Comment la baisse du prix du pétrole pourrait faire exploser le marché crypto ?
Alors que les cours des cryptomonnaies subissent des corrections, un facteur inattendu pourrait leur redonner de l'élan : la baisse des prix du pétrole brut. Cette variable énergétique pourrait bien être le prochain moteur du marché crypto français.
Le pétrole, nouvel allié du Bitcoin et des cryptomonnaies ?
Alors que le Bitcoin se maintient au-dessus des 100 000 dollars, les prix du Brent, référence internationale du pétrole, ont reculé pour la deuxième journée consécutive, atteignant les 63 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) glissait à 60,20 dollars — un niveau plancher depuis début mai. Ces niveaux représentent une chute de plus de 25 % depuis leurs plus hauts annuels.
Ce repli s’explique notamment par les signaux envoyés par l’administration Trump concernant des négociations indirectes fructueuses avec l’Iran sur son programme nucléaire. Un accord potentiel signifierait une levée partielle des sanctions contre Téhéran et, surtout, un surcroît d’exportations de pétrole iranien sur un marché déjà surapprovisionné.
Pourquoi cela impacte-t-il les cryptomonnaies ? Car un pétrole moins cher se traduit par des carburants moins coûteux, ce qui fait baisser mécaniquement l’inflation générale. Une telle détente inflationniste donnerait alors à la Réserve fédérale américaine (Fed) une marge de manœuvre accrue pour abaisser les taux d’intérêt, un contexte historiquement favorable aux actifs numériques.
« Cette décélération donne à la Fed une fenêtre pour envisager des baisses de taux dès l’été », souligne Kathy Bostjancic, économiste en chef chez Nationwide.
En effet, Bitcoin et la plupart des altcoins avaient connu une flambée en 2020 et 2021 lorsque la Fed avait drastiquement réduit ses taux. Les cryptomonnaies étant généralement considérées comme des actifs à « risque élevé », elles bénéficient d’un environnement monétaire accommodant.
Chiffres clés : l’inflation américaine ralentit
Selon des données macroéconomiques récentes, l’Indice des prix à la consommation (CPI) global aux États-Unis est passé de 2,4 % en mars à 2,3 % en avril, tandis que l’inflation sous-jacente (hors énergie et alimentation) reste stable à 2,8 %.
Une poursuite de cette tendance offrira à la Fed un véritable « feu vert » pour enclencher des baisses de taux, renforçant l’attractivité des cryptomonnaies.
Autre levier macroéconomique favorable au marché des cryptos : la récente trêve commerciale entre les États-Unis et la Chine. Les deux géants ont drastiquement réduit leurs droits de douane, passant de 145 % à 30 % pour les taxes américaines et de 125 % à 10 % pour les taxes chinoises.
La récente trêve commerciale sino-américaine, réduisant les droits de douane de 145 % à 30 % côté américain et de 125 % à 10 % côté chinois, apaise les craintes de récession mondiale.
Ce climat dope les marchés actions, qui affichent des records, et profite aux cryptos par corrélation. « Depuis 2020, Bitcoin suit souvent les indices boursiers dans les phases de risk-on », note Marcin Kazmierczak, COO de RedStone. Sur X, des analystes comme @antoinextb soulignent un « double bottom bullish » sur le WTI, signalant un rebond potentiel des actifs risqués, cryptos incluses.
Enfin une altcoin season et une explosion du Bitcoin ?
Pour les investisseurs crypto, plusieurs signaux méritent attention :
- Détente monétaire : Une baisse durable du pétrole pourrait inciter la BCE à emboîter le pas à la Fed, renforçant l’attrait des actifs numériques et de l’euro numérique.
- Diversification : Avec des marchés actions à des sommets, les cryptos redeviennent une option pour diversifier les portefeuilles.
- Volatilité : Malgré les perspectives haussières, Bitcoin reste sensible aux chocs macroéconomiques, comme les incertitudes liées aux tarifs douaniers.
La chute des prix du pétrole, en freinant l’inflation et en ouvrant la voie à une politique monétaire plus souple, s’impose comme un allié inattendu des cryptomonnaies.
Dans un contexte géopolitique apaisé par la trêve commerciale, Bitcoin et les altcoins pourraient retrouver leur dynamique haussière. Pour les investisseurs français, surveiller les indicateurs macroéconomiques et les décisions des banques centrales sera crucial pour saisir les opportunités du marché crypto en transition.
Selon Endgame Macro, nous assistons à une « compression à haute capitalisation » inédite. Contrairement aux cycles de 2017 (marché altcoin sous 100 milliards de dollars) ou 2020 (200-300 milliards), les altcoins évoluent aujourd’hui dans un marché de plus de 1 000 milliards de dollars hors Bitcoin et Ethereum. « C’est l’équivalent du PIB d’un pays du G7 en attente de direction », note Endgame Macro.
Cette compression, loin d’être un simple cycle spéculatif, repose sur une maturité nouvelle du marché. « Nous ne parlons plus de memecoins, mais de protocoles intégrés à la tokenisation d’actifs réels, aux CBDC et aux rails de paiement », explique Endgame Macro.
Avec des solutions de custody institutionnel et des liquidités prêtes à être déployées, les flux de capitaux ne seront pas uniquement retail, mais institutionnels, incluant trésoreries d’entreprises et fonds souverains. « Quand Bitcoin atteindra un plafond psychologique, comme 100 000 dollars, les vannes s’ouvriront pour les altcoins », prédit l’analyste.
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