis zu 100 Millionen auf ETH und HYPE) häufen derzeit Verluste in Millionenhöhe an. Solange die Stimmung derart bearish bleibt, verfügt Bitcoin über ein starkes Aufwärtspotenzial: Jede Short-Liquidation verstärkt die Bewegung und vergrößert den Schmerz der Bären.

Ist der wichtige Support von Bitcoin in Gefahr?

Die technische Analyse von Bitcoin zeigt einen erbitterten Kampf zwischen Käufern und Verkäufern. Aktuell stößt BTC auf einen massiven Widerstand bei rund 77.400 $, einem psychologischen Niveau, das von den Walen aggressiv verteidigt wird. Der 6-Stunden-Orderblock deutet auf starken Verkaufsdruck hin. Dennoch hat sich eine abwärtsgerichtete Trendlinie gebildet, was die Anhäufung von Shorts auf der Oberseite erklärt.

Im Falle einer bestätigten Ablehnung liegt der erste zu beobachtende Support im Bereich von 74.900 $. Ein Durchbrechen dieses Niveaus könnte ein tieferes Retracement in Richtung 73.800 $ bis 71.600 $ auslösen, wo sich der exponentielle gleitende 50-Tage-Durchschnitt befindet. Dieses Szenario würde die Wette der Wale auf Hyperliquid bestätigen und potenziell eine Kaskade von Liquidationen bei den Long-Positionen nach sich ziehen.

Allerdings behält der MACD auf den höheren Zeiteinheiten eine insgesamt bullishe Struktur bei. Laut MRC und FBB könnte Bitcoin in den kommenden Wochen den nächsten Widerstand bei 81.000 $ und anschließend bei 85.000 $ bis 86.000 $ erreichen.

Kann Bitcoin seinen Widerstand durchbrechen und einen Squeeze auslösen?

Auch wenn das bearishe Szenario von den Walen bevorzugt zu werden scheint, bleibt das Risiko eines bullishen Breakouts allgegenwärtig. Ein Short Squeeze tritt auf, wenn der Preis eines Vermögenswerts plötzlich steigt und Leerverkäufer dazu zwingt, ihre Positionen mit Verlust zurückzukaufen. Mit 74 Millionen Dollar an Shorts, die sich auf Hyperliquid konzentrieren, ist der Treibstoff für eine Aufwärtsexplosion bereit.

Damit dieses Szenario eintritt, muss Bitcoin zwingend oberhalb seines unmittelbaren Widerstands schließen. Ein klares Überschreiten der 77.400 $ würde die ersten Stop-Loss-Orders der Verkäufer auslösen.

Privatanleger müssen angesichts dieser Volatilität äußerst wachsam bleiben. Derivatemarktplätze, insbesondere solche mit hohem Hebel, sind für diese Liquiditätsjagden bekannt. Darüber hinaus hat sich der Aktienmarkt im vorbörslichen Handel erholt, und ein Retracement bei Markteröffnung an diesem Dienstag könnte Bitcoin wieder unter 75.000 $ fallen lassen.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, um sich bei Bitcoin zu positionieren?

Angesichts dieses Titanenkampfes zwischen bearishen Walen und widerstandsfähigen Käufern ist Vorsicht geboten. Die Eröffnung von Shorts im Wert von 74 Millionen Dollar auf Hyperliquid zeigt, dass institutionelle Anleger nicht zögern, massiv auf einen Rückgang zu wetten. Die Geschichte des Krypto-Marktes hat uns jedoch oft bewiesen, dass zu offensichtliche Positionen letztendlich in Bewegungen von beispielloser Heftigkeit liquidiert werden. Tatsächlich befindet sich Bitcoin nun in einer Akkumulations- und Range-Phase ohne wirkliche Richtung.

Wenn Sie in Erwägung ziehen, Bitcoin zu kaufen, sollten Sie die Preisreaktion um 74.800 $ genau beobachten. Ein Abprallen an diesem Support könnte einen interessanten Einstiegspunkt mit einem günstigen Risiko-Rendite-Verhältnis bieten. Im Gegensatz dazu könnten aggressivere Trader auf einen bestätigten Breakout über 77.000 $ warten, um auf der Welle eines möglichen Short Squeezes zu reiten.

Auf der anderen Seite weist der Trader Killa darauf hin, dass Shorts zwischen 78.000 $ und 79.000 $ zu priorisieren sind. Es besteht ein hohes Risiko, dass Bitcoin mehrere Wochen lang unter 79.000 $ feststeckt, bevor er potenziell die 85.000 $ ansteuert.

Quellen:

• TradingView
• Tradermap
• Killa
• AMBCrypto

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