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Guide complet sur le carnet d’ordres en trading : Tout comprendre
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Guide complet sur le carnet d’ordres en trading : Tout comprendre

Le carnet d'ordres est un outil essentiel pour tout trader. Il offre une vue en temps réel de l'offre et la demande pour un titre, aidant à anticiper les mouvements de prix et à identifier des opportunités de trading. Son utilisation nécessite une compréhension approfondie et une analyse rigoureuse.

Écrit par : Mehdi Pardo

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Mis à jour le 05/06/2024 à 07:39 par Thomas Renault

carnet d'ordres

Qu’est-ce que le carnet d’ordres ?

Le carnet d’ordres en trading, qu’il s’agisse de trading classique ou de carnet d’ordres en crypto, est un outil essentiel du monde de la bourse et du trading.

Il s’agit d’un registre qui répertorie tous les ordres d’achat et de vente pour un titre financier spécifique, classées par niveau de prix.

Il est particulièrement utilisé en trading crypto où la volatilité des prix invite les traders à surveiller où les gros ordres sont positionnés.

Ces ordres sont placés par les investisseurs via leurs courtiers et sont affichés dans le carnet d’ordres en temps réel.

Chaque ordre dans le carnet d’ordres en trading est composé de plusieurs informations clés :

  • Le type d’ordre (achat ou vente)
  • Le nombre de titres à acheter ou à vendre
  • Le prix auquel l’investisseur est prêt à effectuer l’opération.

Le carnet d’ordres en trading donne une vue transparente et détaillée de l’activité du marché pour un actif donné, permettant aux traders danalyser la demande et l’offre et de prendre la meilleure décision possible, que ce soit pour le trading classique ou le carnet d’ordres en crypto.

Comprendre carnet d'ordres trading crypto

Origine, contexte et création du carnet d’ordres

Le carnet d’ordres en trading, tel que nous le connaissons aujourd’hui, est né avec l’avènement des échanges électroniques dans les années 1980 et 1990.

Avant cela, les transactions étaient généralement effectuées par téléphone ou en face à face, rendant difficile le suivi précis de tous les ordres d’achat et de vente.

Avec le développement des technologies informatiques et l’introduction de plateformes de trading électroniques, le processus de suivi et de regroupement des ordres a été automatisé.

Le carnet d’ordres en trading est devenu un élément central de l’infrastructure des marchés financiers, offrant une meilleure visibilité sur l’activité du marché, aussi bien pour le trading classique que pour le trading crypto.

Fonctionnement d’un carnet d’ordres

Même si le carnet d’ordres en trading peut avoir des allures d’outil d’ingénierie, il n’en demeure pas moins accessible pour les traders dans son interprétation.

Utilité globale

Le carnet d’ordres est un outil précieux pour les traders de tous niveaux, dans le trading classique comme dans le trading crypto. Il fournit une image détaillée de l’offre et de la demande pour un titre spécifique, aidant les traders à anticiper les mouvements de prix potentiels.

Un trader peut utiliser le carnet d’ordres en trading pour identifier les niveaux de prix où la demande ou l’offre est particulièrement forte.

Par exemple, si un grand nombre d’ordres d’achat est placé à un certain niveau de prix, cela peut indiquer un fort soutien à ce niveau, ce qui pourrait empêcher le prix de descendre davantage.

Inversement, un grand nombre d’ordres de vente à un certain prix peut indiquer une forte résistance, ce qui pourrait empêcher le prix de monter davantage. Ces informations peuvent aider les traders à identifier les opportunités d’achat et de vente, notamment dans le contexte du carnet d’ordres en crypto.

Utilité spécifique et stratégique

Au-delà de son utilité générale, le carnet d’ordres en trading peut aussi être utilisé de manière plus stratégique. Les traders peuvent l’utiliser pour identifier les tendances du marché, les inversions de tendance et les points d’entrée et de sortie potentiels, que ce soit en trading classique ou en carnet d’ordres en crypto.

Par exemple, un trader peut observer le carnet d’ordres en trading pour détecter un “mur de vente” – une grande quantité d’ordres de vente à un certain niveau de prix.

Si le prix se rapproche de ce niveau, le trader peut anticiper une résistance potentielle et ajuster sa stratégie en conséquence. De même, un “mur d’achat” peut signaler un niveau de soutien.

De plus, les changements dans le carnet d’ordres en trading peuvent parfois signaler l’activité de traders institutionnels ou d’autres acteurs majeurs du marché.

Par exemple, l’apparition soudaine d’une grande commande d’achat pourrait indiquer que quelqu’un avec des ressources considérables croit que le prix va augmenter.

En surveillant de tels changements, un trader peut être en mesure de se positionner favorablement et de capitaliser sur ces mouvements de prix anticipés.

De plus, les traders algorithmiques utilisent souvent le carnet d’ordres en trading comme une source d’informations pour leurs modèles de trading.

Si vous analysez les données historiques du carnet d’ordres en trading, ils peuvent développer des stratégies qui cherchent à exploiter les tendances et les schémas observés dans ces données, particulièrement lorsqu’il s’agit de carnet d’ordres en crypto.

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Comment lire et utiliser le carnet d’ordres ?

Lire et utiliser un carnet d’ordres en trading nécessite une compréhension de ses différentes composantes. En général, un carnet d’ordres en trading est divisé en deux colonnes principales :

  • Les ordres d’achat (Bid)
  • Les ordres de vente (Ask)

Les ordres d’achat sont classés par ordre décroissant de prix, tandis que les ordres de vente sont classés par ordre croissant de prix.

La ligne où les deux colonnes se rencontrent est appelée le “prix du marché” ou le “cours actuel”. Il représente le dernier prix auquel une transaction a été effectuée.

Au-dessus de cette ligne, vous verrez les ordres de vente, avec les prix auxquels les vendeurs sont prêts à vendre.

Plus vous montez, plus le prix demandé est élevé. En dessous de cette ligne, vous verrez les ordres d’achat, avec les prix auxquels les acheteurs sont prêts à acheter. Plus vous descendez, plus le prix offert est bas.

En observant les ordres d’achat et de vente, vous pouvez avoir une idée de l’offre et de la demande pour ce titre et de la direction potentielle du marché, que ce soit en trading classique ou en carnet d’ordres en crypto.

carnet d'ordres trading

Ici l’orderbook de l’exchange crypto Bitget avec en rouge les ordres de ventes et en vert les ordres d’achats.

Quels outils pour tracker les carnets d’ordres ?

Voici quelques outils et plateformes pour tracker graphiquement les carnets d’ordres en trading :

  1. Bookmap

Bookmap est une plateforme de trading qui propose une visualisation en temps réel de la liquidité du marché et de la dynamique du carnet d’ordres.

Sa fonctionnalité principale est la “heatmap” qui montre l’historique du carnet d’ordres limites, permettant de rapidement identifier les niveaux de prix importants et de réagir aux changements de sentiment du marché. Bookmap supporte les marchés des actions, des futures et des cryptomonnaies.

  1. ATAS

ATAS est une plateforme de trading et d’analyse. Elle propose une interface puissante avec de nombreux outils pour le volume profile et l’order flow.

ATAS offre une heatmap améliorée pour travailler avec les indicateurs de scalping et les niveaux DOM, donnant une visualisation claire de l’activité du carnet d’ordres au fil du temps.

  1. Sierra Chart

Sierra Chart est une plateforme très appréciée qui excelle dans l’analyse de l’order flow. Elle propose de nombreux types de graphiques avancés comme les footprint charts et une grande variété d’indicateurs.

Sierra Chart est hautement personnalisable et extensible via des add-ons.

Il existe aujourd’hui plusieurs excellentes solutions pour visualiser et analyser les carnets d’ordres, que ce soit via des heatmaps, des footprint charts ou divers indicateurs spécialisés. N”hésitez pas à vous en servir pour backtester vos stratégies.

💡 Découvrez aussi : Les 5 meilleurs logiciels de trading.

Le pas de cotation

Le pas de cotation est la plus petite variation possible du prix d’un titre. Par exemple, si le pas de cotation est de 0,01 €, cela signifie que le prix du titre peut varier par incréments de 0,01 €.

Le pas de cotation est particulièrement important pour les traders car il peut avoir un impact sur la liquidité d’un titre.

Un pas de cotation plus petit permet une plus grande précision dans la tarification et peut entraîner une plus grande liquidité, puisqu’il y a plus de niveaux de prix disponibles pour les transactions.

Cependant, un pas de cotation trop petit peut également entraîner une volatilité excessive du prix.

Le pas de cotation

Le pas de cotation est la plus petite variation possible du prix d’un titre. Par exemple, si le pas de cotation est de 0,01 €, cela signifie que le prix du titre peut varier par incréments de 0,01 €.

Le pas de cotation est particulièrement important pour les traders car il peut avoir un impact sur la liquidité d’un titre

Un pas de cotation plus petit permet une plus grande précision dans la tarification et peut entraîner une plus grande liquidité, puisqu’il y a plus de niveaux de prix disponibles pour les transactions.

Cependant, un pas de cotation trop petit peut aussi entraîner une volatilité excessive du prix.

Avantages et limites du carnet d’ordre en trading

Il y a plusieurs avantages et limites à utiliser un carnet d’ordres en trading, qu’il s’agisse de trading classique ou de carnet d’ordres en crypto.

Avantages :

  1. Le carnet d’ordre en trading fournit une transparence en temps réel sur l’offre et la demande d’un titre, ce qui peut aider à anticiper les mouvements de prix potentiels.
  1. Le carnet d’ordres peut aider à identifier les niveaux de support et de résistance. Ces niveaux, où il y a une concentration élevée d’ordres d’achat ou de vente, peuvent souvent agir comme des barrières psychologiques, empêchant le prix de monter ou de descendre.
  2. Enfin, le carnet d’ordres en trading peut fournir des informations sur les mouvements potentiels de gros acteurs du marché.

Par exemple, l’apparition soudaine de grands ordres pourrait indiquer que quelqu’un avec des ressources considérables s’attend à un mouvement de prix.

Limites :

  1. Le carnet d’ordre ne fournit pas une image complète de l’activité du marché. Il ne montre que les ordres actuellement en attente, et non ceux qui ont déjà été exécutés. De plus, certains ordres, comme les ordres cachés ou les ordres à exécution différée, peuvent ne pas apparaître dans le carnet d’ordres en trading, ce qui peut potentiellement fausser la perception de l’offre et de la demande.
  1. Le carnet d’ordres en trading peut parfois être manipulé par ce qu’on appelle le “spoofing”. Il s’agit d’une pratique illégale dans laquelle un trader place un grand ordre sans intention de l’exécuter, dans le but de tromper les autres traders sur la véritable offre et demande. Une fois que le marché a réagi, le trader annule l’ordre et en profite.
  1. Bien que le carnet d’ordres en trading puisse aider à identifier les tendances et les niveaux de prix importants, il ne garantit pas le succès en trading. Le trading est une activité à haut risque qui nécessite une analyse approfondie, une gestion prudente des risques et une compréhension approfondie des marchés financiers.

Le carnet d’ordre : L’outil indispensable des traders

Le carnet d’ordres en trading est un outil précieux pour les traders, offrant une vision détaillée de l’offre et de la demande d’un titre spécifique en temps réel, que ce soit en trading classique ou en carnet d’ordres en crypto.

Particulièrement utile pour les stratégies de day trading et de scalping, il permet de saisir rapidement les fluctuations de prix et d’identifier les niveaux clés de support et de résistance.

Cependant, ne voyez pas le carnet d’ordres en trading comme une solution miracle. Sa portée est limitée et il peut être sujet à manipulation. Il donne un aperçu de l’activité du marché, mais n’inclut pas toutes les transactions, ni ne garantit le succès en trading.

En somme, bien utilisé et en combinaison avec d’autres outils d’analyse, le carnet d’ordres en trading peut être un atout majeur pour le trader.

Mais une compréhension approfondie du marché et une gestion rigoureuse des risques restent fondamentales pour réussir en trading.

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Mehdi Pardo

Mehdi Pardo

Mordu de trading et de cryptomonnaies, Mehdi découvre le Bitcoin et la technologie Blockchain en 2017. Depuis, il est en mission pour rendre le monde de l'investissement et du Web3 accessible au plus grand nombre.

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