Krypto-Steuer: Die US-Industrie vereint sich zum Schutz von Minern und Stakern

Seit mehr als einem Jahrzehnt leiden amerikanische Miner und Staker unter einer Steuerregel, die als absurd gilt: Sie müssen Steuern auf Vermögenswerte zahlen, die sie noch gar nicht verkauft haben. Ein Gesetzentwurf könnte das endlich ändern.

Am 21. Juni 2025 haben die drei größten Branchenverbände des Kryptosektors in den USA einen gemeinsamen Brief an den Kongress gerichtet, um die rasche Verabschiedung des Textes zu fordern. Eine seltene Mobilisierung zu einem Zeitpunkt, an dem das legislative Zeitfenster sich zu schließen droht.

Hinter dieser Initiative verbirgt sich ein massiver Wettbewerbsvorteil: Proof-of-Work- und Proof-of-Stake-Netzwerke sichern heute digitale Vermögenswerte im Wert von mehr als 1,7 Billionen US-Dollar. Und die aktuellen Steuerregeln drängen amerikanische Akteure zunehmend ins Ausland.

Ein Steuerregime, das amerikanische Validatoren seit 2014 erdrückt

Alles begann 2014, als der IRS die Notice 2014-21 veröffentlichte: Geminte Bitcoins müssen als Bruttoeinkommen zum Marktwert zum Zeitpunkt ihrer Entstehung deklariert werden — nicht erst beim Verkauf. Konkret bedeutet das: Ein Miner, der BTC erhält, muss sofort Steuern zahlen, auch wenn er nichts verkauft. Das Prinzip ähnelt dem eines Gehalts, mit dem entscheidenden Unterschied, dass dieses „Gehalt“ um 70 % einbrechen kann, bevor es in Bargeld umgewandelt wird.

2023 verschärfte der IRS die Lage für Staker mit dem Revenue Ruling 2023-14, das dieselbe Logik auf Proof-of-Stake-Validatoren ausdehnt. Sobald ein Validator Staking-Belohnungen erhält, muss er diese als steuerpflichtiges Einkommen deklarieren — unabhängig davon, ob er sie verkauft oder nicht. Dieser Mechanismus schafft ein strukturelles Liquiditätsproblem: Betreiber müssen eine Steuerlast auf illiquide Vermögenswerte finanzieren, ohne Gewähr, dass deren Wert zum Zeitpunkt der Zahlung ausreicht.

Das Ergebnis: Amerikanische Miner und Staker befinden sich im ungleichen Wettbewerb mit ausländischen Konkurrenten, die unter deutlich günstigeren Steuerregimen operieren. Die Branche ist überzeugt, dass diese Dynamik inländische Validierungsaktivitäten hemmt und die digitale Souveränität der USA gefährdet.

H.R. 9175: Eine pragmatische Reform, die Steuerpflichtigen die Wahl lässt

Der Gesetzentwurf H.R. 9175, bekannt als Tax Clarity for Mining and Staking Act und eingebracht vom republikanischen Abgeordneten Mike Carey (Ohio), schafft die Besteuerung von Mining und Staking nicht ab. Er führt eine Option ein: Miner und Staker können wählen, ihre neu erhaltenen digitalen Vermögenswerte als selbst erstellte Wirtschaftsgüter zu behandeln und die Erfassung des steuerpflichtigen Einkommens bis zum Zeitpunkt des Verkaufs aufzuschieben. Ein Steueraufschubmechanismus, der der wirtschaftlichen Realität dieser Tätigkeiten entspricht.

Der Text enthält zudem eine technisch wichtige Regelung für institutionelle Akteure: Grantor Trusts, die digitale Vermögenswerte halten, können Staking-Belohnungen erhalten, ohne ihren rechtlichen Status zu verlieren. Ein entscheidender Punkt für Fonds und Vermögensverwaltungsstrukturen, die über solche Vehikel operieren.

Der gemeinsame Brief wurde von den CEOs der Blockchain Association (Summer Mersinger), des Crypto Council for Innovation (Ji Hun Kim) und der Digital Chamber (Cody Carbone) unterzeichnet. Die drei Organisationen bezeichnen den Text als „dauerhaften Kompromiss“ und fordern seine Verabschiedung ohne Änderungen. Am 9. Juni 2025 hatte der Ausschuss Ways and Means bereits eine Anhörung zur Besteuerung digitaler Vermögenswerte abgehalten — die erste dieser Art seit Jahren — bei der sechs Gesetzentwürfe geprüft wurden, darunter H.R. 9175.

Ein enges legislatives Zeitfenster, bevor der Schwung verpufft

Der Zeitplan ist ein entscheidender Faktor. Dem US-Kongress bleibt ein begrenztes Zeitfenster vor der Sommerpause im August, und der politische Druck wächst. Im Senat verfolgt Senatorin Cynthia Lummis parallel dazu eine eigene Gesetzgebungsinitiative, die dasselbe Prinzip des Steueraufschubs bis zum Verkauf aufgreift — eine strategische Abstimmung zwischen beiden Kammern, die die Chancen auf eine Verabschiedung erhöht.

Die Dringlichkeit ist umso größer, als Lummis, eine der einflussreichsten Stimmen des Senats in Fragen digitaler Vermögenswerte, ihr Amt im kommenden Januar niederlegt. Diese Verbündete zu verlieren, ohne eine Steuerreform durchgesetzt zu haben, wäre ein erheblicher Rückschlag für die Branche. Die geschlossene Front der drei Verbände zielt genau darauf ab, diesen seltenen Schwung zu nutzen und den Gesetzgebern ein klares Signal zu senden: Die Industrie spricht mit einer Stimme, und der Text ist bereit zur Abstimmung.