Il existe plusieurs types d’analyses en trading et en investissement. Chacune ayant ses spécificités, ses forces et ses faiblesses. Dans cet article, nous vous proposons un tour d’horizon complet sur ce qu’est l’analyse technique.
L’analyse technique en trading est une méthode d’analyse des prix des actifs financiers. Elle consiste à étudier l’évolution passée des cours afin de simuler leur évolution future.
L’objectif principal de l’analyse technique est d’anticiper les mouvements des prix.
En ce sens, elle s’appuie sur les cycles passés d’un cours et se sert d’anciennes structures (graphiques ou non) pour formuler des hypothèses.
Les adeptes de cette méthode considèrent que l’historique des cours offre toutes les informations nécessaires pour prédire les prochaines configurations de prix.
Et pour résumer de manière très synthétique, que les tendances se répètent.
Cette discipline utilise principalement des graphiques et des indicateurs techniques (Divergences RSI, Bollinger, Support / Resistance, Fibonacci etc.) pour identifier des tendances, des retournements de tendance et des signaux d’achat ou de vente.
L’analyse technique peut s’appliquer à n’importe quel type de produit financier, qu’il s’agisse d’actions, de devises, de matières premières, cryptomonnaies ou d’indices boursiers.
Elle est utilisée par de nombreux traders professionnels et particuliers pour prendre des décisions de trading en temps réel.
Pour bien comprendre l’analyse technique et avant de voir les différentes analyses, il est essentiel de s’attarder sur la théorie de Dow.
La théorie de Dow est une des bases de l’analyse technique en trading.
Elle a été élaborée par Charles Dow, fondateur du Wall Street Journal et co-fondateur de Dow Jones & Company, qui a développé cette méthode au début du XXe siècle.
La théorie de Dow repose sur l’idée que l’analyse de l’évolution des prix sur les marchés financiers permet de déterminer la tendance générale du marché, ainsi que les points d’entrées et de sorties potentiels pour les traders.
La théorie de Dow est également basée sur l’observation que les marchés financiers intègrent toutes les informations disponibles dans les prix.
Cela signifie que toutes les nouvelles positives ou négatives sont reflétées dans les cours boursiers.
Enfin, toujours la théorie de Dow, les tendances sont confirmées par les volumes de transactions. Si le volume augmente lors d’un mouvement de tendance, cela renforce la tendance, tandis qu’un volume faible indique un manque de conviction.
Pour terminer, la théorie de Dow considère que les tendances de l’analyse technique ont trois phases :
Ces phases peuvent être utilisées pour identifier les points d’entrée et de sortie du marché.
On considère qu’il existe trois grands types d’analyses techniques : l’analyse de figure (chartiste) ; l’analyse quantitative et l’analyse de tendance.
La reconnaissance des figures (aussi connue sous le nom de figures chartistes) est une autre méthode d’analyse technique.
Elle consiste à se concentrer sur les figures formées par les cours. Certaines figures sont considérées comme des indicateurs de retournements de tendances, telles qu’une figure en tête-épaules (ETE) ou un drapeau.
En identifiant ces figures, les analystes techniques tentent de prévoir la direction que va prendre la valeur sous-jacente.
Cette méthode permet d’avoir une vision plus globale de la situation et d’éviter de se fier uniquement à un signal d’achat ou de vente donné par un indicateur technique.
L’analyse quantitative est une méthode d’analyse technique qui utilise des indicateurs techniques.
Ces indicateurs sont des formules appliquées aux données des cours de l’actif étudié. (Divergences RSI, Bollinger, Support / Resistance, Fibonacci etc.)
Ils génèrent des signaux d’achat et de vente qui aident les traders à prendre des décisions d’investissement.
Grâce à des indicateurs et oscillateurs, les traders peuvent soustraire des informations à partir des graphiques.
L’analyse des tendances est un des objectifs majeurs de l’analyse technique.
Pour un adepte de cette méthode, il est essentiel de déterminer la phase de tendance dans laquelle un cours évolue.
L’analyse des tendances est réalisée en traçant des lignes de tendance sur le graphique des cours de l’actif étudié.
Si les cours sont orientés à la hausse, la tendance est dite haussière ; si les cours sont orientés à la baisse, la tendance est dite baissière ; si les cours évoluent dans un range, la tendance est dite neutre.
Il existe deux autres grands types d’analyse en trading : l’analyse fondamentale et l’analyse sentimentale.
L’analyse fondamentale est une méthode d’analyse qui consiste à évaluer la valeur intrinsèque d’un actif.
Elle se base sur les données financières et économiques de l’entreprise émettrice, ainsi que sur les conditions macro-économiques.
Cette analyse peut inclure l’examen de facteurs tels que les bénéfices, les revenus, les dettes, les taux d’intérêt et les perspectives de croissance de l’entreprise.
L’analyse comportementale ou l’analyse des sentiments du marché est une approche qui se concentre sur la psychologie des investisseurs.
Elle se base sur les émotions et les opinions qui influencent le comportement du marché.
Les analystes de l’analyse sentimentale cherchent à identifier les tendances et les sentiments généraux des investisseurs : tels que la peur, l’avidité, l’optimisme ou le pessimisme, afin de prendre des décisions de trading en conséquence.
L’analyse technique est essentielle pour les traders car elle permet d‘identifier des opportunités de trading très rapidement. Là où l’analyse fondamentale prend beaucoup de temps et demande beaucoup d’informations.
Pour un trader expérimenté, l’analyse technique peut s’avérer cruciale dans des zones de turbulences économiques ou d’incertitudes. D’où son utilisation massive en trading.
Il existe de nombreux avantages à utiliser l’analyse technique. Nous avons sélectionné et synthétisé pour vous 5 des principaux avantages à utiliser cette méthode :
L’analyse technique utilise les données historiques des prix pour identifier les tendances du marché et les opportunités.
Cette analyse permet de trouver des modèles récurrents dans les mouvements des prix, ce qui permet de formuler des hypothèses sur des structures existantes.
L’analyse technique fournit des informations sur les niveaux de support et de résistance des actifs, ainsi que sur la volatilité du marché. Cela permet aux traders de déterminer les niveaux de risque et d’opportunité potentiels pour chaque transaction.
L’analyse technique se base sur des faits concrets, tels que les données historiques des prix et les indicateurs techniques. Cela permet aux traders de prendre des décisions plus rationnelles et objectives, plutôt que de se fier uniquement à leur instinct ou à leur intuition.
L’analyse technique utilise une variété d’outils tels que les graphiques, les indicateurs techniques et les oscillateurs pour aider les traders à analyser les données des prix. Ces outils fournissent des informations sur les tendances et les niveaux de support et de résistance des actifs.
L’analyse technique peut être appliquée à une large gamme de produits financiers, notamment les actions, les devises, les matières premières et les crypto-monnaies.
Les traders peuvent utiliser les mêmes principes d’analyse technique pour étudier différents marchés et actifs.
Il existe 3principes fondamentaux sur lesquels repose l’analyse technique :
Le courant de l’analyse technique considère que l’étude de l’évolution des prix et l’utilisation d’indicateurs techniques sont suffisants pour savoir quand entrer et sortir du marché.
Pour cela, cette pensée se base sur le fait que les prix intègrent toutes les informations sur le sentiment des investisseurs et les données macro-économiques de prix.
Cependant, beaucoup de critiques et limites existent concernant les principes de l’analyse technique.
Tout d’abord, beaucoup de traders et économistes ne sont pas convaincus par l’hypothèse d’efficience des marchés de Fama. Hypothèse selon laquelle toutes les informations pertinentes sont instantanément intégrées dans les prix.
En ce sens, l’utilisation unique de l’évolution des cours de bourse pour prédire la direction future d’un actif ne peut pas fonctionner.
Deuxièmement, il serait inexact de considérer le marché comme un scénario composé de segments qui se répètent.
Bien que les mouvements s’apparentent à des mouvements cycliques, de nombreux éléments extérieurs au marché interviennent dans l’équation.
Par conséquent, l’étude des mouvements de prix passés pour prédire les fluctuations futures ne serait pas une approche correcte. Et serait plutôt incomplète.
Il serait plus judicieux d’adopter l’hypothèse selon laquelle les marchés suivent une direction avec des parenthèses aléatoires.
Enfin, certains pensent que l’analyse technique fonctionne principalement comme une prophétie auto-réalisatrice.
Pour faire simple, un mouvement de marché ne se produit que parce qu’il est anticipé par un grand nombre de traders qui placent des ordres à un certain niveau de prix.
Et c’est uniquement en ce point que l’anticipation peut influencer le comportement des participants au marché et conduire à la réalisation de cet événement.
L’analyse technique est sans doute l’analyse la plus plébiscitée par les traders. Nous ne pouvons que vous recommander de vous y intéresser.
Elle dispose de très nombreux avantages, surtout si vous vous êtes dans une logique de pur trading ou d’investissement court terme.
Cette dernière permet de donner des informations bien plus poussées sur les mouvements de prix que n’importe quel autre type d’analyse.
Que ce soit pour identifier des zones d’achat, de vente, d’accumulation, d’incertitude ou à forte volatilité, l’analyse technique permet de répondre à énormément de besoins.
Cependant attention, l’analyse technique n’est pas une science exacte bien qu’elle ait démontré son efficacité à mainte reprise. Nous vous invitons également à l’utiliser en complément d’indicateurs et d’autres types d’analyse pour minimiser les chances de déconvenues.
Diplômé du PGE de l’EM Lyon, Eden s'est spécialisé en finance en 2021. En parallèle de son activité de consultant en services financiers, il s’intéresse particulièrement au futur de notre économie. Il s'est donné pour objectif de vulgariser et partager ses connaissances en matière d’investissement dans la philosophie de Satoshi Nakamoto.
Cet article est publié à titre indicatif et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Le trading de crypto-monnaies comporte des risques et il est important de ne pas investir plus que ce que vous ne pouvez vous permettre de perdre.
InvestX n’est pas responsable de la qualité des produits ou services présentés sur cette page et ne pourrait être tenu responsable, directement ou indirectement, par tout dommage ou perte causé suite à l’utilisation d’un bien ou service mis en avant dans cet article. Les investissements liés aux crypto-actifs sont risqués par nature, les lecteurs doivent faire leurs propres recherches avant d’entreprendre toute action et n’investir que dans les limites de leurs capacités financières. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.
Attention aux risques : Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide des fonds en raison de l’effet de levier. 74 à 89 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD. Vous devez déterminer si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre vos fonds.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d’expérience et votre tolérance pour le risque et faire appel à des professionnels si nécessaire. InvestX.fr et l’application InvestX peut être amené à produire des commentaires d’ordre général qui ne constituent pas des conseils en investissement et ne doivent pas être interprétés comme tels. Veuillez consulter un conseiller financier indépendant pour toute question. InvestX.fr décline toute responsabilité pour les erreurs, investissements inopportuns, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude ou la complétude des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans ce document.
Certains des partenaires présentés sur ce site peuvent ne pas être régulés dans votre pays. Il est de votre responsabilité de vérifier la conformité de ces services avec les régulations locales avant de les utiliser.
