Comment l’inflation est-elle calculée ? Guide pour les investisseurs quotidiens
L'inflation est un concept économique qui affecte chacun d'entre nous, des consommateurs aux investisseurs boursiers. Comprendre comment l'inflation est calculée est essentiel pour prendre des décisions financières judicieuses et protéger vos investissements. Dans ce guide, nous vous expliquerons en termes simples les méthodes de calcul de l'inflation et comment vous pouvez vous en servir pour naviguer sereinement dans le paysage financier.
L’inflation est le taux auquel le niveau général des prix des biens et services augmente, érodant ainsi le pouvoir d’achat.
Quand l’inflation est élevée, votre argent achète moins qu’auparavant. À l’inverse, une faible inflation signifie que les prix sont stables et que votre pouvoir d’achat reste constant.
Pourquoi l’inflation est-elle importante ?
En tant qu’investisseur, l’inflation impacte vos rendements. Si vos investissements ne dépassent pas l’inflation, vous perdez du pouvoir d’achat. Il est donc crucial de comprendre l’inflation pour planifier votre stratégie d’investissement et vous assurer que vos actifs croissent en termes réels, et pas seulement nominaux.
Comment l’inflation est-elle calculée ?
Le calcul de l’inflation implique plusieurs étapes et utilise divers indicateurs économiques. Voici un aperçu détaillé des principales méthodes et mesures utilisées :
Indice des prix à la consommation (IPC)
L’IPC est la mesure d’inflation la plus couramment utilisée. Il suit l’évolution des prix d’un panier de biens et services au fil du temps. Son calcul se fait comme suit :
Sélection des biens et services représentatifs des dépenses des consommateurs.
Collecte des prix de ces articles à travers le pays.
Attribution d’une pondération à chaque article en fonction de son importance dans le budget moyen.
Calcul de l’indice en comparant le coût du panier entre la période actuelle et une période de référence.
Voici un exemple de calcul de l’IPC :
Article
Quantité
Prix année de base
Prix année en cours
Coût année de base
Coût année en cours
Pain
100
1,00 €
1,10 €
100 €
110 €
Lait
50
3,00 €
3,20 €
150 €
160 €
Essence
200
2,50 €
3,00 €
500 €
600 €
Total
–
–
–
750 €
870 €
L’IPC de l’année en cours est donc de (870 / 750) x 100 = 116, soit une hausse de 16% du coût du panier par rapport à l’année de base.
Indice des prix à la production (IPP)
L’IPP mesure l’inflation du point de vue des producteurs, en suivant les variations de prix au niveau du gros avant que les produits n’atteignent les consommateurs. Il couvre différents secteurs, comporte plusieurs indices et a un impact indirect sur l’IPC.
Indice des Dépenses de Consommation Personnelle (PCE)
L’indice PCE est une autre mesure d’inflation, préférée par la Réserve Fédérale. Il inclut une gamme plus large de dépenses que l’IPC et utilise différentes pondérations. Le PCE prend mieux en compte les dépenses de santé notamment.
Inflation sous-jacente
L’inflation sous-jacente exclut les prix volatils comme ceux de l’alimentation et de l’énergie pour donner une image plus claire des tendances inflationnistes sous-jacentes. Elle permet aux banques centrales de prendre des décisions de politique monétaire sans surréagir aux pics de prix à court terme.
Quels facteurs influencent l’inflation ?
Plusieurs facteurs influencent les taux d’inflation :
L’inflation par la demande : quand la demande de biens et services dépasse l’offre.
L’inflation par les coûts : quand les coûts de production augmentent.
L’inflation intégrée : quand les augmentations de salaires entraînent des hausses de prix, qui entraînent des demandes de salaires plus élevés.
Comment se protéger contre l’inflation ?
Voici quelques stratégies qui peuvent vous aider à vous protéger contre l’inflation :
Investir dans des titres indexés sur l’inflation comme les TIPS.
Voici un tableau résumant l’impact de l’inflation sur différentes classes d’actifs :
Classe d’actifs
Impact de l’inflation
Actions
Potentiel de dépasser l’inflation mais sensible aux taux d’intérêt et cycles économiques
Obligations
Les obligations à taux fixe perdent de la valeur, celles à taux variable s’en sortent mieux
Immobilier
Apprécie souvent avec l’inflation, les loyers peuvent s’ajuster
Matières premières
Tendent à augmenter de valeur en période d’inflation
Liquidités
Perdent de la valeur, les comptes rémunérés peuvent aider à compenser
L’importance de comprendre l’inflation pour les investisseurs
Comprendre comment l’inflation est calculée et son impact sur les investissements est crucial pour tout investisseur. En gardant un œil sur les indicateurs d’inflation comme l’IPC, l’IPP et le PCE, vous pouvez prendre des décisions éclairées pour protéger et faire croître votre patrimoine.
En mettant en œuvre différentes stratégies de couverture contre l’inflation, vous pouvez vous assurer que votre portefeuille reste résilient face à l’évolution des conditions économiques. N’oubliez pas que comprendre l’inflation est la clé pour naviguer avec succès dans le paysage financier et atteindre vos objectifs d’investissement à long terme.
Thomas, diplômé d'un BTS en informatique avec une spécialisation en SEO et détenteur de certifications en rédaction web et e-commerce, est un passionné des technologies blockchain et des cryptomonnaies depuis 2018. Expert dans l'analyse des cycles des marchés de cryptomonnaies, il s'est lancé dans le minage GPU en 2019, débutant avec l'ETH puis évoluant vers KASPA et Alephium (ALPH).
⚠ Cet article est publié à titre indicatif et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Le trading de crypto-monnaies comporte des risques et il est important de ne pas investir plus que ce que vous ne pouvez vous permettre de perdre.
InvestX n’est pas responsable de la qualité des produits ou services présentés sur cette page et ne pourrait être tenu responsable, directement ou indirectement, par tout dommage ou perte causé suite à l’utilisation d’un bien ou service mis en avant dans cet article. Les investissements liés aux crypto-actifs sont risqués par nature, les lecteurs doivent faire leurs propres recherches avant d’entreprendre toute action et n’investir que dans les limites de leurs capacités financières. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.
Certains des partenaires présentés sur ce site peuvent ne pas être régulés dans votre pays. Il est de votre responsabilité de vérifier la conformité de ces services avec les régulations locales avant de les utiliser.
FAQ : Tout savoir sur l'inflation
Qu'est-ce que le taux d'inflation ?
Le taux d’inflation est le pourcentage d’augmentation du niveau général des prix sur une période donnée, généralement un an. Il mesure la perte de pouvoir d’achat d’une devise au fil du temps.
Qui calcule l'inflation ?
Les agences gouvernementales comme le Bureau of Labor Statistics aux États-Unis sont chargées de calculer les indices d’inflation officiels comme l’IPC.
Quelle est la différence entre l'IPC et le PCE ?
L’IPC se concentre sur les dépenses directes des consommateurs, tandis que le PCE inclut des dépenses plus larges effectuées en leur nom, comme les soins de santé payés par l’assurance. Le PCE a aussi des pondérations qui s’ajustent plus fréquemment.
L'inflation est-elle toujours une mauvaise chose ?
Non, une inflation modérée et stable autour de 2% est généralement considérée comme saine pour l’économie. Elle encourage la consommation et l’investissement. C’est une inflation élevée, volatile ou négative (déflation) qui pose problème.
Comment l'inflation affecte-t-elle mes investissements ?
L’inflation réduit la valeur réelle de vos investissements au fil du temps. Vos rendements doivent dépasser le taux d’inflation pour que vous puissiez augmenter votre richesse réelle.
Votre taux d’inflation personnel peut différer de l’IPC officiel car votre panier de consommation est unique. Vous pouvez calculer votre taux en suivant l’évolution des prix des biens et services que vous achetez régulièrement et en calculant le pourcentage de variation au fil du temps.
Abonnez-vous et recevez le résumé de l’actualité Crypto chaque semaine !
Attention aux risques : Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide des fonds en raison de l’effet de levier. 74 à 89 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD. Vous devez déterminer si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre vos fonds.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d’expérience et votre tolérance pour le risque et faire appel à des professionnels si nécessaire. InvestX.fr et l’application InvestX peut être amené à produire des commentaires d’ordre général qui ne constituent pas des conseils en investissement et ne doivent pas être interprétés comme tels. Veuillez consulter un conseiller financier indépendant pour toute question. InvestX.fr décline toute responsabilité pour les erreurs, investissements inopportuns, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude ou la complétude des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans ce document.
Certains des partenaires présentés sur ce site peuvent ne pas être régulés dans votre pays. Il est de votre responsabilité de vérifier la conformité de ces services avec les régulations locales avant de les utiliser.
