Bayer est une entreprise dont l’activité est très diversifié dans des secteurs comme la pharmaceutique et la chimie. Cette entreprise œuvre aussi bien pour les humains que pour les animaux d’élevage et de compagnie et les cultures. Découvrez une présentation de l’entreprise, les chiffres clés et notre avis sur Bayer en bourse !
Bayer est l’une des entreprises phares du secteur pharmaceutique et chimique dans le monde. Fondée en Allemagne, cette entreprise est surtout connue pour la découverte et la commercialisation de l’aspirine, mais son histoire est bien plus riche que cela !
Fondée par Friedrich Bayer et Johann Friedrich Weskott en 1863 à Barmen, Bayer a commencé son aventure en tant que fabricant de teintures pour le textile. Vers la fin du XIXe siècle, l’entreprise a élargi ses activités pour inclure la production de produits pharmaceutiques.
Bayer a été introduite en bourse en 1881. Après la seconde guerre mondiale, Bayer a mis plusieurs années avant de se remettre sur pied et l’action a été de nouveau cotée en bourse en 1953.
En 1897, Felix Hoffmann a synthétisé l’acide acétylsalicylique qui est devenu le composant principal de l’aspirine. L’aspirine est devenue un produit emblématique dans le milieu pharmaceutique et a joué un rôle important dans la croissance mondiale de l’entreprise.
Au début du XXe siècle, Bayer est devenue une entreprise multinationale avec des usines dans le monde entier. Tout au long du XXe siècle et jusqu’au XXIe siècle, Bayer a continué à innover dans les domaines pharmaceutique, agricole et chimique. Au cours de ces décimés, Bayer a réalisé de nombreuses acquisitions pour renforcer sa position sur le marché pharmaceutique. L’une des acquisitions les plus connues est l’acquisition de Monsanto en 2018 qui est une entreprise agricole américaine.
En 2023, l’entreprise fait partie de l’indice principal allemand DAX et de l’EUROSTOXX 50 avec les plus grandes entreprises européennes en termes de capitalisation boursière.
La santé et l’alimentation sont deux grands défis de notre époque et avec ses solutions et ses produits innovants qui protègent les hommes, les animaux et les cultures, Bayer est devenu un acteur important dans la santé et dans l’alimentation.
L’activité de Bayer peut se résumer en 4 parties :
La division pharmaceutique de Bayer développe des médicaments sur ordonnance pour soigner des patients dans de nombreux domaines thérapeutiques tels que :
La division pharmaceutique de Bayer se concentre sur la prescription de médicaments pour traiter plusieurs maladies majeures.
Cette division consiste à améliorer le bien-être de chacun et d’apporter des solutions à des problèmes comme le manque de sommeil, les troubles gastro-intestinaux, la vitalité ou encore les problèmes liés à la santé intime des femmes.
La agricole de Bayer développe de nouvelles variétés de semences plus résilientes et plus adaptées aux conditions climatiques ainsi que des produits chimiques ou naturels qui protègent les cultures et des outils digitaux qui sont utilisés par les agriculteurs pour piloter plus précisément les besoins agronomiques de leur exploitation.
Cette division se concentre sur la santé des animaux d’élevages ou domestiques.
Étant une multinationale avec des activités dans divers domaines tels que la santé, l’agriculture et la santé animale, Bayer possède plusieurs concurrents.
Voici les principaux concurrents de Bayer :
En 2022, Bayer réalise un chiffre d’affaires de 47,5 milliards d’euros pour un résultat net de 4,15 milliards d’euros et une marge nette de 8,18%.
Après une année 2020 plutôt difficile, l’entreprise semble se reprendre d’un point de vue chiffre d’affaires et marge.
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 56 475 | 71 530 | 47 309 | 46 174 | 47 476 | 48 532 |
| PER | 33,6x | 17,5x | -4,51x | 46,1x | 11,5x | 18,0x |
| Chiffre d’affaires | 39 586 | 43 545 | 41 400 | 44 081 | 50 739 | 48 099 |
| EBITDA | 9 547 | 11 503 | 11 461 | 11 179 | 13 513 | 11 315 |
| Marge d’exploitation | 16,4% | 16,1% | 17,1% | 16,5% | 18,2% | 16,2% |
| Résultat net | 1 695 | 4 091 | -10 495 | 1 000 | 4 150 | 2 664 |
| Marge nette | 4,28% | 9,39% | -25,4% | 2,27% | 8,18% | 5,54% |
| Free Cash Flow | 5 554 | 5 557 | 2 485 | 2 478 | 4 144 | 1 078 |
| Marge FCF | 14,0% | 12,8% | 6,00% | 5,62% | 8,17% | 2,24% |
| Dividende / Action | 2,80 | 2,80 | 2,00 | 2,00 | 2,40 | 2,29 |
En 2022, Bayer a versé un dividende de 2 euros par action à ses actionnaires. Le montant du dividende a baissé suite à la pandémie de covid-19 et est actuellement proche du dividende qui était versé en 2016.
Avant la pandémie de covid-19, le dividende augmentait chaque année. Pour que le dividende se maintienne dans les prochaines années, l’entreprise devra réaliser de bons résultats sur chacune de ses activités.
| Année | Montant |
|---|---|
| 2023 | 2,400 € |
| 2022 | 2,000 € |
| 2021 | 2,000 € |
| 2020 | 2,800 € |
| 2019 | 2,800 € |
| 2018 | 2,755 € |
| 2017 | 2,700 € |
| 2016 | 2,460 € |
| 2015 | 2,214 € |
| 2014 | 2,067 € |
Comme vous pouvez le constater sur l’image ci-dessous, le cours de l’action Bayer est en baisse depuis avril 2015. En 8 ans, le cours de l’action est passé de 140€ en avril 2015 à 50€ en septembre 2023.
Cette baisse de plus de 50% provient de litiges auxquelles l’entreprise a été confrontée entre 2015 et 2018. Durant ces années, Bayer a été poursuivi en justice, car elle utilisait du Roundup qui est un herbicide associé à des risques de cancer. Après plusieurs années de procès, la justice française a récemment annoncé que Bayer devrait payer des dommages et intérêts aux victimes. Le 21 juin dernier, Bayer a dû verser 25 millions de dollars de dommages et intérêts à plusieurs victimes.
Depuis, Bayer ne cesse de chuter en bourse et son image a été gravement affectée.
Investir sur cette entreprise est un pari à long terme, en supposant que le cours de l’action puisse un jour retrouver son niveau de 2015.
Investir sur l’entreprise Bayer comporte des avantages et des inconvénients. Voici quelques raisons pour et contre l’investissement sur l’entreprise Bayer :
L’investissement sur Bayer est possible à partir du Compte-Titres Ordinaire (CTO) qui est une enveloppe fiscale qui permet d’investir en bourse. Investir depuis un CTO permet de devenir actionnaire des entreprises dans lesquelles on investit et de recevoir des dividendes, si les entreprises en versent.
Bayer est une entreprise très diversifiée et présente dans le monde entier, mais qui a rencontré des litiges comme celui de Monsanto. Ces différents litiges ont impacté le développement de l’entreprise ces dernières années.
À ce jour, il est difficile pour un investisseur à long terme d’investir sur cette entreprise.
Alexandre est l'un des rédacteurs piliers du média crypto InvestX.fr. Il est spécialisé dans la finance au sens large, et passionné par l’écriture. Alexandre propose des articles sur l'investissement, la bourse, la crypto avec un œil d'expert.
Cet article est publié à titre indicatif et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Le trading de crypto-monnaies comporte des risques et il est important de ne pas investir plus que ce que vous ne pouvez vous permettre de perdre.
InvestX n’est pas responsable de la qualité des produits ou services présentés sur cette page et ne pourrait être tenu responsable, directement ou indirectement, par tout dommage ou perte causé suite à l’utilisation d’un bien ou service mis en avant dans cet article. Les investissements liés aux crypto-actifs sont risqués par nature, les lecteurs doivent faire leurs propres recherches avant d’entreprendre toute action et n’investir que dans les limites de leurs capacités financières. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.
Attention aux risques : Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide des fonds en raison de l’effet de levier. 74 à 89 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD. Vous devez déterminer si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre vos fonds.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d’expérience et votre tolérance pour le risque et faire appel à des professionnels si nécessaire. InvestX.fr et l’application InvestX peut être amené à produire des commentaires d’ordre général qui ne constituent pas des conseils en investissement et ne doivent pas être interprétés comme tels. Veuillez consulter un conseiller financier indépendant pour toute question. InvestX.fr décline toute responsabilité pour les erreurs, investissements inopportuns, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude ou la complétude des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans ce document.
Certains des partenaires présentés sur ce site peuvent ne pas être régulés dans votre pays. Il est de votre responsabilité de vérifier la conformité de ces services avec les régulations locales avant de les utiliser.
