Pourquoi l’action HOOD pourrait chuter de plus de 50% durant le crash boursier ?
L'action Robinhood (HOOD) a plongé de 8% jeudi dernier, atteignant les 131 dollars, alors même que la plateforme dévoilait des résultats financiers supérieurs aux attentes. Cette réaction paradoxale du marché soulève des questions essentielles sur la valorisation réelle de cette fintech crypto-friendly. Les investisseurs crypto doivent-ils voir cette correction comme un signal d'alarme ou une opportunité d'accumulation ?
Des résultats solides qui ne suffisent pas à convaincre le marché
Actuellement à 127 dollars en pré-marché de ce vendredi, le HOOD reste sur une chute de plus de 10% sur la journée d’hier, à l’instar de Microstrategy qui chuté de 7%, ou encore CRCL qui a chuté de 11% également.
Robinhood $HOOD now has 11 separate business segments generating more than $100 Million of revenue on an annualized basis pic.twitter.com/yBx9pGLWya
Robinhood a présenté des chiffres encourageants lors de sa publication trimestrielle, mais le prix de l’action n’a pas suivi. Cette déconnexion entre performance financière et réaction boursière s’explique principalement par les guidances prospectives jugées trop conservatrices par les traders. Les volumes de trading crypto sur la plateforme, bien qu’en hausse, n’ont pas atteint les niveaux espérés par les analystes qui tablaient sur un effet bull market plus prononcé.
Le revenu net généré par les transactions crypto représente une part significative du business model de HOOD. Or, la volatilité actuelle du Bitcoin et de l’Ethereum crée une incertitude sur la récurrence de ces revenus. Les investisseurs institutionnels préfèrent adopter une position attentiste, anticipant une possible compression des marges si la concurrence s’intensifie sur le segment du trading retail crypto.
La pression vendeuse observée jeudi traduit également des prises de profits techniques. L’action avait connu une forte appréciation ces derniers mois, créant une zone de résistance psychologique autour des 140 dollars. Les traders algorithmiques ont probablement déclenché des ordres stop-loss automatiques, amplifiant le mouvement baissier.
La sensibilité crypto de HOOD joue contre elle en période d’incertitude
La corrélation entre le cours de HOOD et les performances du marché crypto reste particulièrement élevée. Contrairement aux brokers traditionnels, Robinhood tire une portion substantielle de ses revenus des frais de transaction sur les cryptomonnaies. Cette exposition directe devient un double tranchant lorsque le sentiment de marché se détériore.
Les dernières données on-chain montrent une baisse des volumes de trading retail sur les principales cryptos, un indicateur préoccupant pour HOOD. Les utilisateurs actifs mensuels engagés dans le trading crypto ont stagné, suggérant une saturation du segment retail américain. Cette dynamique pousse les analystes à revoir leurs modèles de valorisation à la baisse.
Le contexte avec les actions MSTR qui ont chuté massivement sur un support critique ajoute à la tension. De plus, un krach du marché boursier pèse sur les investisseurs alors que le légendaire trader Burry a annoncé un short massif sur NVDA et PLTR.
Opportunité d’achat ou signal de prudence pour les investisseurs crypto ?
Actuellement sur un seuil critique, sur sa trendline haussière, le HOOD est sous la menace d’une chute sous les 100 dollars. En effet, s’il casse la trendline à 126 dollars, il ira déjà dans la zone de demande à 112 $.
Si cette zone ne tient pas, il ira dans la prochaine à environ 88$. Mais cette zone n’offrira qu’un faux rebond, car ce n’est pas une zone assez forte pour soutenir une telle vague vendeuse. C’est pourquoi le HOOD pourrait finalement aller dans la zone de demande massive, comme l’indique l’Order Block en 3 jours, entre 67 et 76 dollars. Ce qui représente une chute de plus de 53% de son plus haut niveau.
En attendant que le HOOD finisse sa correction, profiter de la volatilité des marchés avec les robots de Pionex. Générez plus de 100% de rendement annuel en quelques clics et sans rien faire.
En effet, les bots de Pionex achètent les chutes et vendent les hausses en petite fenêtre de temps. Cette accumulation se fait automatiquement grâce à des algorithmes révolutionnaires.
Je suis un analyste spécialisé dans les blockchains L1 et leurs fondamentaux comme Bitcoin, Kaspa, Monero, Chainlink ou encore Solana. Je suis également formé au trading et à l’analyse technique depuis plus d’un an sur le marché des cryptomonnaies, mais également sur le forex et les métaux précieux comme l’or ou le silver.
J’ai obtenu un diplôme de la Crypto Academy sur les fondamentaux techniques du Bitcoin et possède une expérience de plus de 5 ans dans le journalisme et l’écriture d’articles pédagogiques.
J’ai notamment écrit de nombreuses masterclass pour éduquer les nouveaux venus dans l'industrie et plus de 10 000 articles et news.J’ai également pu interviewer de nombreux fondateurs et créateurs de projets dans la crypto comme Marc Lebreton (chef marketing de la blockchain SUI), EJ Ayala (Coinbase US et Draftkings), et d’autres projets comme Polyhedra (Eric Vreeland), Usual (Adli Takkal Bataille), ou encore Humanity Protocol (Jade Gu).
J’ai plongé dans la cryptomonnaie il y a plus de 3 ans et continue de mettre tout en œuvre pour fournir du contenu de qualité, avec de l’expertise et la neutralité attendue d’un journaliste.
Retrouvez moi aussi sur X pour des analyses et sur Linkedin pour me contacter.
AVIS DE NON RESPONSABILITÉ
Cet article est publié à titre indicatif et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Certains des partenaires présentés sur ce site peuvent ne pas être régulés dans votre pays. Il est de votre responsabilité de vérifier la conformité de ces services avec les régulations locales avant de les utiliser.
Attention aux risques : La négociation de crypto-monnaies et d’instruments financiers comporte des risques élevés, notamment la perte partielle ou totale de votre capital, et peut ne pas convenir à tous les investisseurs en raison de la forte volatilité des marchés et des facteurs économiques, politiques ou réglementaires pouvant influencer les prix. Avant d’investir, vous devez évaluer attentivement vos objectifs, votre niveau d’expérience et votre tolérance au risque, et consulter un conseiller financier indépendant si nécessaire. Les informations publiées sur InvestX.fr et sur l’application InvestX sont fournies à titre informatif et ne constituent pas des conseils en investissement. InvestX décline toute responsabilité concernant l’exactitude ou l’utilisation des informations diffusées, et rappelle que certains partenaires présentés sur le site peuvent ne pas être régulés dans votre juridiction, ce qu’il vous appartient de vérifier avant toute utilisation de leurs services.
