Pourquoi le Bitcoin chute-t-il encore aujourd’hui ?
Le marché du Bitcoin est de nouveau dans le rouge, prolongeant une correction qui semble interminable. Alors que les analyses se concentraient sur les liquidations et les mouvements des baleines, un risque macroéconomique bien plus grand, longtemps ignoré, refait surface et pourrait être le véritable catalyseur de cette baisse : le Japon. La troisième plus grande économie mondiale est au bord d'une crise financière qui menace de se propager à l'échelle planétaire, et le Bitcoin pourrait être sa première victime.
Pendant des décennies, le Japon a été le moteur de la liquidité mondiale grâce à une politique de taux d’intérêt proches de zéro. Mais ce modèle est en train de se briser. Le pays fait face à une tempête parfaite : une dette colossale de 230% de son PIB (la plus élevée de l’histoire), une inflation persistante à 3%, et des rendements obligataires qui explosent.
THE GLOBAL FINANCIAL SYSTEM JUST BROKE IN TOKYO
Japan’s 30-year bond yield hit 3.41% today. That number means nothing to you. Here’s why it should terrify you.
Japan owes 230% of everything it produces. It’s the most indebted nation in human history. For 35 years, they kept the… pic.twitter.com/PtJ64eVJ5o
Le taux des obligations à 30 ans a atteint 3,41%, un niveau jamais vu depuis 1999. Chaque hausse de 0,5% des taux coûte au gouvernement 45 milliards de dollars de plus par an, rendant la dette tout simplement insoutenable.
Prise au piège, la Banque du Japon (BoJ) est face à un dilemme impossible : soit elle augmente les taux pour combattre l’inflation, déclenchant un effondrement de sa propre dette, soit elle continue d’imprimer de l’argent, laissant l’inflation détruire l’épargne. Pour l’instant, elle a choisi la deuxième option, annonçant un nouveau plan de relance de 21,3 trillions de yens, une décision qui ne fait qu’aggraver le problème de la dette et affaiblir davantage le yen.
L’effet domino : Comment le Japon fait chuter le Bitcoin
Le lien entre le Japon et le Bitcoin réside dans un mécanisme financier appelé le « yen carry trade ». Pendant 30 ans, les institutions financières du monde entier ont emprunté massivement des yens à des taux quasi nuls pour investir dans des actifs plus risqués et plus rentables, comme les actions américaines et, plus récemment, le Bitcoin. La taille de ce « carry trade » est estimée entre 350 milliards et 4 trillions de dollars, un montant colossal caché dans des produits dérivés complexes.
No one on CT is talking about Japan..
Their yields just shot up overnight again
It's just not sustainable
How are they going to reduce their debt to GDP ratio if their yield is this high?
Either way, when USDJPY breaks, $BTC feels it first.
Le danger est que ce commerce n’est rentable que si le yen reste faible. Si la BoJ est forcée de relever ses taux pour défendre sa monnaie, ou si le marché perd confiance et que le yen se renforce brutalement, tout ce château de cartes s’effondre. Les investisseurs seraient contraints de vendre en urgence leurs actifs (actions, Bitcoin) pour rembourser leurs prêts en yens. Comme le dit un analyste, « quand l’USD/JPY casse, le Bitcoin le sent en premier ». Le Bitcoin, étant l’un des actifs les plus liquides et les plus risqués, serait le premier à être vendu, déclenchant une contagion à l’ensemble des marchés financiers.
Analyse technique : La zone des 82 000$ comme dernier rempart
Dans ce contexte macroéconomique tendu, l’analyse technique nous donne une feuille de route des niveaux clés à surveiller. La chute actuelle a un objectif clair : la zone de forte liquidité située autour de 82 000 dollars. Ce niveau n’est pas anodin. Il correspond non seulement à un important pool de liquidités où de nombreux ordres d’achat sont placés, mais c’est aussi le prix d’achat moyen de l’ETF IBIT de BlackRock. C’est une zone psychologique et technique majeure qui pourrait agir comme un puissant support.
Un rebond depuis cette zone des 82 000$ est tout à fait possible, avec un premier objectif à court terme autour de 87 000 dollars. Cependant, il ne s’agirait que d’un rebond technique. Pour que les espoirs d’une reprise haussière durable renaissent, le Bitcoin doit impérativement reconquérir le niveau des 90 000 dollars et le transformer en support solide. Tant que ce niveau n’est pas regagné, le marché reste sous la menace d’une nouvelle vague de baisse, avec le spectre de la crise japonaise qui plane sur tous les actifs à risque.
OWEN GUNDEN HAS NOW SOLD ALL OF HIS $1.3 BILLION BITCOIN
Owen Gunden was an OG Bitcoin whale who held BTC since 2011. Since late October he has sold 11K BTC worth $1.3 billion.
Pour conclure, ces ventes sont également accompagnées de nouvelles ventes baleines OG. La pression vendeuse n’est donc pas terminée, il en pourrait être de même pour la chute si les vendeurs ne se manifestent de manière explosive.
Que faut-il faire pendant la chute de Bitcoin ?
Protégez-vous des crashs grâce au Hedging Bot de Pionex. Ce robot gratuit et automatisé permet de protéger vos BTC avec des shorts effets de leviers x1 pour faire des profits pendant la baisse et accumuler encore plus de Bitcoin. Même en bear market, générez entre 30 et 80% de rendements annuels sur Bitcoin. Testez-les maintenant :
★Testez vos bots gratuits sur Pionex et générez des rendements en 1 clic !★
Charles Ledoux est un spécialiste du Bitcoin et des nouvelles technologies blockchain. Il est diplômé de la Crypto Academy et est également un mineur Bitcoin depuis plus d'un an.
Il a écrit de nombreuses masterclass pour éduquer les nouveaux venus dans l'industrie et plus de 2000 articles. Il désire désormais transmettre sa passion pour la crypto au travers de ses articles pour InvestX.
AVIS DE NON RESPONSABILITÉ
Cet article est publié à titre indicatif et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Certains des partenaires présentés sur ce site peuvent ne pas être régulés dans votre pays. Il est de votre responsabilité de vérifier la conformité de ces services avec les régulations locales avant de les utiliser.
Attention aux risques : Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide des fonds en raison de l’effet de levier. 74 à 89 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD. Vous devez déterminer si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre vos fonds.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d’expérience et votre tolérance pour le risque et faire appel à des professionnels si nécessaire. InvestX.fr et l’application InvestX peut être amené à produire des commentaires d’ordre général qui ne constituent pas des conseils en investissement et ne doivent pas être interprétés comme tels. Veuillez consulter un conseiller financier indépendant pour toute question. InvestX.fr décline toute responsabilité pour les erreurs, investissements inopportuns, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude ou la complétude des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans ce document.
Certains des partenaires présentés sur ce site peuvent ne pas être régulés dans votre pays. Il est de votre responsabilité de vérifier la conformité de ces services avec les régulations locales avant de les utiliser.
La meilleure offre Ledger de tous les temps !
Les portefeuilles Ledger c'est : 🔒 La sécurité de vos actifs avant tout ! 💳 Compacts et élégants
📱 Faciles à utiliser grâce au Bluetooth
