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Comprendre le fonctionnement des ETF Bitcoin spot et leur impact
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Comprendre le fonctionnement des ETF Bitcoin spot et leur impact

L'approbation d'un ETF Bitcoin spot arrive à grands pas et il est important de commencer à s'y intéresser ! Dans cet article, découvrez ce qu'est un ETF, les différents types d'ETF disponibles sur le marché et la marche à suivre pour investir facilement sur un ETF Bitcoin spot !

Écrit par : Alexandre

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Mis à jour le 03/03/2024 à 15:53 par Thomas Renault

etf bitcoin spot

Qu’est-ce qu’un ETF ?

L’acronyme ETF signifie “Exchange Traded Fund” qui se traduit par “Fonds négocié en bourse” en français. Concrètement, un ETF est un instrument financier qui a pour rôle principal de refléter le plus fidèlement possible la performance d’un indice boursier.

Comprendre les ETF : Investissement diversifié en bourse

L’investissement sur un ETF est accessible aux investisseurs les plus débutants comme aux plus initiés et est possible depuis un Plan d’Épargne en Actions (PEA), un Compte Titres Ordinaire (CTO) ou une assurance-vie. Les ETF sont très populaires en bourse, notamment car ils sont performants sur le long terme et parce qu’ils ne demandent que très peu de gestion chaque année.

En investissant sur un ETF, on investit en réalité sur toutes les entreprises qui le composent en une seule fois. Par exemple, l’ETF S&P500 reflète la performance de l’indice américain du même nom, à la hausse et à la baisse. L’indice S&P500 est composé des 500 entreprises américaines les plus importantes en termes de capitalisation boursière.

On y retrouve par exemple des entreprises comme Apple, Microsoft, Tesla ou encore Adobe. En investissant sur un ETF S&P500, vous investissez en réalité sur les 500 entreprises sous-jacentes.

Chaque entreprise représente un certain poids dans l’ETF, par exemple :

EntreprisePoids
Apple7,36 %
Microsoft6,45 %
Amazon3,26 %
Nvidia3,23 %
Alphabet C2,14 %
Alphabet A1,86 %
Tesla1,84 %
Meta1,73 %
Berkshire Hathaway1,70 %
Exxon Mobil1,19 %

Étant donné qu’Apple représente plus de 7 % de l’ETF, la hausse ou la baisse du cours de l’action Apple aura un impact plus important sur le cours de l’ETF, que Meta qui ne représente “seulement” 1,7 % de l’ETF.

Les ETF permettent donc de diversifier ses investissements facilement et permettent également, avec l’arrivée d’un ETF Bitcoin, de s’exposer aux cryptomonnaies.

Cela est plutôt intéressant pour les particuliers qui ne souhaitent pas détenir réellement des cryptomonnaies, mais simplement profiter de la croissance qu’offre cette classe d’actif sur le long terme.

Les différents types d’ETF

Comme vous pouvez vous en douter, il n’y a pas qu’un seul type d’ETF de disponible sur le marché. Pour vous aider à choisir un ETF qui sera adapté à votre stratégie d’investissement, voici les différents ETF sur lesquels vous pouvez investir :

  • ETF distribuant

Un ETF distribuant a la particularité de verser les dividendes aux investisseurs, contrairement à un ETF capitalisant. Généralement, les dividendes sont distribués tous les trimestres ou annuellement. L’inconvénient d’un ETF distribuant est qu’il faut passer des ordres d’achat pour réinvestir les dividendes et donc payer des frais de transaction.

  • ETF capitalisant

Avec un ETF capitalisant, les dividendes sont réinvestis automatiquement dans le cours de l’ETF en question. Si vous avez décidé d’investir dans un ETF S&P500, les dividendes seront alors réinvestis automatiquement dans des actions qui sont présentes dans l’indice S&P500. Cela est fait automatiquement et contrairement à l’ETF distribuant, vous n’aurez pas à payer de transaction.

  • ETF sectoriel

Un ETF sectoriel est un ETF qui vise à reproduire la performance d’un secteur en particulier. On retrouve par exemple des ETF sur les énergies renouvelables, sur l’eau ou encore sur l’intelligence artificielle.

  • ETF obligataire

La particularité d’un ETF obligataire est qu’il répertorie différentes obligations. Comme des obligations d’État ou d’entreprise par exemple.

  • ETF géographique

Comme son nom l’indique, un ETF géographique reproduit la performance d’un secteur géographique en particulier comme les États-Unis, l’Europe, les pays émergents ou la France. Cette catégorie d’ETF est la plus répandue et la plus populaire parmi les investisseurs particuliers en bourse.

Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ?

Vous l’aurez compris avec ces explications, un ETF Bitcoin est un fonds coté en bourse qui reproduit le plus fidèlement possible le cours du Bitcoin. L’ETF Bitcoin permettra donc à celles et ceux qui investissent en bourse de s’exposer au cours du Bitcoin et de diversifier leurs investissements vers cette nouvelle classe d’actif.

Point important, en achetant des parts d’un ETF Bitcoin, l’investisseur en question ne détiendra pas réellement du Bitcoin. Il ne pourra donc pas les dépenser et les transférer sur son propre portefeuille. Investir sur un ETF Bitcoin permet seulement de s’exposer au prix du Bitcoin.

Quelles sont les différences entre un ETF Futur et un ETF Spot ?

Les ETF spot et futur sont deux types d’ETF qui permettent de s’exposer de différentes façons au cours du Bitcoin.

L’ETF Bitcoin futur fonctionne grâce à des contrats à terme sur Bitcoin. Avec un ETF Bitcoin futur, les investisseurs auront la possibilité de s’exposer indirectement au cours du Bitcoin, mais sur un marché à terme. Un contrat à terme est en réalité un engagement entre un acheteur et un vendeur. L’acheteur s’engage à acheter et le vendeur s’engage à vendre du Bitcoin à un prix fixé le jour de l’engagement, mais à une date future.

Le fonctionnement de l’ETF Bitcoin spot est bien plus simple à comprendre. En effet, l’ETF Bitcoin spot offre une exposition directe au prix du BTC en temps réel. Avec cette façon, la société qui est chargée d’émettre l’ETF spot sur le marché, détient réellement du Bitcoin.

L’ETF Bitcoin spot est l’ETF sur lequel nous vous recommandons d’investir, si vous souhaitez vous exposer simplement à l’évolution du prix du Bitcoin.

Vers une approbation imminente des ETF Bitcoin Spot ?

Il faut savoir que des ETF Bitcoin futur sont déjà disponibles sur le marché, notamment sur le marché américain. En voici quelques exemples :

  • ProShares Bitcoin Strategy
  • VanEck Bitcoin Strategy
  • Chicago Mercantile Exchange

Si vous le souhaitez, vous pouvez déjà prendre position sur l’un de ces ETF !

Concernant les ETF Bitcoin spot, de nombreuses demandes ont été déposées à la Securities and Exchange Commission (SEC). On retrouve des demandes des émetteurs suivants :

  • BlackRock
  • Valkyrie
  • Ark et 21Shares
  • VanEck
  • Bitwise

Au moment de la rédaction de cet article, la deadline finale concernant l’approbation de ces ETF se rapproche et la nouvelle ne devrait plus tarder à tomber. À l’échéance du 10 janvier 2024, Gary Gensler doit donner sa décision concernant la demande des ETFs qui a été déposée par Ark et 21Shares. Dans le meilleur des cas, il se pourrait que l’ensemble des demandes d’ETF Bitcoin spot soient approuvées.

Quel impact pourrait avoir un ETF Bitcoin spot sur le Bitcoin ?

L’approbation d’un ETF Bitcoin spot pourrait avoir un impact très important sur le Bitcoin. En effet, cela provoquerait une arrivée massive de liquidités, dans un marché qui est peu liquide si on le compare avec les marchés boursiers plus traditionnels.

Une arrivée massive de liquidités pourrait pousser le cours du Bitcoin vers le haut, si l’approbation d’un ETF Bitcoin spot se passe sans encombre.

Comment le marché va-t-il évoluer dans sa globalité ?

Il est fort probable que les autres cryptomonnaies vont également profiter de cette arrivée massive de liquidités et de la hausse du Bitcoin. Lorsque le Bitcoin entre dans une phase de hausse, généralement, le reste du marché suit la même tendance et cela pourrait propulser l’ensemble de l’écosystème vers de nouveaux records.

De plus, l’approbation d’un ETF Bitcoin spot aura également des conséquences positives en termes d’adoption de masse. À ce jour, de nombreuses personnes sont réticentes et ne souhaitent pour le moment pas mettre un premier pas dans les cryptomonnaies, mais avec l’arrivée de géants comme BlackRock, cela pourrait changer rapidement !

Comment investir dans les ETF Bitcoin spot ?

Investir sur un ETF Bitcoin Spot peut se faire plutôt facilement depuis un courtier en investissement ou une banque en ligne. La grande majorité des ETF Bitcoin spot seront disponibles sur des plateformes comme :

Lorsque les premiers ETF Bitcoin Spot seront disponibles sur le marché, il sera possible d’y investir depuis un CTO et très certainement depuis un PEA ou une assurance vie peu de temps après.

Notre avis sur les ETF Bitcoin spot ?

L’approche d’un ETF Bitcoin Spot pourrait contribuer fortement à l’adoption des cryptomonnaies dans le monde et apporter une quantité importante de liquidité sur le marché. L’arrivée de géants de la finance traditionnelle dans l’écosystème des cryptomonnaies permettra à chacun d’investir facilement dans le Bitcoin sans avoir à en détenir réellement.

Cependant, certaines personnes souhaiteront toujours gérer elle-même leur BTC depuis un cold wallet, être libre de les stocker et de les gérer comme bon leur semble, et ce, sans aucun risque de contrepartie. Dans ce cas, ces investisseurs privilégieront l’investissement dans le BTC en direct.

De plus, l’approbation d’un ETF Bitcoin spot apportera une certaine crédibilité au Bitcoin et à l’ensemble de l’écosystème crypto. Permettre à des particuliers d’investir sur Bitcoin depuis un CTO, un PEA ou une assurance-vie va permettre d’augmenter la demande et potentiellement, le prix du Bitcoin.

Les avantages des ETF Bitcoin spot

Les avantages des ETF Bitcoin spot sont nombreux :

  • Favoriser l’adoption des cryptomonnaies
  • Apporter de la liquidité sur le marché
  • Permettre à chacun d’investir sur le Bitcoin sans jamais en détenir réellement
  • Rendre le Bitcoin et les cryptomonnaies plus crédibles
  • Augmenter la demande

Les inconvénients des ETF Bitcoin spot

Malgré ces nombreux avantages, l’arrivée d’un ETF Bitcoin Spot sur le marché comporte également quelques inconvénients :

  • L’arrivée des institutionnels sur Bitcoin
  • Ne permet pas de détenir réellement des BTC
  • Des frais sont appliqués aux ETF
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Alexandre

Alexandre

Alexandre est l'un des rédacteurs piliers du média crypto InvestX.fr. Il est spécialisé dans la finance au sens large, et passionné par l’écriture. Alexandre propose des articles sur l'investissement, la bourse, la crypto avec un œil d'expert.

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