Netflix est l’entreprise leader sur le marché du streaming et à affiché une croissance exponentielle lors de ces 10 dernières années. Dans cet article, découvrez l’histoire de Netflix, son activité et les raisons d’y investir !
Fondée en 1997 par Reed Hastings et Marc Randolph, Netflix a commencé comme un service de location de DVD par correspondance. Les clients pouvaient louer des DVD en ligne et les recevoir par la poste.
Netflix a été introduit en bourse le 23 mai 2002 sur le NASDAQ sous le symbole « NFLX ». Lors de l’introduction, le cours de l’action Netflix était d’environ $15. Mais ce n’est qu’en 2007, c’est-à-dire 5 ans après son introduction en bourse que Netflix a fait une transition importante en lançant son service de streaming.
Avec le déploiement du streaming, Netflix a commencé à s’étendre à l’international. Netflix a rapidement compris que le contenu original était essentiel pour se différencier et attirer de nouveaux abonnés. Des séries comme « House of Cards » ou « Stranger Things » ont permis à Netflix de devenir extrêmement populaire.
Entre les années 2010 et 2018, le cours de l’action Netflix a connu une croissance exponentielle en passant de moins de $10 à plus de $400. La croissance du cours de l’action ne s’est pas arrêté là et a atteint $678 en novembre 2021 avant de s’écrouler à $190 en avril 2022.
Quelques années après Netflix, des géants comme Disney, Apple et Amazon sont entrés sur le marché du streaming et ont instauré une concurrence importante sur ce marché. Cette concurrence a obligé Netflix à investir des milliards dans la production de contenu original.
Mais avec une présence dans le monde entier et une base d’abonnés solides, Netflix continue d’être un leader important dans l’industrie du streaming.
Netflix est l’une des plus grandes entreprises de divertissement au monde. Voici une présentation détaillée de ses activités :
Au cours des dernières années, Netflix a fortement investi dans la création de contenus originaux. Cela englobe des films, des documentaires et des comédies. Des séries comme « Stranger Things« , « The Crown« , et « The Witcher » sont des exemples de séries populaires qui ont été produites par Netflix. L’entreprise vise à créer un contenu diversifié pour répondre aux goûts variés de son public mondial.
En plus de son contenu original, Netflix achète également les droits de diffusion de films, séries et autres contenus produits par des entreprises tierces. Le catalogue de Netflix contient donc un mélange de contenus originaux et licenciés.
L’une des clés du succès de Netflix est son modèle d’abonnement. Les utilisateurs paient un montant mensuel fixe et peuvent regarder n’importe quel contenu disponible dans leur région, et ce, sans publicité. Il existe plusieurs niveaux d’abonnement qui offrent des avantages différents tels que la qualité vidéo HD ou 4K ou la possibilité de visionner sur plusieurs écrans simultanément.
Le prix des abonnements varie entre 5,99 euros et 17,99 euros.
Netflix est présent dans presque tous les pays du monde, à l’exception de quelques-uns comme la Chine. Cette présence dans le monde entier lui donne un énorme avantage sur la plupart de ses concurrents. Pour se développer davantage, Netflix investit des sommes colossales pour produire du contenu dans de nouvelles langues afin de toucher encore plus de personnes dans le monde.
Avant que Netflix ne prenne le tournant du streaming, Netflix avait déjà des concurrents tels que Blockbuster dans la branche de la location de DVD. Avec le virage vers le streaming, la concurrence pour Netflix s’est encore plus intensifiée:
En 2022, Netflix qui est le leader sur le marché du streaming a généré 31,6 milliards de dollars de chiffre d’affaires pour un bénéfice de 4,5 milliards de dollars.
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation 1 | 116 723 | 141 805 | 238 892 | 266 852 | 131 228 | 168 163 |
| Valeur Entreprise 1 | 123 288 | 151 546 | 246 995 | 276 217 | 139 522 | 174 411 |
| PER | 99,9x | 78,3x | 88,9x | 53,6x | 29,6x | 31,6x |
| Chiffre d’affaires | 15 794 | 20 156 | 24 996 | 29 698 | 31 616 | 33 747 |
| EBITDA | 2 009 | 3 113 | 5 116 | 6 806 | 6 545 | 7 405 |
| Marge d’exploitation | 10,2% | 12,9% | 18,3% | 20,9% | 17,8% | 19,7% |
| Résultat net | 1 211 | 1 867 | 2 761 | 5 116 | 4 492 | 5 358 |
| Marge nette | 7,67% | 9,26% | 11,0% | 17,2% | 14,2% | 15,9% |
| Free Cash Flow | -3 020 | -3 274 | 1 922 | -159 | 1 619 | 5 087 |
| Marge FCF | -19,1% | -16,2% | 7,69% | -0,54% | 5,12% | 15,1% |
| Dividende / Action | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
L’entreprise Netflix ne distribue pas de dividende à ses actionnaires, et ce, depuis son introduction en bourse.
Après une forte hausse entre 2015 et la fin d’année 2021, le cours de l’action Netflix s’est écroulé lors des 4 premiers mois de l’année 2022.
Depuis, le cours de l’action semble se reprendre et se situe désormais à $377, pour un plus bas à $190 en avril 2022.
Le cours de l’action Netflix affiche +8% en 5 ans et +58% en 1 an.
Avant de se positionner sur ce titre, il est important d’analyser la concurrence, qui impacte de plus en plus Netflix.
Netflix est une entreprise sur laquelle il peut être intéressant d’investir afin de se positionner sur le secteur du streaming. Vous hésitez à investir dans cette entreprise ? Découvrez les points forts et les points faibles de Netflix !
1) Une entreprise connue
Netflix est mondialement connu et est devenu le leader du streaming sur tous les continents. Cette popularité l’une donne de nombreux avantages, comme de plus en plus d’abonnés chaque année.
2) Le contenu original
Netflix a été parmi les premières entreprises de streaming à investir massivement dans le contenu original, ce qui lui a permis de créer des séries et des films qui sont devenus très populaires à l’échelle mondiale.
3) Une présence dans le monde entier
Avec une présence dans le monde entier, Netflix touche beaucoup plus de pays que ses concurrents principaux.
4) L’algorithme de recommandation:
La capacité de Netflix à recommander du contenu en fonction des préférences de chaque utilisateur améliore l’expérience utilisateur et encourage la consommation de contenu. L’algorithme de recommandation de Netflix joue un rôle important dans la consommation de contenu sur la plateforme.
5) Un engagement avec les créateurs:
Netflix a établi des relations solides avec des créateurs, des réalisateurs et des acteurs très populaires, ce qui lui permet d’obtenir des exclusivités et de produire des contenus de haute qualité.
1) Un endettement élevé
L’investissement massif de Netflix dans le contenu original a entraîné un niveau d’endettement très élevé. L’endettement d’une entreprise est à prendre en compte dans sa stratégie d’investissement. Cet endettement réduit fortement la rentabilité de l’entreprise.
2) La dépendance au contenu licencié
Une grande partie du catalogue de Netflix est composée de contenus licenciés. Avec la montée en puissance des plateformes concurrentes, certaines entreprises retirent leurs contenus de Netflix pour les diffuser exclusivement sur d’autres plateformes.
3) Une concurrence croissante
Avec l’entrée de géants comme Disney, Apple et Amazon sur le marché du streaming, Netflix fait face à une concurrence accrue et est susceptible de perdre de plus en plus de part de marché.
4) Le prix de l’abonnement
Dans certains pays, le coût de l’abonnement à Netflix est considéré comme étant très élevé. Si un concurrent propose les mêmes services à un prix inférieur, cela pourrait fortement impacter Netflix. De plus, depuis le 23 mai, Netflix restreint dans plus de cent pays l’usage du partage de compte. Dans certains pays, il n’est plus possible de prêter ses identifiants Netflix à un ami ou à un membre de sa famille qui ne vit pas sous son toit. Un compte Netflix est destiné à être utilisé par les membres d’un même foyer. Toute personne vivant au sein de ce foyer peut regarder Netflix depuis n’importe où, mais pas une personne externe au foyer.
Bien que Netflix possède de nombreux atouts qui ont consolidé sa position de leader sur le marché du streaming, l’entreprise fait également face à des défis importants. La capacité de Netflix à surmonter ces défis et à s’adapter au développement de la concurrence déterminera sa réussite future.
Netflix est une entreprise sur laquelle vous pouvez investir en ouvrant un Compte-Titres Ordinaire (CTO) auprès d’un broker en bourse. Avec un CTO, vous pourrez investir sur les entreprises du monde entier et recevoir des dividendes si l’entreprise en verse.
Si vous souhaitez faire du trading sur Netflix et donc investir sur le court terme, nous vous recommandons de vous diriger vers un broker en trading comme XTB par exemple. En faisant du trading sur Netflix depuis un broker en trading, vous ne serez pas actionnaire de l’entreprise et vous ne recevrez pas de dividende, contrairement à l’investissement depuis un CTO.
Netflix n’est pas éligible au Plan d’Épargne en Actions.
Netflix est le leader sur le marché du streaming, mais fait face à une concurrence qui est de plus en plus importante. L’entreprise se développe de plus en plus chaque année, mais il est important de surveiller le développement des concurrents comme Apple, Amazon et Disney.
Notre avis sur l’action Netflix est mitigé à cause du développement de la concurrence et des contenus qui sont licenciés. L’entreprise n’est pas des plus solides et certains de ses choix dernièrement montre qu’elle n’est pas toujours sûre de la direction qu’elle veut prendre.
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