Le Stop Loss expliqué : Comment limiter les risques en crypto

Qu’est-ce qu’un Stop Loss ?

Un Stop Loss en crypto et dans le trading traditionnel est un ordre placé avec un courtier pour clôturer une position sur un actif lorsque celui-ci atteint un prix spécifique, de manière partielle ou totale.

Dans le contexte du trading de cryptomonnaies, il s’agit d’une fonctionnalité de gestion des risques permettant de limiter les pertes potentielles sur une position de marché.

L’idée est simple : déterminer à l’avance le montant de perte que vous êtes prêt à accepter sur un trade spécifique. Si le marché évolue contre votre position et atteint ce seuil, l’ordre de Stop Loss est automatiquement déclenché, fermant votre position et empêchant ainsi des pertes supplémentaires.

Cette fonction n’est pas exclusive au marché des cryptomonnaies, elle est également utilisée partout en trading : sur le forex, les actions ou les matières premières, offrant aux traders un filet de sécurité dans des marchés parfois violents.

Le fonctionnement du Stop Loss

Le fonctionnement du Stop Loss repose sur un principe simple : limiter les pertes et éviter la liquidation. 

Prenons l’exemple d’un achat de Bitcoin (BTC) à 60 000 $. En plaçant un Stop Loss à 58 000 $, vous limitez votre risque à 2 000 $.

Si le BTC atteint ce seuil, l’ordre s’exécute automatiquement, minimisant les pertes.

Le Stop Loss permet aux traders de définir leur seuil de risque acceptable à l’avance, ce qui peut aider à prendre des décisions plus rationnelles, loin du stress et de l‘émotion du marché en direct.

Ce processus peut se dérouler de deux manières principales :

1. Stop Loss manuel : Vous surveillez le marché et décidez de vendre manuellement lorsque le prix atteint votre seuil de perte. Cela demande une vigilance constante et une discipline de fer.
   
2. Stop Loss automatique : Vous configurez un ordre de Stop Loss sur votre plateforme de trading, qui exécute automatiquement la vente une fois le prix cible atteint. C’est le plus commun, car elle élimine le facteur émotionnel et assure l’exécution de votre stratégie de gestion des risques, même en votre absence.

Les différents types de Stop Loss

Dans la pratique du trading, plusieurs types de Stop Loss peuvent être utilisés, chacun ayant ses spécificités et ses avantages.

1. Stop Loss fixe

Le Stop Loss fixe est le type le plus basique. Une fois défini, le prix de déclenchement du Stop Loss ne change pas, peu importe les fluctuations du marché.

Par exemple, placez un ordre de Stop Loss à 10 % en dessous du prix d’achat de votre actif. L’ordre maintiendra cette position jusqu’à ce qu’il soit exécuté ou que vous choisissiez de le modifier manuellement.

2. Stop Loss dynamique (Trailing Stop)

Contrairement au Stop Loss fixe, le Stop Loss dynamique ou “trailing stop” ajuste automatiquement le niveau de prix de déclenchement en fonction des mouvements du marché.

Ce type de Stop Loss est défini comme pourcentage ou montant fixe en dessous du prix du marché actuel. Si le prix de l’actif augmente, le niveau de déclenchement du Stop Loss augmente également, permettant ainsi de sécuriser les gains non réalisés (PNL).

En revanche, si le prix de l’actif diminue, le Stop Loss reste inchangé.

3. Stop Loss garanti

Le Stop Loss garanti est une variante qui assure l’exécution de l’ordre Stop Loss au prix exact spécifié, indépendamment des conditions du marché.

Ce type de Stop Loss est particulièrement utile lors de périodes de forte volatilité ou de “gaps” de marché, où le prix peut changer très rapidement. Cependant, cette garantie peut venir avec un coût supplémentaire, sous forme de frais ou d’un spread plus large, et n’est pas disponible sur tous les brokers ou exchanges.

Faut-il mettre un Stop Loss pour du trading crypto ?

L’utilisation du Stop Loss dans le trading crypto est un sujet qui, étonnamment, fait parfois débat :

Étant donné la forte volatilité au marché des cryptos, la plupart soutiennent que le Stop Loss est indispensable pour protéger le capital et éviter la liquidation.

D’autres, cependant, arguent que, en raison de cette même volatilité, les ordres de Stop Loss peuvent être déclenchés par de simples fluctuations temporaires du marché, entraînant des ventes inutiles et potentiellement des occasions manquées lorsque le marché se redresse.

Arguments pour :

• Réduction des pertes potentielles : Limite les pertes, essentiel dans un marché volatile.
• Automatisation de la gestion des risques : Les ordres de Stop Loss agissent automatiquement, préservant la stratégie de risque en l’absence du trader.

Arguments contre :

• Risque de “Chasse au Stop Loss” : Mouvements de prix artificiels par certains acteurs peuvent prématurément activer les Stop Loss.
• Possibilité de ‘Gaps’ de Marché : Bien que rares, les fluctuations rapides peuvent exécuter les Stop Loss à un prix inattendu.

Malgré les débats, notre parti pris est clair : dans le trading crypto, le Stop Loss est essentiel pour protéger le capital contre les fluctuations imprévisibles. Cependant, son utilité peut être moindre si on est un investisseur à long terme et non un trader. En tant que trader, il est indispensable d’ajuster le Stop Loss à l’invalidation de votre scénario haussier (pour un long) ou baissier (pour un short) en restant aligné avec votre stratégie de marché initiale.
Autrement, c’est du gambling !

Stratégie Stop Loss pour les cryptomonnaies

Nous l’avons vu, la mise en place d’une stratégie de Stop Loss efficace dans le trading de cryptomonnaies est essentielle pour minimiser les risques et protéger votre capital. Voici quelques conseils pour vous aider à déterminer où et comment placer vos ordres de Stop Loss :

Nos conseils pour déterminer où placer un Stop Loss

1. Utilisez l’analyse technique : L’analyse des supports et des résistances ou d’invalidation de votre scénario technique peut vous aider à identifier les niveaux de prix significatifs.

Dans cet exemple, le trader « joue » la continuation haussière du Bitcoin et positionne son Stop Loss sous le dernier plus bas, marquant l’invalidation de son scénario.

En complément, les ratios de Fibonacci aident à identifier où le prix pourrait potentiellement trouver du soutien. Cependant, le Stop Loss est déterminé par la structure du scénario lui-même, pas uniquement par ces niveaux.

2. Considérez la volatilité : La volatilité du marché crypto peut entraîner des fluctuations de prix importantes. Ajustez votre Stop Loss en conséquence pour éviter d’être sorti prématurément du marché. L’utilisation d’indicateurs comme l’Average True Range (ATR) peut aiguiller à évaluer la volatilité et à définir un Stop Loss approprié.
   

3. Fixez des limites établies à partir de votre tolérance au risque : déterminez le montant maximal de perte que vous êtes prêt à tolérer sur chaque trade et ajustez votre Stop Loss en fonction de ce montant.
   
4. Utilisez des stratégies de Stop Loss dynamique pour sécuriser les gains : Pour les positions qui deviennent profitables, un Stop Loss dynamique peut aider à protéger vos gains tout en laissant la possibilité au profit d’augmenter.

Comment mettre un Stop Loss ?

La mise en place d’un Stop Loss est une manipulation très simple et similaire sur la plupart des plateformes de trading, que ce soit sur un broker ou un exchange. Voici les étapes générales pour placer un ordre de Stop Loss.

Sur un broker (exemple avec MT4)

MetaTrader 4 (MT4) est une plateforme de trading populaire, notamment utilisée pour le trading de forex et de cryptomonnaies. Voici comment y placer un Stop Loss :

1. Ouvrez une position : Achetez ou vendez l’actif de votre choix.
2. Cliquez avec le bouton droit sur la position ouverte dans l’onglet “Trade” de la fenêtre “Terminal”.
3. Sélectionnez : “Modifier ou Supprimer l’ordre”.
4. Définissez le niveau de Stop Loss dans la boîte de dialogue qui apparaît, soit en spécifiant le prix exact, soit en indiquant le nombre de pips de distance par rapport au prix actuel.
5. Confirmez l’ordre de Stop Loss en cliquant sur “Modifier”.

Stop Loss crypto sur un exchange (exemple Bitget)

Bitget est un exchange de cryptomonnaies qui permet également de placer des ordres de Stop Loss, notamment pour le trading futures :

1. Entrez dans la section de trading de l’actif souhaité.
2. Sélectionnez le type d’ordre “Stop Limit”,  “Stop Market” ou “Trailing Stop” selon votre préférence.
3. Définissez le prix de déclenchement du Stop Loss et, pour un ordre “Stop Limit” ou Trailing Stop, le prix limite à partir duquel l’ordre doit être exécuté.
4. Spécifiez la quantité de l’actif à vendre en cas de déclenchement du Stop Loss.
5. Confirmez l’ordre.

L’utilisation d’un Stop Loss, que ce soit sur un broker comme MT4 ou un exchange comme Bitget, est une étape fondamentale du money management en trading de cryptomonnaies.

➡️ Consultez également notre guide sur comment trader sur Bitget.

Avantages et Inconvénients du Stop Loss en crypto

Comme discuté, le Stop Loss est un outil nécessaire dans le trading de cryptomonnaies, essentiel pour survivre à la haute volatilité.

Ses avantages incluent :

• Limitation des pertes : Capacité indispensable à limiter les pertes potentielles.
• Automatisation de la stratégie de sortie : Exécution automatique des stratégies de sortie, ce qui réduit l’impact émotionnel.

Toutefois, les inconvénients à considérer sont :

• Risque de sortie prématurée due à la volatilité du marché.
• Absence de garantie de prix de sortie, en cas de mouvements rapides ou de slippage.

Malgré tout, l’emploi stratégique du Stop Loss demeure indispensable pour un money management efficace, et ainsi sécuriser et optimiser ses prises de positions sur le marché des cryptomonnaies !