Deribit opinião : a plataforma de referência para opções e futuros cripto em 2025 ?

Deribit o que é ?

A Deribit é uma plataforma de negociação de produtos derivados cripto fundada em 2016, especializada em opções e contratos de futuros. Sediada no Dubai, nos Emirados Árabes Unidos, rapidamente se estabeleceu como líder mundial no mercado de opções cripto com mais de 85% de quota de mercado neste segmento.

A plataforma foi criada por John e Marius Jansen, que desenvolveram uma infraestrutura institucional de primeira linha, oferecendo funcionalidades avançadas como descoberta instantânea de preços, negociação de baixa latência e serviços sofisticados de mitigação de riscos. A Deribit distingue-se pela sua liquidez profunda graças a uma rede de market makers (criadores de mercado) de primeira linha.

Em maio de 2025, a Deribit foi alvo de uma aquisição importante pela Coinbase por aproximadamente 2,9 mil milhões de dólares, marcando um ponto de viragem na indústria de derivados. Esta aquisição estratégica visa tornar a Coinbase na plataforma global de referência para derivados cripto, combinando a experiência da Deribit em matéria de opções com as atividades crescentes da Coinbase em futuros.

As funcionalidades da plataforma Deribit

A Deribit oferece um conjunto completo de funcionalidades que a tornam uma ferramenta de escolha para os traders de produtos derivados cripto. Aqui estão as principais características que distinguem esta plataforma no mercado.

Uma especialização em opções cripto

A principal força da Deribit reside na sua experiência inigualável em opções cripto. A plataforma oferece opções europeias em várias criptomoedas, com uma dominância particular nas opções Bitcoin e Ethereum. Estas opções são exercidas apenas no vencimento e não podem ser exercidas antes, o que simplifica a gestão das posições.

Contratos de futuros variados

A Deribit oferece vários tipos de contratos de futuros :

• Contratos perpétuos : sem data de expiração, ideais para posições de longo prazo
• Contratos de futuros datados : com uma data de expiração fixa
• Contratos inversos : denominados em Bitcoin ou Ethereum
• Contratos lineares : denominados em USDC

Esta diversidade permite aos traders adotarem diferentes estratégias de acordo com os seus objetivos e tolerância ao risco.

Um sistema de margem avançado

A Deribit oferece dois modelos de margem distintos :

• Margem standard : ideal para a compra de opções e posições direcionais com efeito de alavancagem
• Margem de portfólio : tem em conta o conjunto das posições em futuros e opções, potencialmente reduzindo os requisitos de margem para portfólios diversificados

O sistema de margem de portfólio é particularmente vantajoso para estratégias de trading complexas que envolvem múltiplos instrumentos.

Ferramentas de trading sofisticadas

A plataforma disponibiliza aos traders várias ferramentas avançadas :

• Option Wizard : para encontrar rapidamente uma estratégia de opções adaptada às suas previsões de preço
• Price Ladder : um livro de ordens vertical que permite negociar futuros e opções eficientemente
• API robusta : para trading algorítmico e integração com outros sistemas
• Aplicações móveis : disponíveis para iOS e Android para negociar em movimento

Segurança reforçada

A Deribit dá particular importância à segurança com :

• Autenticação de dois fatores (2FA)
• Armazenamento a frio (cold storage) para a maioria dos fundos
• Sistema de perda socializada com um fundo de seguro
• Certificações SOC 2 e ISO 27001 obtidas em 2024

As criptomoedas disponíveis na Deribit

Ao contrário de algumas plataformas que oferecem centenas de criptomoedas, a Deribit optou por se concentrar num número limitado de ativos, mas com uma profundidade de mercado excecional.

A Deribit aceita principalmente três criptomoedas para depósitos e levantamentos :

• Bitcoin (BTC) : apenas na blockchain nativa
• Ethereum (ETH) : apenas na blockchain nativa
• USDC : apenas depósitos ERC20

Esta seleção restrita permite que a plataforma se concentre na qualidade em vez da quantidade, oferecendo uma liquidez ótima nestes ativos principais.

Para os produtos derivados, a Deribit oferece opções e futuros em :

• Bitcoin (BTC)
• Ethereum (ETH)
• Solana (SOL)

A plataforma também lançou um serviço de trading spot com zero comissões para facilitar as conversões entre estas criptomoedas.

Vantagens e desvantagens da exchange Deribit

Como qualquer plataforma de negociação, a Deribit apresenta pontos fortes e fracos que devem ser analisados antes de se comprometer.

As vantagens da Deribit

Vejamos primeiro as vantagens da plataforma.

• Liquidez excecional em opções : A Deribit oferece a melhor liquidez do mercado para opções cripto, com mais de 30 mil milhões de dólares de interesse aberto atual. Esta profundidade de mercado permite executar ordens importantes com um impacto mínimo nos preços.
• Interface de utilizador intuitiva : Apesar da complexidade dos produtos oferecidos, a interface da Deribit permanece acessível e bem concebida, permitindo mesmo aos traders menos experientes navegar eficientemente na plataforma.
• Efeito de alavancagem importante : A plataforma permite um efeito de alavancagem até 100x em certos produtos, oferecendo oportunidades de ganhos amplificados para os traders que dominam os riscos associados.
• Segurança e fiabilidade comprovadas : Com vários anos de experiência sem incidentes graves, a Deribit demonstrou a sua fiabilidade e compromisso com a segurança dos fundos dos utilizadores.
• Integração com a Coinbase : A recente aquisição pela Coinbase promete uma futura integração com o ecossistema Coinbase, o que poderá trazer vantagens adicionais em termos de acesso aos mercados e eficiência de capital.

As desvantagens da Deribit

Analisemos agora os pontos a melhorar na exchange.

• Complexidade para iniciantes : Os produtos derivados são intrinsecamente complexos e podem representar um desafio para os recém-chegados ao trading cripto, apesar dos esforços da Deribit para simplificar a experiência do utilizador.
• Número limitado de criptomoedas : A concentração em alguns ativos principais pode ser restritiva para os traders que desejam diversificar as suas estratégias em altcoins menos capitalizadas.
• Restrições geográficas : Devido a restrições regulatórias, a Deribit não está acessível em alguns países, limitando assim o seu alcance global.
• Opiniões mistas dos utilizadores : Com uma classificação média de 3,2/5 no Trustpilot, as opiniões dos utilizadores são divididas, com alguns elogiando a qualidade da plataforma enquanto outros criticam aspetos específicos como os tempos de levantamento. É importante notar que existem apenas 16 avaliações.

As taxas e comissões na plataforma Deribit

A estrutura de taxas da Deribit segue um modelo maker-taker, com taxas que variam consoante o tipo de produto e o papel do utilizador na transação.

Taxas em futuros e perpétuos

As taxas maker negativas em certos produtos significam que os traders que adicionam liquidez recebem um desconto, enquanto aqueles que retiram liquidez pagam uma comissão.

Taxas em opções

Taxas de depósito e levantamento

A Deribit não cobra taxas de depósito, mas são aplicadas taxas de rede para levantamentos. Estas são variáveis para Bitcoin, Ethereum e USDC, que depende também das taxas da rede Ethereum por ser um token ERC20.

Tabela comparativa de taxas com concorrentes

Podemos ver que a Deribit se posiciona de forma competitiva com a sua nova oferta de spot trading a 0% de taxas e taxas de futuros comparáveis às das principais plataformas concorrentes.

Como criar uma conta na Deribit ?

A criação de uma conta na Deribit é um processo relativamente simples que pode ser realizado em poucos passos.

Passo 1 : Inscrição

1. Aceda ao site oficial da Deribit (www.deribit.com)
2. Clique em “Criar uma conta” no canto superior direito
3. Introduza o seu endereço de email e crie uma palavra-passe segura
4. Aceite os termos de utilização e a política de privacidade
5. Clique em “Registar”

Passo 2 : Verificação do email

1. Consulte a sua caixa de entrada
2. Abra o email de confirmação enviado pela Deribit
3. Clique no link de verificação para ativar a sua conta

Passo 3 : Segurança da conta

1. Inicie sessão na sua conta recém-criada
2. Ative a autenticação de dois fatores (2FA) para reforçar a segurança
3. Configure a sua aplicação de autenticação (como o Google Authenticator)

Passo 4 : Verificação KYC

A Deribit exige verificação de identidade (KYC) para efetuar depósitos, levantamentos ou qualquer atividade de trading :

1. Aceda à secção “Verificação” da sua conta
2. Prepare um documento de identidade válido (passaporte, cartão de cidadão)
3. Siga as instruções para tirar uma fotografia do seu documento
4. Complete as informações pessoais solicitadas
5. Submeta o seu pedido de verificação

A verificação geralmente demora alguns minutos se os seus documentos estiverem claros e legíveis.

Passo 5 : Depósito de fundos

Uma vez verificada a sua conta :

1. Aceda à secção “Carteira” ou “Depósitos“
2. Selecione a criptomoeda que deseja depositar (BTC, ETH ou USDC)
3. Gere um endereço de depósito
4. Transfira os seus fundos da sua carteira externa para este endereço

Não se esqueça de utilizar a rede correta para os seus depósitos (blockchain nativa para BTC e ETH, ERC20 para USDC).

Como negociar criptomoedas na Deribit ?

Uma vez criada e aprovisionada a sua conta, pode começar a negociar na Deribit. Aqui está um guia para começar com os diferentes produtos oferecidos.

Como negociar produtos futuros ?

1. Aceda ao separador “Futuros” na interface de trading
2. Selecione o contrato que lhe interessa (BTC-PERPETUAL, ETH-PERPETUAL, etc.)
3. Escolha a quantidade que deseja negociar
4. Decida se quer tomar uma posição longa (compra) ou curta (venda)
5. Selecione o tipo de ordem (mercado, limite, stop)
6. Defina o seu preço de entrada (para ordens limite)
7. Confirme e submeta a sua ordem

Como negociar opções ?

1. Aceda ao separador “Opções” na interface de trading
2. Utilize a tabela de opções para visualizar os diferentes strikes e vencimentos
3. Selecione a opção que corresponde à sua estratégia (call ou put)
4. Escolha a quantidade que deseja negociar
5. Coloque a sua ordem (compra ou venda)
6. Confirme e submeta a sua ordem

Como utilizar o efeito de alavancagem ?

1. Antes de negociar com efeito de alavancagem, verifique os seus requisitos de margem inicial e de manutenção
2. Ajuste o tamanho da sua posição de acordo com o efeito de alavancagem desejado
3. Monitorize atentamente o seu nível de margem para evitar a liquidação
4. Utilize ordens stop-loss para gerir o seu risco

A opinião dos utilizadores sobre a Deribit

As opiniões dos utilizadores sobre a Deribit são variadas, com uma classificação média de 3,2/5 no Trustpilot baseada em 16 avaliações. Mesmo que haja poucas avaliações para que a nota seja objetiva, aqui está uma visão geral dos comentários mais significativos.

As opiniões positivas

Muitos utilizadores apreciam a qualidade da infraestrutura técnica da Deribit, nomeadamente a sua rapidez de execução e estabilidade mesmo em períodos de forte volatilidade. Um trader profissional menciona :

“A Deribit oferece a melhor experiência de trading de opções cripto do mercado, com uma liquidez inigualável e spreads apertados.”

Os utilizadores também elogiam o serviço ao cliente reativo e a transparência da plataforma relativamente às suas operações e segurança. Um utilizador sublinha:

“O suporte geralmente responde em menos de uma hora, o que é raro na indústria cripto.”

As opiniões negativas

Alguns utilizadores expressaram a sua frustração relativamente aos tempos de levantamento, nomeadamente o prazo de 3 dias para novos endereços de levantamento. Um utilizador comenta:

“O sistema que supostamente permite reduzir este prazo para 0 dias não funciona corretamente.”

Outras críticas referem-se à complexidade da interface para iniciantes e às limitações geográficas que impedem alguns utilizadores de aceder à plataforma.

Em resposta a algumas críticas, a Deribit implementou várias melhorias notáveis :

• Obtenção das certificações SOC 2 e ISO 27001 no primeiro trimestre de 2024
• Lançamento do trading spot com 0% de taxas
• Obtenção da licença VARA no Dubai para produtos derivados e spot

A nossa opinião sobre a Deribit : uma plataforma fiável em 2025 ?

A Deribit impõe-se como a referência incontestável para o trading de opções cripto, com uma quota de mercado esmagadora de mais de 85% neste segmento. Esta dominação não é fruto do acaso, mas resulta de uma infraestrutura técnica excecional e de uma liquidez sem igual, permitindo aos traders executar estratégias complexas com eficiência.

A aquisição pela Coinbase em maio de 2025 marca um ponto de viragem estratégico que deverá reforçar a posição da Deribit. Esta aquisição promete uma futura integração com o ecossistema Coinbase, potencialmente sinónimo de uma melhor eficiência de capital e de um acesso facilitado para uma base de utilizadores alargada.

A plataforma distingue-se pela sua abordagem equilibrada entre inovação e segurança, como demonstram as suas certificações recentes e o seu histórico sem incidentes graves. No entanto, continua principalmente adaptada a traders experientes devido à complexidade inerente aos produtos derivados que oferece. Se este é o seu caso, então a Deribit é provavelmente a plataforma de que necessita !