Mientras el mercado cripto atraviesa una fase de tensión, la Fed y el Banco Popular de China han reactivado la máquina monetaria. ¿Podrán estas inyecciones de liquidez mundial salvar al Bitcoin de una nueva caída o impulsar un espectacular rebote?
La operación de repo llevada a cabo por la Fed el 31 de octubre ha sorprendido a los mercados por su magnitud. Esta inyección de 29.400 millones de dólares representa la intervención diaria más importante en más de dos décadas. Supera incluso ciertas operaciones realizadas durante la crisis de las puntocom. Las operaciones de repos permiten a las instituciones financieras intercambiar temporalmente valores por efectivo, aliviando así las tensiones de liquidez en los mercados de crédito a corto plazo.
Esta maniobra se produce tras una fuerte venta de bonos del Tesoro estadounidense y refleja un estrés creciente en los mercados monetarios. Cuando los rendimientos de los bonos suben y el coste de financiación aumenta, la Fed actúa para contener los riesgos sistémicos. Pero el efecto secundario de estas intervenciones sigue siendo crucial para las criptomonedas: aumentan mecánicamente la masa monetaria en circulación.
Históricamente, la expansión de la liquidez mundial se correlaciona positivamente con las subidas del precio del Bitcoin. Los datos on-chain muestran que las fases de flexibilización cuantitativa han coincidido sistemáticamente con rallies alcistas importantes de BTC. Christopher Waller, gobernador de la Fed, ha abogado recientemente por una bajada de tipos en diciembre, contrastando con la prudencia mostrada por Jerome Powell. Esta divergencia de posturas crea una incertidumbre palpable en los mercados. Los datos de Polymarket indican ahora una probabilidad del 65% para una tercera bajada de tipos en 2025, frente al 90% anterior.
✅ Recibe un 10% de cashback en Bitget desde tu primera compra de Bitcoin:
El Banco Popular de China no se queda atrás. Pekín ha lanzado una inyección de liquidez sin precedentes en su sistema bancario doméstico, buscando combatir la deflación y relanzar una economía debilitada por un sector inmobiliario en crisis. Esta ofensiva monetaria pretende mantener el crédito accesible y evitar un credit crunch que podría paralizar la economía china.
Los analistas macroeconómicos hablan ahora de una verdadera «guerra de liquidez» entre Washington y Pekín. La Fed malabarista entre el control de la inflación y la estabilidad financiera, mientras que el PBOC prioriza el crecimiento sin agravar la deuda pública ya colosal. Esta doble inyección de liquidez crea un entorno potencialmente favorable para los activos de riesgo, de los cuales Bitcoin forma parte integral.
Para el mercado crypto, esta sincronización de las políticas monetarias expansionistas marca un punto de inflexión. El apetito por el riesgo podría repuntar significativamente si las dos potencias económicas mantienen su apoyo. Sin embargo, la eficacia del estímulo chino sigue siendo incierta. Si Pekín fracasa en relanzar de forma duradera su economía, el sentimiento de riesgo global podría desplomarse, arrastrando a los activos especulativos en su caída.
El precio del Bitcoin evoluciona actualmente en un rango estrecho, oscilando alrededor de los niveles de soporte clave. Los datos de Coinglass revelan una caída del open interest de más de 100.000 contratos en octubre a unos 90.000 a principios de noviembre, testimonio de una prudencia creciente entre los traders de productos derivados. Esta reducción del apalancamiento sugiere que el mercado espera un catalizador claro antes de retomar una tendencia direccional fuerte.
El entorno macroeconómico actual presenta una paradoja interesante para Bitcoin. Por un lado, las inyecciones masivas de liquidez por parte de los grandes bancos centrales crean un contexto propicio para la toma de riesgo. Por otro, la incertidumbre sobre la trayectoria de los tipos de interés y la eficacia de los estímulos mantiene a los inversores en reserva.
Los inversores institucionales consideran cada vez más Bitcoin como una reserva de valor alternativa. Y particularmente cuando la expansión monetaria amenaza el poder adquisitivo de las divisas tradicionales. La narrativa del «oro digital» toma fuerza en este contexto de flexibilización monetaria coordinada. Sin embargo, el rally tan esperado podría depender enteramente de las próximas decisiones de política monetaria. Si la Fed reduce prematuramente sus inyecciones de liquidez o sorprende a los mercados con subidas de tipos inesperadas, todo momentum positivo se evaporaría rápidamente.
En el mismo tema:
Apasionado del mundo de las criptomonedas, explora el ecosistema blockchain para extraer lo esencial. Gracias a su experiencia en SEO y redacción web, transforma noticias y análisis técnicos en contenidos digeribles e impactantes. ¿Su objetivo? Ayudar a los inversores a comprender mejor las oportunidades y los retos del mercado de las criptomonedas.
AVISO DE DESCARGO DE RESPONSABILIDAD
Este artículo se publica únicamente con fines informativos y no debe considerarse asesoramiento en inversiones. Operar con criptomonedas implica riesgos y es fundamental no invertir más de lo que pueda permitirse perder.
InvestX no se hace responsable de la calidad de los productos o servicios presentados en esta página y no podrá ser considerado responsable, directa o indirectamente, de cualquier daño o pérdida derivada del uso de un producto o servicio destacado en este artículo. Las inversiones en criptoactivos son, por naturaleza, arriesgadas. Se recomienda a los lectores realizar su propia investigación antes de tomar cualquier decisión y solo invertir dentro de sus posibilidades financieras. Este artículo no constituye asesoramiento financiero ni de inversión.
Advertencia sobre riesgos : Operar con instrumentos financieros y/o criptomonedas implica un alto nivel de riesgo, incluida la posibilidad de perder la totalidad o una parte de su inversión. Esto puede no ser adecuado para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos como eventos financieros, regulatorios o políticos. El trading con margen aumenta significativamente los riesgos financieros.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de pérdida rápida de capital debido al efecto de apalancamiento. Entre el 74 % y el 89 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Antes de operar, debe asegurarse de comprender cómo funcionan los CFD y evaluar si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Antes de decidir operar con instrumentos financieros o criptomonedas, es fundamental estar completamente informado sobre los riesgos y costos asociados con las transacciones en los mercados financieros. Debe analizar cuidadosamente sus objetivos de inversión, su nivel de experiencia y su tolerancia al riesgo. Si es necesario, consulte con profesionales financieros. InvestX.fr/es y la aplicación InvestX pueden proporcionar comentarios generales que no deben considerarse asesoramiento financiero o de inversión. Para cualquier duda, consulte a un asesor financiero independiente.
InvestX.fr/es no se hace responsable de errores, inversiones inadecuadas, inexactitudes u omisiones, y no garantiza la precisión o integridad de la información, textos, gráficos, enlaces u otros elementos presentes en este sitio. Algunos de los socios presentados en este sitio pueden no estar regulados en su país. Es su responsabilidad verificar la conformidad de estos servicios con las regulaciones locales antes de utilizarlos.
