Pourquoi l’action HOOD pourrait chuter de plus de 50% durant le crash boursier ?
L'action Robinhood (HOOD) a plongé de 8% jeudi dernier, atteignant les 131 dollars, alors même que la plateforme dévoilait des résultats financiers supérieurs aux attentes. Cette réaction paradoxale du marché soulève des questions essentielles sur la valorisation réelle de cette fintech crypto-friendly. Les investisseurs crypto doivent-ils voir cette correction comme un signal d'alarme ou une opportunité d'accumulation ?
Des résultats solides qui ne suffisent pas à convaincre le marché
Actuellement à 127 dollars en pré-marché de ce vendredi, le HOOD reste sur une chute de plus de 10% sur la journée d’hier, à l’instar de Microstrategy qui chuté de 7%, ou encore CRCL qui a chuté de 11% également.
Robinhood $HOOD now has 11 separate business segments generating more than $100 Million of revenue on an annualized basis pic.twitter.com/yBx9pGLWya
Robinhood a présenté des chiffres encourageants lors de sa publication trimestrielle, mais le prix de l’action n’a pas suivi. Cette déconnexion entre performance financière et réaction boursière s’explique principalement par les guidances prospectives jugées trop conservatrices par les traders. Les volumes de trading crypto sur la plateforme, bien qu’en hausse, n’ont pas atteint les niveaux espérés par les analystes qui tablaient sur un effet bull market plus prononcé.
Le revenu net généré par les transactions crypto représente une part significative du business model de HOOD. Or, la volatilité actuelle du Bitcoin et de l’Ethereum crée une incertitude sur la récurrence de ces revenus. Les investisseurs institutionnels préfèrent adopter une position attentiste, anticipant une possible compression des marges si la concurrence s’intensifie sur le segment du trading retail crypto.
La pression vendeuse observée jeudi traduit également des prises de profits techniques. L’action avait connu une forte appréciation ces derniers mois, créant une zone de résistance psychologique autour des 140 dollars. Les traders algorithmiques ont probablement déclenché des ordres stop-loss automatiques, amplifiant le mouvement baissier.
La sensibilité crypto de HOOD joue contre elle en période d’incertitude
La corrélation entre le cours de HOOD et les performances du marché crypto reste particulièrement élevée. Contrairement aux brokers traditionnels, Robinhood tire une portion substantielle de ses revenus des frais de transaction sur les cryptomonnaies. Cette exposition directe devient un double tranchant lorsque le sentiment de marché se détériore.
Les dernières données on-chain montrent une baisse des volumes de trading retail sur les principales cryptos, un indicateur préoccupant pour HOOD. Les utilisateurs actifs mensuels engagés dans le trading crypto ont stagné, suggérant une saturation du segment retail américain. Cette dynamique pousse les analystes à revoir leurs modèles de valorisation à la baisse.
Le contexte avec les actions MSTR qui ont chuté massivement sur un support critique ajoute à la tension. De plus, un krach du marché boursier pèse sur les investisseurs alors que le légendaire trader Burry a annoncé un short massif sur NVDA et PLTR.
Opportunité d’achat ou signal de prudence pour les investisseurs crypto ?
Actuellement sur un seuil critique, sur sa trendline haussière, le HOOD est sous la menace d’une chute sous les 100 dollars. En effet, s’il casse la trendline à 126 dollars, il ira déjà dans la zone de demande à 112 $.
Si cette zone ne tient pas, il ira dans la prochaine à environ 88$. Mais cette zone n’offrira qu’un faux rebond, car ce n’est pas une zone assez forte pour soutenir une telle vague vendeuse. C’est pourquoi le HOOD pourrait finalement aller dans la zone de demande massive, comme l’indique l’Order Block en 3 jours, entre 67 et 76 dollars. Ce qui représente une chute de plus de 53% de son plus haut niveau.
En attendant que le HOOD finisse sa correction, profiter de la volatilité des marchés avec les robots de Pionex. Générez plus de 100% de rendement annuel en quelques clics et sans rien faire.
En effet, les bots de Pionex achètent les chutes et vendent les hausses en petite fenêtre de temps. Cette accumulation se fait automatiquement grâce à des algorithmes révolutionnaires.
Charles Ledoux est un spécialiste du Bitcoin et des nouvelles technologies blockchain. Il est diplômé de la Crypto Academy et est également un mineur Bitcoin depuis plus d'un an.
Il a écrit de nombreuses masterclass pour éduquer les nouveaux venus dans l'industrie et plus de 2000 articles. Il désire désormais transmettre sa passion pour la crypto au travers de ses articles pour InvestX.
AVIS DE NON RESPONSABILITÉ
Cet article est publié à titre indicatif et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Certains des partenaires présentés sur ce site peuvent ne pas être régulés dans votre pays. Il est de votre responsabilité de vérifier la conformité de ces services avec les régulations locales avant de les utiliser.
Attention aux risques : Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide des fonds en raison de l’effet de levier. 74 à 89 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD. Vous devez déterminer si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre vos fonds.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d’expérience et votre tolérance pour le risque et faire appel à des professionnels si nécessaire. InvestX.fr et l’application InvestX peut être amené à produire des commentaires d’ordre général qui ne constituent pas des conseils en investissement et ne doivent pas être interprétés comme tels. Veuillez consulter un conseiller financier indépendant pour toute question. InvestX.fr décline toute responsabilité pour les erreurs, investissements inopportuns, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude ou la complétude des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans ce document.
Certains des partenaires présentés sur ce site peuvent ne pas être régulés dans votre pays. Il est de votre responsabilité de vérifier la conformité de ces services avec les régulations locales avant de les utiliser.
La meilleure offre Ledger de tous les temps !
Les portefeuilles Ledger c'est : 🔒 La sécurité de vos actifs avant tout ! 💳 Compacts et élégants
📱 Faciles à utiliser grâce au Bluetooth
