El mercado cripto se agita rumbo a mediados de noviembre, con el foco en Solana, Ethereum y Zcash. ¿Corrección temporal o inicio de un cambio peligroso? Déblocages, regulaciones y señales técnicas son riesgos a tener en cuenta. Los traders están atentos a estas tendencias.
Ethereum presenta actualmente el desequilibrio más marcado entre posiciones Long y Short del mercado. Los datos de liquidación muestran que los traders han tomado posición masivamente a la baja, concentrando más de 3.000 millones de dólares en shorts entre el nivel actual y la resistencia en 3.500 dólares. Esta asimetría crea un potencial de short squeeze considerable.
El contexto fundamental parece justificar sin embargo la prudencia de los bajistas. Los ETF de Ethereum al contado registraron salidas netas de 728,3 millones de dólares la semana pasada, una señal generalmente bajista para el precio spot. Arthur Hayes, fundador de BitMEX y figura influyente del sector, también reveló haber vendido parte de sus posiciones en ETH, añadiendo al sentimiento negativo imperante.
Pero la dimensión técnica cuenta una historia diferente. ETH defiende actualmente una zona de soporte crítico alrededor de los 3.100 dólares, un nivel que históricamente ha desencadenado rebotes significativos. El indicador de sentimiento ha caído en zona de miedo extremo, una configuración que a menudo ha marcado puntos de entrada favorables en el pasado. Si Ethereum logra reconquistar los 3.500 dólares, los shorts podrían verse obligados a cubrir sus posiciones en pánico, alimentando un rally violento.
Por el contrario, una ruptura por debajo de los 2.700 dólares solo liquidaría aproximadamente 1.200 millones de dólares en posiciones Long, menos de la mitad del potencial bajista. Esta asimetría sitúa a los vendedores en descubierto en una posición particularmente arriesgada para los próximos días.
Solana muestra un perfil de riesgo similar al de Ethereum, con un dominio marcado de las posiciones Short en su mapa de liquidación. La caída por debajo de los 150 dólares en noviembre convenció a numerosos traders de que el activo se dirigía hacia los 100 dólares, creando un consenso bajista peligroso. Las ballenas mismas se han unido al movimiento, aumentando sus posiciones cortas este mes.
Sin embargo, los flujos de ETF cuentan una historia radicalmente diferente. Los ETF de Solana en Estados Unidos registraron una entrada neta de más de 12 millones de dólares el 14 de noviembre, llevando el total semanal a más de 46 millones de dólares. Este rendimiento contrasta fuertemente con los flujos netos negativos observados en los ETF de Bitcoin y Ethereum durante el mismo período.
Esta divergencia entre sentimiento de mercado y demanda institucional crea una configuración interesante. Si SOL logra subir a 156 dólares, cerca de 800 millones de dólares en posiciones Short corren riesgo de liquidación. Por el contrario, un descenso hacia 120 dólares solo liquidaría aproximadamente 350 millones de dólares en posiciones Long. La ratio riesgo-recompensa favorece claramente un rebote a corto plazo, especialmente cuando la demanda de ETF sugiere un interés institucional persistente por el activo.
A diferencia de ETH y SOL, Zcash presenta un perfil de riesgo inverso donde son las posiciones Long las que dominan el mapa de liquidación. Los traders apuestan masivamente por una continuación de la tendencia alcista de noviembre, con algunos analistas mencionando incluso un objetivo de 10.000 dólares para ZEC. El aumento significativo del ZEC bloqueado en el Zcash Shielded Pool este mes refuerza su convicción.
Sin embargo, el precio ha sufrido rechazos repetidos cerca del nivel de los 700 dólares, revelando una resistencia sólida en ese nivel psicológico. Esta dificultad para penetrar crea condiciones ideales para una corrección brutal. Si ZEC rompe por debajo de los 600 dólares, más de 123 millones de dólares en posiciones Long podrían ser liquidadas rápidamente, desencadenando potencialmente una cascada de ventas forzadas.
El interés abierto total en ZEC alcanzó un nivel récord de 1.380 millones de dólares en noviembre según los datos de Coinglass. Esta exposición masiva vía apalancamiento amplifica considerablemente el riesgo de movimientos volátiles. Los traders alcistas actuales disponen de un potencial de ganancias a corto plazo si la resistencia cede, pero la ausencia de estrategias claras de toma de beneficios o stop-loss los expone a un riesgo significativo de liquidación en caso de giro del mercado.
En el mismo tema:
Apasionado del mundo de las criptomonedas, explora el ecosistema blockchain para extraer lo esencial. Gracias a su experiencia en SEO y redacción web, transforma noticias y análisis técnicos en contenidos digeribles e impactantes. ¿Su objetivo? Ayudar a los inversores a comprender mejor las oportunidades y los retos del mercado de las criptomonedas.
AVISO DE DESCARGO DE RESPONSABILIDAD
Este artículo se publica únicamente con fines informativos y no debe considerarse asesoramiento en inversiones. Operar con criptomonedas implica riesgos y es fundamental no invertir más de lo que pueda permitirse perder.
InvestX no se hace responsable de la calidad de los productos o servicios presentados en esta página y no podrá ser considerado responsable, directa o indirectamente, de cualquier daño o pérdida derivada del uso de un producto o servicio destacado en este artículo. Las inversiones en criptoactivos son, por naturaleza, arriesgadas. Se recomienda a los lectores realizar su propia investigación antes de tomar cualquier decisión y solo invertir dentro de sus posibilidades financieras. Este artículo no constituye asesoramiento financiero ni de inversión.
Advertencia sobre riesgos : Operar con instrumentos financieros y/o criptomonedas implica un alto nivel de riesgo, incluida la posibilidad de perder la totalidad o una parte de su inversión. Esto puede no ser adecuado para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos como eventos financieros, regulatorios o políticos. El trading con margen aumenta significativamente los riesgos financieros.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de pérdida rápida de capital debido al efecto de apalancamiento. Entre el 74 % y el 89 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Antes de operar, debe asegurarse de comprender cómo funcionan los CFD y evaluar si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Antes de decidir operar con instrumentos financieros o criptomonedas, es fundamental estar completamente informado sobre los riesgos y costos asociados con las transacciones en los mercados financieros. Debe analizar cuidadosamente sus objetivos de inversión, su nivel de experiencia y su tolerancia al riesgo. Si es necesario, consulte con profesionales financieros. InvestX.fr/es y la aplicación InvestX pueden proporcionar comentarios generales que no deben considerarse asesoramiento financiero o de inversión. Para cualquier duda, consulte a un asesor financiero independiente.
InvestX.fr/es no se hace responsable de errores, inversiones inadecuadas, inexactitudes u omisiones, y no garantiza la precisión o integridad de la información, textos, gráficos, enlaces u otros elementos presentes en este sitio. Algunos de los socios presentados en este sitio pueden no estar regulados en su país. Es su responsabilidad verificar la conformidad de estos servicios con las regulaciones locales antes de utilizarlos.
