Interessado em investir em ouro sem o incómodo do armazenamento físico ? PAX Gold (PAXG) está a revolucionar este mercado milenar com um token cripto lastreado em ouro real. Descubra como cada PAXG representa uma onça de ouro físico armazenado em cofres seguros, combinando estabilidade do ouro com a flexibilidade das criptomoedas.
PAX Gold é um token cripto que representa a propriedade real de ouro físico. Diferentemente da maioria das criptomoedas que não têm lastro em nada tangível, cada token PAXG equivale exatamente a uma onça troy de ouro fino (cerca de 31,1 gramas) armazenada nos cofres da Brink’s em Londres.
Lançado em setembro de 2019 pela Paxos Trust Company, o PAXG foi criado para resolver um problema fundamental: como tornar o investimento em ouro mais acessível, divisível e fácil de transferir, mantendo ao mesmo tempo as qualidades intrínsecas deste metal precioso?
O ouro armazenado respeita o padrão London Good Delivery, garantindo uma pureza mínima de 99,5%. Cada token possui um número de série único correspondente a uma barra específica, permitindo aos detentores verificar os detalhes do seu ouro através do site da Paxos.
O PAX Gold surgiu em setembro de 2019, num contexto económico marcado por incertezas crescentes. Nessa altura, as tensões comerciais entre os Estados Unidos e a China, os receios de recessão e as políticas monetárias acomodatícias dos bancos centrais empurravam muitos investidores para valores refúgio tradicionais como o ouro.
A Paxos Trust Company, fundada em 2012 com o nome inicial de itBit e rebatizada em 2016, é a empresa por detrás do PAXG. Já conhecida pelo seu stablecoin Paxos Standard (PAX) lastreado ao dólar, identificou uma oportunidade: combinar o apelo secular do ouro com as vantagens da tecnologia blockchain.
Os dois cofundadores, Charles Cascarilla (atual CEO) e Rich Teo, trazem uma experiência complementar ao projeto. Cascarilla, formado em Harvard com um percurso na Goldman Sachs e Bank of America, possui um conhecimento profundo dos mercados financeiros tradicionais e uma visão clara das tecnologias blockchain.
O que distingue a Paxos de muitas empresas cripto é a sua abordagem regulatória proativa. A empresa obteve uma licença bancária do Estado de Nova Iorque e opera sob a supervisão do Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova Iorque (NYDFS), um dos reguladores financeiros mais rigorosos dos Estados Unidos.
O ano de 2020, com a crise da COVID-19, confirmou a relevância desta abordagem. Face às incertezas económicas globais e às injeções massivas de liquidez pelos bancos centrais, a procura por ouro explodiu, e o PAXG beneficiou desta tendência.
O funcionamento do PAX Gold baseia-se num mecanismo simples mas engenhoso. A Paxos compra ouro físico em conformidade com o padrão London Good Delivery e armazena-o em cofres seguros. Para cada onça de ouro adquirida, um token PAXG é criado na blockchain Ethereum sob a forma de token ERC-20.
Quando compra PAXG, torna-se legalmente proprietário do ouro físico correspondente. Não é uma simples promessa ou um derivado: é um direito de propriedade real, garantido por contratos legais e pela rigorosa regulamentação de que a Paxos beneficia.
A rastreabilidade está no centro do sistema. Cada token PAXG está ligado a uma barra específica através de um número de série único. Ao introduzir o seu endereço Ethereum no site da Paxos, pode ver os detalhes precisos do ouro que possui: peso, pureza, refinador, número de série e local de armazenamento.
Para garantir a transparência, a Paxos colabora com auditores independentes que verificam mensalmente se a quantidade de ouro armazenado corresponde exatamente ao número de tokens em circulação. Estes relatórios de auditoria são publicamente acessíveis.
Se desejar converter os seus tokens em ouro físico, é possível sob certas condições (mínimo de 430 tokens, equivalente a uma barra padrão). Mas o principal interesse do PAXG reside precisamente no facto de poder investir em ouro sem ter de gerir as restrições logísticas do metal físico.
Aqui estão os dados-chave relativos à tokenomics do PAX Gold :
A particularidade do PAXG reside na sua oferta elástica : novos tokens são criados apenas quando a Paxos adquire ouro físico adicional, e os tokens são destruídos quando os detentores os trocam por ouro físico ou por moeda fiduciária. Esta abordagem garante que cada token permaneça lastreado a uma onça de ouro real.
Ao contrário de criptomoedas como a Bitcoin que têm uma oferta máxima fixa, a oferta de PAXG pode teoricamente aumentar indefinidamente, desde que a Paxos continue a adquirir ouro. Esta característica elimina os riscos de especulação ligados à raridade artificial.
O volume de transações diário do PAXG (cerca de 83 milhões de euros) demonstra uma liquidez sólida, com um rácio volume/capitalização de cerca de 13%, o que é considerável para um ativo lastreado a uma matéria-prima física.
O PAX Gold (PAXG) atrai cada vez mais investidores que procuram um ativo digital lastreado a um valor tangível. No entanto, como qualquer investimento, apresenta tanto pontos fortes como riscos que devem ser avaliados.
Como se posiciona o PAXG face a outras opções de investimento em ouro? Eis uma comparação completa com o ouro físico e os ETF de ouro :
| Critério | PAX Gold (PAXG) | ETF Ouro | Ouro físico |
| Propriedade real | Sim, propriedade direta do ouro físico | Não, participações num fundo que detém ouro | Sim, posse direta |
| Fracionabilidade | Divisível até 18 casas decimais | Limitado pelo preço de uma participação | Limitado pelo tamanho das menores moedas |
| Armazenamento | Gerido pela Paxos, sem custos para o utilizador | Gerido pelo emissor do ETF, incluído nas taxas | A cargo do investidor |
| Taxas | 0,02% por transação + gas Ethereum | Taxas de gestão anuais (0,25% a 0,40%) | Taxas de armazenamento, seguro, custódia |
| Liquidez | 24/7 nas plataformas cripto | Limitada aos horários de mercado (5d/7) | Requer um comprador físico |
| Acessibilidade | Mundial com uma ligação à internet | Requer uma conta de títulos | Requer acesso físico |
| Risco de contraparte | Dependência da Paxos | Dependência do emissor do ETF | Nenhum (posse direta) |
| Utilização DeFi | Integrável nos protocolos DeFi | Não utilizável na DeFi | Não utilizável na DeFi |
Os ETF de ouro como SPDR Gold Shares (GLD) ou iShares Gold Trust (IAU) dominam o mercado de investimento em ouro com centenas de milhares de milhões de dólares de ativos sob gestão. Estes ETF oferecem exposição ao ouro através dos mercados bolsistas tradicionais, mas não conferem propriedade direta sobre o ouro físico.
Para os investidores tradicionais já familiarizados com os mercados bolsistas, os ETF de ouro representam frequentemente a solução mais simples. Para aqueles que privilegiam a propriedade direta sem as restrições logísticas, ou que desejam integrar o ouro numa carteira cripto diversificada, o PAXG constitui uma alternativa particularmente atrativa.
A cotação do PAX Gold está diretamente ligada ao preço do ouro físico nos mercados internacionais, com uma correlação quase perfeita. Esta característica fundamental distingue o PAXG da maioria das criptomoedas, cujos preços são principalmente determinados pela oferta e procura especulativas.
No momento da redação deste artigo, o PAXG está a ser negociado em torno de 3.068 $, refletindo o valor atual da onça de ouro. No último ano, o token registou um aumento de cerca de 16%, impulsionado por vários fatores: tensões geopolíticas, receios inflacionistas persistentes e diversificação das reservas por alguns bancos centrais.
De um ponto de vista técnico, o PAXG apresenta atualmente vários sinais interessantes :
O PAXG apresenta geralmente uma correlação negativa com o dólar americano (USD) e uma correlação fraca ou negativa com as principais criptomoedas como Bitcoin e Ethereum. Esta característica torna-o uma excelente ferramenta de diversificação numa carteira cripto.
💡 É importante notar que o preço do PAXG pode por vezes apresentar ligeiros prémios ou descontos em relação ao preço spot do ouro, geralmente na ordem de ±0,5%, dependendo das condições de liquidez nas diferentes plataformas de câmbio.
Está a perguntar-se onde comprar PAX Gold ? Existem várias plataformas de câmbio disponíveis, mas a Bitget destaca-se como uma das opções mais vantajosas para investidores de língua portuguesa.
A Bitget oferece uma experiência de utilizador otimizada para a compra de PAXG, com vários pares de negociação disponíveis (PAXG/USDT, PAXG/BTC, PAXG/EUR). A plataforma distingue-se pela sua liquidez significativa, garantindo spreads reduzidos e uma execução rápida das ordens. As taxas de negociação são competitivas, começando em 0,1% e diminuindo conforme o seu volume de transações.
Entre outras plataformas notáveis que oferecem PAXG, encontramos :
Aqui está um guia passo a passo para adquirir PAX Gold na Bitget :
Pode depositar euros diretamente através de transferência SEPA ou cartão bancário, ou transferir criptomoedas que já possui.
Para uma segurança ótima, pode transferir os seus tokens PAXG para uma carteira pessoal como MetaMask ou Ledger.
💡 Note que os levantamentos geralmente implicam taxas fixas, pelo que pode ser sensato efetuar menos levantamentos mas por montantes maiores.
Vários analistas antecipam uma continuação da subida do ouro (e portanto do PAXG) a médio e longo prazo. Aqui estão as previsões compiladas de diferentes fontes :
Estas previsões baseiam-se na hipótese de que o ouro continuará a desempenhar o seu papel de valor refúgio num contexto de incerteza económica global e dívida pública crescente. Pressupõem também uma adoção progressiva dos ativos tokenizados pelos investidores tradicionais.
💡 É importante notar que estas previsões permanecem especulativas e que muitos fatores podem influenciar o preço do ouro: políticas dos bancos centrais, descobertas de novos depósitos, evoluções tecnológicas na extração mineira, ou mudanças na procura industrial.
O futuro do PAX Gold parece promissor, impulsionado por várias tendências de fundo que deverão apoiar o seu desenvolvimento nos próximos anos.
A crescente integração no ecossistema DeFi representa uma das evoluções mais significativas para o PAXG. Plataformas como Aave e Compound consideram integrar o PAXG como colateral para empréstimos, enquanto protocolos como Yearn Finance poderiam criar estratégias de yield farming específicas.
A expansão para outras blockchains também está no horizonte. Atualmente limitado à Ethereum, o PAXG poderia ser implementado em redes como Solana, Avalanche ou Polygon, reduzindo as taxas de transação e melhorando a acessibilidade do token.
A adoção institucional deverá acelerar-se com a clarificação progressiva do quadro regulamentar dos ativos digitais. Bancos, fundos de pensões e family offices poderiam integrar o PAXG nas suas estratégias de alocação, trazendo capitais significativos para o mercado.
O PAX Gold representa uma inovação financeira que merece a atenção dos investidores que procuram diversificar a sua carteira. Este token combina inteligentemente as qualidades intrínsecas do ouro com a flexibilidade das criptomoedas.
Os pontos fortes do PAXG são numerosos: a sua transparência exemplar com auditorias regulares, a sua regulação rigorosa pelo NYDFS, a sua fracionabilidade que democratiza o acesso ao ouro, e a sua integração progressiva no ecossistema DeFi que abre possibilidades de rendimento inéditas.
Do lado das fraquezas, as taxas de transação na Ethereum podem ser elevadas para pequenos montantes, a liquidez permanece inferior à das principais criptomoedas, e a dependência da Paxos constitui um risco de contraparte, mesmo que este seja atenuado pelo quadro regulamentar.
O PAXG é particularmente adequado para investidores que procuram diversificar a sua carteira cripto com um ativo menos volátil. Representa uma excelente porta de entrada para investidores tradicionais que desejem explorar o ecossistema blockchain mantendo uma exposição a um ativo tangível familiar.
Numa alocação de ativos equilibrada, o PAXG pode representar entre 5% e 20% de uma carteira cripto, dependendo do seu perfil de risco. Combina-se judiciosamente com criptomoedas mais especulativas como Bitcoin ou Ethereum, stablecoins lastreados ao dólar, e tokens ligados a projetos DeFi promissores.
💡 Para os investidores que procuram exposição ao ouro via blockchain, o PAXG representa atualmente a solução mais desenvolvida e segura. Recomendamos uma abordagem de investimento progressiva, aproveitando a fracionabilidade do token para constituir uma posição a longo prazo.
Camaleão da redação e especialista em SEO, Maholy Ny Voary descobriu o mundo das criptomoedas e do Web3 em 2021. Sempre atenta às novidades, continua a formar-se para criar conteúdos envolventes que realmente ajudam os internautas.
PAX Gold (PAXG) é um token de criptomoeda respaldado por ouro físico, criado pela Paxos Trust Company. Cada token PAXG representa a propriedade legal de uma onça troy de ouro puro (aproximadamente 31,1 gramas), armazenado em cofres seguros em Londres. É uma forma de investir em ouro real sem as restrições logísticas do armazenamento físico, ao mesmo tempo que oferece a flexibilidade e a divisibilidade das criptomoedas.
A Paxos, a entidade emissora do PAX Gold, gera receitas principalmente de duas formas: taxas de transação de 0,02% aplicadas durante as transferências de tokens PAXG (excluindo as taxas de gas do Ethereum) e taxas de criação/resgate quando os utilizadores convertem dólares em PAXG ou vice-versa. Ao contrário dos ETFs de ouro que cobram taxas de gestão anuais, a Paxos não cobra taxas recorrentes sobre a posse de PAXG, o que pode representar uma economia significativa para os investidores de longo prazo.
O PAX Gold está disponível em várias plataformas de câmbio populares. Para os utilizadores de língua portuguesa, a Bitget oferece uma experiência otimizada com uma interface em português e várias pares de negociação, incluindo PAXG/EUR. Outras opções populares incluem Binance, Weex e Bitunix. Para os utilizadores que preferem trocas descentralizadas, o PAXG também está disponível no Uniswap e SushiSwap. Antes de escolher uma plataforma, compare as taxas, a liquidez e as opções de depósito/levantamento disponíveis na sua região.
No momento da redação deste artigo (abril de 2025), a oferta em circulação do PAX Gold é de cerca de 221 950 tokens PAXG. Cada token representa uma onça troy de ouro, o que equivale a cerca de 6,9 toneladas de ouro físico. Ao contrário de muitas criptomoedas, a oferta do PAXG não é limitada, mas sim elástica: ela aumenta quando a Paxos adquire mais ouro físico e diminui quando os utilizadores convertem seus tokens em ouro físico ou em moeda fiduciária.
As previsões para o preço do PAX Gold em 2030 variam consideravelmente, indo de 4 000 a 7 000 dólares por token. Estas estimativas dependem principalmente das projeções para o preço do ouro físico, uma vez que o PAXG segue fielmente este valor. Os fatores que influenciarão esta evolução incluem as políticas monetárias globais, a inflação, as tensões geopolíticas e a evolução da demanda industrial por ouro. Os analistas mais otimistas mencionam cenários onde o ouro poderia atingir 10 000 dólares a onça até 2030, em caso de uma crise financeira significativa, enquanto os mais conservadores antecipam uma progressão mais moderada, alcançando 4 000 a 5 000 dólares.
Sim, mas apenas a partir de 430 PAXG (≈ 400 onças). É necessário passar pela Paxos, que se encarrega da entrega ou da disponibilização. Esta opção é especialmente voltada para investidores grandes. Para quantidades menores, é mais vantajoso vender os tokens e comprar ouro localmente.
Não. XAUUSD reflete apenas o preço do ouro nos mercados (sem possuir ouro real). O PAXG, por sua vez, representa uma onça de ouro real. O preço é semelhante, mas o PAXG confere um direito de propriedade sobre o ouro, ao contrário do XAUUSD.
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