Bitpanda s'impose comme un acteur incontournable du marché crypto européen, mais derrière son interface conviviale se cache une réalité complexe. Entre broker et exchange, CFD et actifs réels, notre analyse décrypte ce que propose vraiment cette plateforme.
Lancé en 2014 sous le nom de Coinimal par la start-up autrichienne éponyme, Bitpanda s’est rapidement imposé comme un acteur majeur du marché européen des cryptomonnaies. Aujourd’hui, la plateforme compte plus d’un million d’utilisateurs et propose une gamme diversifiée de services financiers.
Bitpanda a très tôt lancé son application avec une interface entièrement en français. De plus, elle est fluide et très intuitive, ce qui explique en partie son succès auprès du public francophone.
Le broker est titulaire d’un agrément de l’AMF en France(Autorité des Marchés Financiers) en qualité de « prestataire de services sur actifs numériques ». Cet agrément, obtenu en décembre 2020, vient s’ajouter à la licence qu’il a obtenue de l’autorité autrichienne des marchés financiers.
La validation de l’AMF est rare pour les plateformes crypto en France et constitue un gage de sérieux. Cependant, comme nous le verrons, cet agrément ne couvre pas nécessairement tous les services proposés par Bitpanda.
Aujourd’hui, la plateforme est dirigée par une équipe composée de 160 collaborateurs qui s’activent continuellement pour développer l’écosystème Bitpanda et ses différents services.
Pour faciliter le fonctionnement de son écosystème, Bitpanda a développé son propre token utilitaire. Il s’agit du BEST (Bitpanda Ecosystem Token), un jeton qui permet de bénéficier de 20% de réduction sur les frais de trading et d’accéder à certains avantages exclusifs.
Bitpanda emploie une stratégie de communication ambiguë qui oscille entre deux identités distinctes :
Cette dualité n’est pas anodine et soulève des questions importantes sur la nature réelle des services proposés.
Pour comprendre cette ambiguïté, il est essentiel de clarifier la différence fondamentale entre ces deux types de plateformes :
Derrière une interface fluide, Bitpanda combine plusieurs approches d’investissement qui reposent sur des logiques bien distinctes. Broker, produits dérivés, exchange spot… tout est réuni sous une même plateforme, mais les mécanismes diffèrent. Voici un aperçu des principaux services proposés par Bitpanda :
La plateforme standard de Bitpanda fonctionne essentiellement comme un broker. Sur cette plateforme, les utilisateurs « investissent sur le cours des crypto-monnaies les plus connues sans vraiment les posséder ». Cette formulation est révélatrice : les utilisateurs ne possèdent pas réellement les actifs sous-jacents mais prennent position sur leur évolution de prix, ce qui correspond à la définition même d’un CFD (Contract for Difference).
Le produit « Bitpanda Stocks » illustre parfaitement l’ambiguïté de l’offre. Selon le blog officiel de Bitpanda :
« Bitpanda Stocks ne sont pas des actions, mais un contrat qui permet de participer aux mouvements de prix de certaines actions, y compris les distributions de dividendes. »
Bien que Bitpanda affirme explicitement que ces produits ne sont pas des CFD, ils en partagent toutes les caractéristiques essentielles :
Contrairement à Bitpanda Stocks, le produit « Bitpanda Leverage » est explicitement présenté comme un CFD :
Bitpanda Leverage est un CFD, ou contrat sur la différence. Ce produit dérivé fonctionne comme un accord entre un investisseur et un courtier, en l’occurrence Bitpanda.
Ce produit permet de prendre des positions longues ou courtes sur les cryptomonnaies avec un effet de levier, comportant des frais overnight typiques des produits CFD. Il s’agit donc sans ambiguïté d’un produit de trading spéculatif, caractéristique des brokers CFD et non des exchanges traditionnels.
Seule la plateforme Bitpanda Pro semble correspondre à la définition traditionnelle d’un exchange de cryptomonnaies. Sur Bitpanda Pro, les utilisateurs « acquièrent réellement les actifs » et peuvent « trader directement des devises et des crypto-monnaies ». Cette distinction est cruciale mais souvent minimisée dans la communication globale de Bitpanda.
Bitpanda est décidé à se positionner comme un « néo-broker » de première classe sur le marché et propose un éventail d’offres très large :
Bitpanda donne accès à plusieurs dizaines de cryptomonnaies, des incontournables comme Bitcoin, Ethereum, Solana ou XRP, jusqu’aux memecoins plus spéculatifs à l’image de Shiba Inu. L’offre est régulièrement mise à jour, avec de nouveaux tokens listés en fonction du marché.
Côté investissement, l’entrée se fait à partir de 1€ seulement, mais les conditions varient selon la plateforme utilisée. Sur la version standard, l’utilisateur est exposé au cours de l’actif sans le détenir réellement, comme un produit dérivé. Sur Bitpanda Pro, en revanche, l’achat se fait en spot, avec possession réelle et possibilité de retirer les fonds vers un wallet externe.
Bitpanda permet d’investir dans des actions fractionnées de grandes entreprises internationales, ainsi que dans une sélection d’ETF couvrant plusieurs secteurs et indices boursiers. L’offre est pensée pour permettre une exposition diversifiée, avec des montants accessibles, directement depuis la plateforme.
Mais attention : il ne s’agit pas de titres réels. Les Bitpanda Stocks reposent sur des contrats dérivés qui répliquent le prix des actions sous-jacentes. L’utilisateur ne possède donc pas l’actif lui-même, mais bénéficie tout de même de la réplication des dividendes pour les actions éligibles.
Bitpanda propose aussi une exposition aux métaux précieux avec la possibilité d’investir dans de l’or, de l’argent, du platine ou du palladium. Ces actifs sont disponibles directement depuis la plateforme, au même titre que les cryptos ou actions.
Chaque position est adossée à des réserves physiques stockées dans des coffres sécurisés, ce qui garantit une certaine transparence sur l’actif sous-jacent. L’investissement est accessible à partir de petits montants, ce qui permet de diversifier son portefeuille sans engagement important.
Bitpanda propose aussi un accès au trading à effet de levier via son produit Bitpanda Leverage. Il s’agit d’un CFD permettant de spéculer sur les mouvements de prix des cryptomonnaies, à la hausse comme à la baisse. Ce produit s’adresse à un public plus averti, habitué aux mécaniques de risque et de levier.
Principales caractéristiques :
Plusieurs devises fiat sont acceptées (EUR, USD, GBP, CHF, TRY), et l’achat peut se faire directement par carte bancaire pour les utilisateurs européens.
L’achat de cryptomonnaies se fait directement grâce à votre carte bancaire si vous êtes résident européen, ce qui simplifie considérablement le processus d’investissement.
L’inscription sur Bitpanda ne prend que quelques minutes et suit un processus simplifié :
Tous les sites qui proposent des investissements et achat de cryptos demandent une vérification stricte de l’identité (processus KYC) sans quoi vous ne pouvez jamais commencer à utiliser leur plateforme.
Une fois ces étapes complétées, vous arrivez sur l’accueil du site et pouvez commencer à utiliser les services de Bitpanda.
Bitpanda est conçu pour être simple à utiliser. L’interface utilisateur est entièrement en français, fluide et très intuitive, ce qui la rend accessible même aux débutants.
La plateforme est également très facile à prendre en main. Les services sont disposés sous forme d’onglets sur lesquels il suffit de cliquer. Vous pouvez en quelques clics acheter des cryptos, des monnaies FIAT ou des actifs physiques.
Bitpanda propose aussi des fonctionnalités plus avancées :
Les plus expérimentés d’entre vous apprécieront la nouvelle plateforme Bitpanda Pro. C’est un nouveau site adressé aux utilisateurs expérimentés qui désirent acheter des cryptos ou trader.
La différence avec la version normale est que c’est un exchange tandis que la plateforme normale est un broker. Sur l’exchange Bitpanda Pro, vous acquérez réellement les actifs que vous achetez tandis que sur la version normale, vous prenez position sur le cours de l’actif.
Les utilisateurs peuvent alors trader directement des devises et des crypto-monnaies avec les risques liés à cette pratique.
Sur Bitpanda, l’inscription et la gestion du compte sont entièrement gratuites. Les seuls frais de trading appliqués sont de 1,49%et concernent les opérations d’achat et de vente de bitcoin. Les frais sont inclus dans les prix présentés pour les autres cryptos.
Toutes les transactions d’argent de votre carte vers le site et inversement sont gratuites.
Sur Bitpanda Pro, des plafonds de 0,1% et de 0,15% ont été prévus respectivement pour les frais maker et les frais taker.
Les autres frais Bitpanda sont :
Après une analyse approfondie, Bitpanda apparaît comme une plateforme légitime et régulée qui offre des services de qualité, mais dont le positionnement marketing mérite d’être abordé avec un regard critique.
Bitpanda s’adresse à plusieurs profils d’utilisateurs, en particulier ceux qui cherchent une expérience simple et centralisée pour investir dans les actifs numériques :
En revanche, les traders expérimentés recherchant les frais les plus bas et une possession totale de leurs actifs pourraient préférer d’autres plateformes plus spécialisées
Rédacteur web depuis de nombreuses années et spécialiste en SEO, Thomas a rejoint l'équipe d'InvestX dès le lancement du projet. Passionné par l'univers des cryptomonnaies et du Web3, Thomas s'est donné pour mission d'offrir un maximum de valeur aux lecteurs et de les initier au monde des blockchains, qu'il considère comme l'avenir de la société.
Bitpanda combine les deux modèles : sa plateforme standard fonctionne comme un broker où vous investissez sur le cours des actifs sans les posséder réellement, tandis que Bitpanda Pro est un véritable exchange où vous achetez et possédez vos cryptomonnaies.
Oui, Bitpanda propose des produits dérivés similaires aux CFD, notamment via Bitpanda Stocks (pour les actions) et Bitpanda Leverage (pour les cryptomonnaies avec effet de levier), bien que la plateforme évite parfois d’utiliser explicitement le terme « CFD ».
Oui, Bitpanda est enregistré auprès de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) en France en tant que Prestataire de Services sur Actifs Numériques depuis décembre 2020, ce qui lui confère un cadre légal pour opérer sur le marché français.
Les frais sur Bitpanda varient selon les services : 1,49% pour les transactions Bitcoin, des frais inclus dans le spread pour les autres cryptomonnaies, et des frais spécifiques pour Bitpanda Pro (0,1% à 0,15% maker/taker) et Bitpanda Leverage (1% à la vente, 0,1% overnight).
Sur Bitpanda standard, vous ne pouvez pas retirer directement vos cryptomonnaies car vous ne les possédez pas réellement (vous investissez sur leur cours). Sur Bitpanda Pro en revanche, vous pouvez retirer vos cryptos vers un wallet externe après vérification de votre identité.
Bitpanda offre un bon niveau de sécurité avec une régulation européenne, des mesures de protection des fonds et une authentification à deux facteurs. Cependant, comme pour toute plateforme d’investissement en cryptomonnaies, il existe des risques inhérents aux marchés volatils et aux produits dérivés proposés.
Cet article est publié à titre indicatif et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Le trading de crypto-monnaies comporte des risques et il est important de ne pas investir plus que ce que vous ne pouvez vous permettre de perdre.
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Attention aux risques : Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide des fonds en raison de l’effet de levier. 74 à 89 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD. Vous devez déterminer si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre vos fonds.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d’expérience et votre tolérance pour le risque et faire appel à des professionnels si nécessaire. InvestX.fr et l’application InvestX peut être amené à produire des commentaires d’ordre général qui ne constituent pas des conseils en investissement et ne doivent pas être interprétés comme tels. Veuillez consulter un conseiller financier indépendant pour toute question. InvestX.fr décline toute responsabilité pour les erreurs, investissements inopportuns, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude ou la complétude des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans ce document.
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