El Bitcoin ha superado un nivel crítico al caer por debajo de los 101,000 $, liquidando miles de posiciones largas. Mientras los inversores minoristas aumentan las compras oportunas, los datos on-chain muestran una ola de ventas institucionales que podría desencadenar una corrección más severa de lo esperado.
La dinámica actual del mercado Bitcoin ilustra perfectamente la brecha que separa al inversor retail del actor institucional. Los datos de Binance muestran que el 72% de la exposición larga proviene ahora de traders particulares, convencidos de estar comprando el suelo antes de un rebote inminente. Esta convicción se basa a menudo en el historial de las correcciones rápidas del BTC, donde cada caída representaba una oportunidad de oro.
Sin embargo, las carteras que contienen más de 1.000 BTC cuentan una historia radicalmente diferente. Las métricas on-chain revelan una presión vendedora neta estimada en 5 millones de BTC proveniente de estos grandes tenedores durante las últimas semanas. Esta distribución masiva se produce precisamente en el momento en que el sentimiento retail se vuelve excesivamente optimista, un patrón familiar que ha precedido las principales correcciones del ciclo.
El análisis del volumen dominado por las ballenas muestra actualmente un 48% de posiciones short frente al 51,99% de posiciones long. Esta cuasi-paridad esconde en realidad un sesgo bajista pronunciado, ya que el volumen medio de las posiciones cortas supera ampliamente el de las posiciones largas. Las ballenas utilizan esta asimetría para crear bolsas de liquidez que luego explotan mediante ventas coordinadas, forzando los stops y amplificando el movimiento bajista.
Este desequilibrio comportamental crea un entorno perfecto para las liquidaciones en cascada. Cuando los particulares sobre-apalancados ven sus márgenes llamados, se convierten involuntariamente en la contraparte de las posiciones short institucionales. Este mecanismo, observado en cada máximo importante desde 2017, transforma el optimismo retail en combustible para la caída.
Desde un punto de vista técnico, la situación del Bitcoin se ha deteriorado considerablemente estos últimos días. La ruptura del soporte psicológico de los 101.000 $ representa solo el primer paso de una serie de rupturas preocupantes. Más crítico aún, el BTC ha perdido su media móvil simple de 20 días, actualmente posicionada en 109.700 $, transformando lo que era una resistencia dinámica en un techo ahora difícil de reconquistar.
El RSI de 14 días marca 39,31, señalando condiciones de sobreventa sin confirmar por ello una reversión inminente. Esta zona puede persistir varias semanas en un mercado bajista estructural, como se observó en 2022. El MACD permanece profundamente negativo en -1,269, con un histograma que continúa ampliándose, prueba de que la presión vendedora se acelera en lugar de ralentizarse.
Los retrocesos de Fibonacci del último swing alcista sitúan el próximo soporte importante alrededor de 98.000 $, correspondiente al nivel del 38,2%. Este umbral coincide también con el mínimo del ciclo de 2024, creando una confluencia técnica que podría atraer compradores institucionales en busca de puntos de entrada estratégicos. Sin embargo, un cierre semanal bajo este nivel abriría la puerta a los 92.000 $, zona del retroceso del 50%.
Los volúmenes intercambiados durante la ruptura han superado la media móvil de 30 días en un 40%, confirmando que se trata de un movimiento impulsivo y no de una simple consolidación. Los clústeres de liquidez visibles en los libros de órdenes muestran una concentración importante entre 97.500 $ y 98.500 $, sugiriendo que los algoritmos y los market makers apuntan activamente a esta zona para sus próximas intervenciones.
En el mismo tema:
Gastón es escritor desde hace más de 7 años y un gran entusiasta de las criptomonedas desde 2020. Le encanta navegar por este ecosistema y ahora quiere compartir sus conocimientos y descubrimientos a través de InvestX.
AVISO DE DESCARGO DE RESPONSABILIDAD
Este artículo se publica únicamente con fines informativos y no debe considerarse asesoramiento en inversiones. Operar con criptomonedas implica riesgos y es fundamental no invertir más de lo que pueda permitirse perder.
InvestX no se hace responsable de la calidad de los productos o servicios presentados en esta página y no podrá ser considerado responsable, directa o indirectamente, de cualquier daño o pérdida derivada del uso de un producto o servicio destacado en este artículo. Las inversiones en criptoactivos son, por naturaleza, arriesgadas. Se recomienda a los lectores realizar su propia investigación antes de tomar cualquier decisión y solo invertir dentro de sus posibilidades financieras. Este artículo no constituye asesoramiento financiero ni de inversión.
Advertencia sobre riesgos : Operar con instrumentos financieros y/o criptomonedas implica un alto nivel de riesgo, incluida la posibilidad de perder la totalidad o una parte de su inversión. Esto puede no ser adecuado para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos como eventos financieros, regulatorios o políticos. El trading con margen aumenta significativamente los riesgos financieros.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de pérdida rápida de capital debido al efecto de apalancamiento. Entre el 74 % y el 89 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Antes de operar, debe asegurarse de comprender cómo funcionan los CFD y evaluar si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Antes de decidir operar con instrumentos financieros o criptomonedas, es fundamental estar completamente informado sobre los riesgos y costos asociados con las transacciones en los mercados financieros. Debe analizar cuidadosamente sus objetivos de inversión, su nivel de experiencia y su tolerancia al riesgo. Si es necesario, consulte con profesionales financieros. InvestX.fr/es y la aplicación InvestX pueden proporcionar comentarios generales que no deben considerarse asesoramiento financiero o de inversión. Para cualquier duda, consulte a un asesor financiero independiente.
InvestX.fr/es no se hace responsable de errores, inversiones inadecuadas, inexactitudes u omisiones, y no garantiza la precisión o integridad de la información, textos, gráficos, enlaces u otros elementos presentes en este sitio. Algunos de los socios presentados en este sitio pueden no estar regulados en su país. Es su responsabilidad verificar la conformidad de estos servicios con las regulaciones locales antes de utilizarlos.
