MYX Finance se disparó un 1.132 % en septiembre, pero una investigación de WuBlockchain revela una manipulación mediante short squeeze y wash trading. Con 39 millones de tokens desbloqueados en el pico, los inversores minoristas actuaron como liquidez de salida. Descubre los detalles y lecciones para evitar las trampas de las pequeñas criptomonedas en 2025.
La investigación de WuBlockchain revela un short squeeze orquestado desde el 8 de septiembre, donde MYX se disparó un 291% en un solo día. Este movimiento forzó la liquidación de 11 millones de dólares en posiciones cortas, de un total de 14,63 millones de dólares, desencadenando una cascada de recompras obligatorias que inflaron artificialmente la demanda.
Con un apalancamiento de hasta 50x en los contratos perpetuos, la ruptura de la resistencia técnica en 3,69 $ amplificó el efecto bola de nieve. Binance incluso ajustó la frecuencia de financiación a 1 hora en lugar de 8, aumentando la presión sobre los cortos y favoreciendo las liquidaciones en cadena.
Los datos de CoinGlass muestran que, entre el 6 y el 10 de septiembre, se liquidaron 89,51 millones de dólares en cortos frente a solo 23,45 millones en largos, confirmando una estrategia deliberada de las ballenas para castigar las posiciones bajistas.
En el plano técnico, el RSI de MYX alcanzó niveles de sobrecompra de 85 durante el pico, indicando un impulso artificial en lugar de una adopción orgánica. Esta táctica, similar a la observada en Mantra (OM) en abril de 2025 que cayó un 90% tras una presunta manipulación, atrapa a los traders minoristas creando una ilusión de bull run.
El punto culminante reside en el timing de los desbloqueos. Justo cuando MYX alcanzaba su ATH de 17 $, se desbloquearon 39 millones de tokens (3,9% de la oferta total), inyectando un choque masivo de oferta sobre un float reducido de apenas 197 millones de tokens en circulación.
El análisis on-chain revela que Hack VC, un fondo de venture capital, transfirió 835.000 MYX a MEXC inmediatamente después, preparando una distribución a expensas de los minoristas.
Este no fue un incidente aislado: en agosto, un desbloqueo similar provocó una caída del 58%, y los patrones se repiten, con los insiders utilizando estas ventanas para maximizar sus beneficios. Con el 80% de la oferta total inicialmente bloqueada, esta liberación transformó un valor teórico de 3,9 millones de dólares en 59,4 millones, permitiendo a los early holders salir en el punto más alto. Analistas como Dominic en X califican esto como un «clásico pump-and-dump», donde los minoristas sirven de liquidez de salida.
Además, los volúmenes de trading aumentan las sospechas: los perpetuos de MYX registraron entre 6 y 9 mil millones de dólares diarios, una cifra desproporcionada para un token con un TVL de solo 55 millones de dólares y un interés abierto de 5 millones.
Patrones de trading idénticos y sincronizados en Bitget, PancakeSwap y Binance indican el uso de bots por parte de una entidad coordinada, creando una ilusión de liquidez saludable.
Los rastros on-chain muestran que los beneficios de pequeñas órdenes de compra convergen hacia una wallet central, enmascarando la actividad de un actor dominante. Bitget capturó el 66% de estos volúmenes, subrayando el papel de los exchanges centralizados en estas manipulaciones.
Esta táctica atrae a los minoristas mediante un FOMO artificial, antes de que las ballenas vendan, como se observó con seis wallets acumulando 3,9 millones de dólares en MYX antes del pump.
Toda la operación tenía como objetivo generar liquidez de salida: inflar el precio y el volumen para atraer a inversores minoristas, y luego distribuir los tokens desbloqueados. A pesar de innovaciones como el Matching Pool Mechanism (MPM) de MYX, que elimina el deslizamiento mediante un pool compartido, la tecnología real sirvió de fachada para una manipulación. WuBlockchain describe a MYX como «una pólvora explosiva con el gatillo en manos de las ballenas», donde tanto largos como cortos salían perdiendo.
En este contexto, MYX Finance negó las acusaciones de fraude, especialmente sobre el airdrop, pero los datos on-chain persisten, con acusaciones de ataques Sybil a través de 100 wallets financiadas por OKX. Este caso recuerda a crashes como el de Mantra, que borró 5,5 mil millones de dólares de capitalización de mercado.
El caso MYX es un ejemplo perfecto de los peligros de las small caps: incluso con asociaciones legítimas y tecnología innovadora, las manipulaciones por ballenas coordinadas hacen que las señales técnicas queden obsoletas. Las lecciones incluyen: desconfiar de pumps superiores al 1.000% sin catalizador fundamental, vigilancia sobre volúmenes >10x la capitalización, y monitorización de los desbloqueos mediante herramientas como TokenUnlocks.
No huyas de las small caps, pero adáptate. Limita la asignación al 5% de la cartera, establece stop-loss en -20%, diversifica y evita el FOMO. Los manipuladores se refinan, pero una gestión rigurosa de riesgos protege el capital. Para 2025, vigila las regulaciones de la SEC sobre los derivados DeFi para mayor transparencia.
En el mismo tema:
Charles Ledoux es un especialista en Bitcoin y en las nuevas tecnologías blockchain. Graduado de la Crypto Academy y minero de Bitcoin desde hace más de un año, ha escrito numerosas masterclass para formar a nuevos inversores en la industria, además de más de 2.000 artículos sobre el sector. Ahora, busca compartir su pasión por las criptomonedas a través de sus artículos en InvestX.
AVISO DE DESCARGO DE RESPONSABILIDAD
Este artículo se publica únicamente con fines informativos y no debe considerarse asesoramiento en inversiones. Operar con criptomonedas implica riesgos y es fundamental no invertir más de lo que pueda permitirse perder.
InvestX no se hace responsable de la calidad de los productos o servicios presentados en esta página y no podrá ser considerado responsable, directa o indirectamente, de cualquier daño o pérdida derivada del uso de un producto o servicio destacado en este artículo. Las inversiones en criptoactivos son, por naturaleza, arriesgadas. Se recomienda a los lectores realizar su propia investigación antes de tomar cualquier decisión y solo invertir dentro de sus posibilidades financieras. Este artículo no constituye asesoramiento financiero ni de inversión.
Advertencia sobre riesgos : Operar con instrumentos financieros y/o criptomonedas implica un alto nivel de riesgo, incluida la posibilidad de perder la totalidad o una parte de su inversión. Esto puede no ser adecuado para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos como eventos financieros, regulatorios o políticos. El trading con margen aumenta significativamente los riesgos financieros.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de pérdida rápida de capital debido al efecto de apalancamiento. Entre el 74 % y el 89 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Antes de operar, debe asegurarse de comprender cómo funcionan los CFD y evaluar si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Antes de decidir operar con instrumentos financieros o criptomonedas, es fundamental estar completamente informado sobre los riesgos y costos asociados con las transacciones en los mercados financieros. Debe analizar cuidadosamente sus objetivos de inversión, su nivel de experiencia y su tolerancia al riesgo. Si es necesario, consulte con profesionales financieros. InvestX.fr/es y la aplicación InvestX pueden proporcionar comentarios generales que no deben considerarse asesoramiento financiero o de inversión. Para cualquier duda, consulte a un asesor financiero independiente.
InvestX.fr/es no se hace responsable de errores, inversiones inadecuadas, inexactitudes u omisiones, y no garantiza la precisión o integridad de la información, textos, gráficos, enlaces u otros elementos presentes en este sitio. Algunos de los socios presentados en este sitio pueden no estar regulados en su país. Es su responsabilidad verificar la conformidad de estos servicios con las regulaciones locales antes de utilizarlos.
