Qu’est ce que le trading sur marge ? Exemples et Stratégie

Qu’est-ce que le trading sur marge ?

Le trading sur marge (en anglais, margin trading) consiste à emprunter de l’argent auprès d’un exchange ou d’un broker pour effectuer des transactions plus importantes.

La marge représente la partie des fonds propres que le trader doit avancer pour pouvoir emprunter de l’argent et maintenir sa position ouverte. Par exemple, avec une marge de 10%, le trader peut ouvrir une position d’une valeur 10 fois supérieure à son capital.

En utilisant des fonds empruntés, vous pouvez ouvrir des positions plus grandes qu’avec votre propre argent. Cela permet de maximiser vos gains potentiels, mais augmente aussi le risque de pertes.

Le lexique du trading sur marge :

Pour comprendre le trading sur marge, il est essentiel de connaître certains termes clés :

• Marge initiale : C’est le montant que vous devez déposer pour ouvrir une position. Par exemple, si vous voulez ouvrir une position de 10 000 $ avec une marge de 10 %, vous devrez déposer 1 000 $ de votre propre argent.
• Effet de levier : Le levier représente le multiplicateur par lequel la marge initiale est amplifiée. Un levier de 10x signifie que pour chaque dollar investi, vous contrôlez 10 dollars.
• Marge de maintien : C’est le capital minimum que vous devez maintenir dans votre compte pour garder votre position ouverte.
• Appel de marge : Si votre capital tombe en dessous de la marge de maintien, votre courtier peut vous demander de déposer des fonds supplémentaires pour éviter la liquidation de votre position.

Comment fonctionne le trading sur marge ?

Voici les étapes du fonctionnement du trading sur marge :

1. Le trader dépose des fonds sur son compte qui serviront de marge initiale (initial margin).

2. En fonction du taux de marge requis par le broker, le trader peut ouvrir des positions pour un certain montant. Par exemple, avec une marge de 10%, il peut trader une position valant jusqu’à 10 fois sa marge initiale.

3. Si le marché évolue dans le sens de sa position, le trader réalise des profits sur la valeur totale de la position, et pas seulement sur sa marge.

4. À l’inverse, si le marché va à l’encontre de sa position et que les pertes atteignent un certain seuil par rapport à la marge initiale, le broker procède à un « appel de marge » (margin call). Le trader doit alors soit déposer des fonds supplémentaires ou sa position est cloturée de force.

5. Si le trader ne réagit pas à l’appel de marge, le broker clôture automatiquement tout ou partie de sa position lorsque les pertes consomment la totalité de la marge. C’est ce qu’on appelle la liquidation.

Différences entre le trading sur marge et à effet de levier

Bien que souvent utilisés de manière interchangeable, le trading sur marge et le trading à effet de levier présentent quelques différences :

• Le trading sur marge fait référence au fait d’emprunter de l’argent à un exchange ou un broker pour ouvrir des positions, en déposant une marge en garantie.
• L’effet de levier désigne l’amplification des gains et des pertes permise par le trading sur marge. Un effet de levier de 10 signifie que le trader peut ouvrir des positions 10 fois supérieures à sa mise de fonds.
• Tous les produits à effet de levier impliquent une marge, mais certains produits avec marge ne proposent pas forcément d’effet de levier, comme les actions achetées sur marge.

Pour résumer la marge est la somme déposée en garantie pour pouvoir emprunter de l’argent, alors que l’effet de levier représente l’amplification des résultats que cet emprunt permet.

Où faire du trading sur marge sur les cryptomonnaies ?

Le trading sur marge de cryptomonnaies est proposé par de nombreux exchanges et brokers. Parmi les plus populaires, on peut citer :

Bitget : Trading sur marge

Bitget est un exchange de cryptomonnaies singapourien qui propose du trading sur marge jusqu’à x10 sur une grande sélection de cryptos. La plateforme propose deux types de marge :

• La marge isolée (isolated margin) : la marge est allouée trade par trade. Si un trade est liquidé, cela n’affecte pas les autres positions.
• La marge croisée (cross margin) : la marge est partagée entre tous les trades. Si un trade est liquidé, cela peut entraîner la liquidation des autres positions.

Binance : Margin trading

Binance, la plus grande plateforme d’échange de cryptomonnaies au monde, permet de faire du trading sur marge jusqu’à x10 sur plus de 600 paires. Comme Bitget, Binance propose de la marge isolée et croisée.

La marge isolée permet de mieux contrôler le risque trade par trade, alors que la marge croisée mutualise le risque et peut permettre d’éviter les liquidations.

Autres exchanges

D’autres exchanges populaires proposent du trading crypto sur marge comme :

• Kraken (jusqu’à x5)
• KuCoin (jusqu’à x5)

Les meilleurs brokers pour le trading sur marge

En plus des exchanges de cryptomonnaies, de nombreux brokers en ligne permettent de faire du trading sur marge sur une grande variété d’actifs (forex, actions, matières premières, indices…) :

1

Inscription simple et gratuite

Régulations ASIC, FCA

Trading simple sur MT4

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2

15 ans d’expérience

Service client réactif

Frais peu élevés

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• eToro (jusqu’à x30)
• AvaTrade (jusqu’à x20)
• XTB (jusqu’à x30)
• Admiral Markets (jusqu’à x30)

Ces brokers sont régulés et proposent des plateformes intéressantes pour trader sur marge.

Comment faire du trading sur marge ?

Il est possible de faire du trading sur marge sur différents marchés. Voici comment faire pour trading sur marge les crypto et les marchés traditionnels : 

Trading sur marge en cryptomonnaie

Prenons l’exemple d’un trade sur marge de Bitcoin (BTC) sur Bitget :

1. Inscrivez-vous sur Bitget et déposez des fonds (par exemple 1000 USDT) sur votre compte Spot.
2. Allez dans « Actifs » puis « Transfert » et transférez vos fonds vers votre compte de marge. Vous pouvez choisir entre deux modes de marge :

• La marge isolée où chaque paire a sa propre marge allouée.
• La marge croisée où toutes les paires partagent la même marge.

3. Allez sur « Spot » puis « Marge » et choisissez la paire BTC/USDT. Bitget propose un effet de levier jusqu’à x3 pour le trading sur marge et x10 sur marge isolée.
4. Disons que vous choisissez un levier x3. Votre marge est donc de 1000 USDT et vous pouvez ouvrir une position jusqu’à 3000 USDT.
5. Vous anticipez une hausse du BTC et achetez 0,1 BTC à 30 000 USDT, pour une position totale de 3000 USDT.
6. Le cours du BTC monte à 33 000 USDT. Votre gain est de 300 USDT
7. Votre solde de marge est maintenant de 1300 USDT, soit un rendement de 30% alors que le BTC n’a progressé que de 10%. Si à l’inverse le BTC était descendu à 27 000 USDT, vous auriez perdu votre marge de 1000 USDT et votre position aurait été liquidée.

Trading sur marge sur les marchés traditionnels

Voici comment faire du trading sur marge sur le forex, prenons pour exemple le broker XTB :

1. Ouvrez un compte de trading chez XTB et déposez des fonds, par exemple 1000 euros.
2. Sur la plateforme xStation, allez dans « Nouveau trade » et choisissez le marché forex, par exemple la paire EUR/USD.
3. XTB propose un effet de levier jusqu’à 30 pour le forex. Choisissez par exemple un levier x10.
4. Avec une marge de 1000 euros et un levier x10, vous pouvez ouvrir une position jusqu’à 10 000 euros.
5. Anticipant une hausse de l’euro, vous achetez 1 mini-lot de 10 000 EUR/USD à 1,10.
6. L’EUR/USD monte à 1,11. Votre gain est de 100 euros pour 1000 euros investis, soit un rendement de 10%.
7. Vous fermez votre position. Votre solde est maintenant de 1100 euros.

Avec un levier x10, une variation de 10% dans le mauvais sens aurait suffi à perdre la totalité de votre capital.

Avantages et inconvénients du trading sur marge

Voici un récapitulatif des points forts et points faibles du trading sur marge.

Avantages :

• Potentiel de gains élevés : Le trading sur marge permet d’augmenter les gains potentiels en utilisant un levier.
• Flexibilité : Il permet de diversifier vos stratégies et d’ouvrir des positions plus importantes.
• Accès aux marchés : Vous pouvez accéder à plus de marchés avec un capital initial plus faible.
• Propriété des actifs : surtout en cryptomonnaie, le trading sur marge permet d’utiliser ses cryptomonnaies ou tokens empruntés, sur des wallets externes, si sa marge initiale le permet.

Inconvénients :

• Risque élevé : Le trading sur marge peut entraîner des pertes importantes, dépassant même le capital initial investi.
• Complexité : Il nécessite une bonne compréhension des marchés et une gestion rigoureuse des risques.
• Appel de marge : Si la valeur de la position diminue, vous pouvez recevoir un appel de marge, vous obligeant à déposer des fonds supplémentaires pour maintenir votre position ouverte.

Stratégies de trading sur marge

Voici quelques stratégies de trading sur marge :

• Utiliser un levier raisonnable : plus le levier est élevé, plus les liquidations sont rapides en cas de perte. Il est préférable de se limiter à un effet de levier de 2 à 5, en particulier pour les débutants.
• Placer des stop loss : les stops permettent de limiter les pertes si le marché devient défavorable. Placez toujours un stop en dessous de votre seuil de liquidation.
• Surveiller le niveau de marge : gardez un œil sur votre niveau de marge pour éviter les appels de marge. Ajoutez des fonds ou réduisez vos positions si nécessaire.
• Diversifier : ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Diversifiez vos positions sur différents actifs pour répartir les risques.
• Garder du capital disponible : conservez toujours une partie de votre capital non investi. Cela vous permettra d’ajouter des fonds en cas d’appel de marge sans clôturer vos positions.

Nos conseils pour débuter le trading sur marge

Si vous débutez dans le trading sur marge, voici quelques conseils supplémentaires :

• Formez-vous : étudiez le fonctionnement des marchés, de l’analyse technique et des produits à effet de levier avant de vous lancer.
• Commencez avec de petits montants : n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Augmentez graduellement vos positions à mesure que vous gagnez en expérience.
• Utilisez un compte démo : entraînez-vous d’abord sur un compte demo sans risque avant de passer à l’argent réel.
• Définissez des règles de trading : fixez-vous des règles strictes de gestion du risque et de l’argent. Par exemple, ne risquez jamais plus de 2% de votre capital par trade.
• Restez discipliné : ne vous laissez pas emporter par vos émotions. Respectez scrupuleusement votre plan de trading et vos règles.

Notre avis sur le trading sur marge

Le trading sur marge est un outil puissant permettant de démultiplier ses gains, que ce soit dans le trading de cryptomonnaies ou sur les marchés traditionnels. Cependant, c’est aussi une technique risquée qui peut rapidement conduire à de lourdes pertes si elle est mal employée.

Choisissez une plateforme régulée et fiable proposant un grand choix de cryptoactifs et des effets de levier adaptés à votre profil d’investisseur. Bitget et Binance font partie des exchanges les plus populaires et les plus sûrs pour le trading de cryptomonnaies sur marge.

N’hésitez pas à vous entraîner sur un compte démo avant de passer à l’argent réel. Et gardez toujours à l’esprit que les gains potentiels élevés s’accompagnent nécessairement de risques importants avec le trading sur marge.