Money Management et Risk Management : Deux faces d’une même pièce
Le Money Management et le Risk Management, bien que parfois utilisés de manière interchangeable, sont en réalité deux concepts qui vont de pair.
- Le Money Management, c’est l’art de gérer son capital pour optimiser les gains et limiter les pertes
- Le Risk Management, c’est la science de comprendre, d’évaluer et de gérer activement les risques associés à vos trades.
Bien qu’ils se concentrent sur différents aspects du trading, ces deux concepts sont inextricablement liés et se complètent mutuellement.
En fait, une gestion efficace du risque est une composante clé d’un bon Money Management. De même, sans une stratégie de Money Management solide, votre gestion des risques pourrait être mise en péril.
Les stratégies de Money Management
Avoir une stratégie de money management claire et s’y tenir est crucial. Cette stratégie peut comporter des règles sur le pourcentage de capital à risquer par trade, le ratio risque/récompense à viser, et quand prendre des profits ou couper des pertes.
Une stratégie de money management peut aussi comporter des règles sur la diversification, comme éviter de mettre trop d’argent dans un seul type d’actif ou de marché, ou éviter d’avoir trop de trades ouverts en même temps.
La Gestion des risques pour les Prop Firms
Le Money Management est une pratique universelle dans le trading, y compris dans le Prop Trading. Cependant, dans le contexte du Prop Trading, l’application du Money Management doit être encore plus centrale.
Pourquoi ? Parce que dans une Prop Firm, vous passez des challenges avec des règles de pertes strictes. Si vous ne respectez pas ces limites, vous risquez de perdre le challenge et de ne pas être financé.
De plus, dans une Prop Firm, vous tradez avec un capital significatif. Même si la firme couvre vos pertes, il y a des pourcentages fixes de pertes journalières et totales à ne pas dépasser. Le Money Management devient donc d’autant plus crucial.
Alors oui, le Money Management peut sembler intimidant, mais rappelez-vous ceci : plus vous êtes habile à gérer votre capital, plus vous réussirez en tant que Prop trader.
Cela implique non seulement de limiter le montant d’argent que vous risquez sur chaque trade, mais aussi de comprendre et de gérer les risques liés à l’ensemble de votre wallet de trading.
Il est conseillé de ne pas risquer plus de 1% de votre capital sur un seul trade. Cela vous laisse suffisamment de marge pour survivre à une série de trades perdants et continuer à trader.
Il est aussi essentiel de comprendre que le trading est un jeu de probabilités. Même avec une bonne stratégie de trading et une gestion efficace des risques, il y aura toujours des trades perdants.
L’objectif est de s’assurer que les gains des trades gagnants dépassent les pertes des trades perdants.
Utilisation du calculateur de lot
L’utilisation d’un calculateur de lot est un outil intéressant pour le du money management en trading. Il vous permet de déterminer la taille d’une position en fonction du risque que vous êtes prêt à prendre.
Le site de cashbackforex propose par exemple d’excellents outils de calculs pour faciliter son money management. Certaines plateformes, brokers ou exchanges, intègrent cette calculatrice à son interface de trading, mais c’est beaucoup plus rare dans le milieu des prop firms.
Le calculateur prend donc en compte la taille de votre compte, le pourcentage de risque que vous êtes prêt à prendre et la distance de votre stop loss pour calculer la taille de la position que vous devriez prendre.
La taille de la position que vous prenez a un impact direct sur le montant d’argent que vous risquez. Plus la taille de la position est grande, plus le montant d’argent que vous risquez est grand.
Déterminer la valeur d’un PIP
Si vous tradez notamment le Forex, déterminer la valeur d’un PIP (price interest point), est recommandé pour mieux gérer son trading.
Il faut se référer à la taille du contrat de votre broker. Chaque broker a une taille de contrat qui lui est propre. Pour le Forex, un contrat équivaut généralement à 100 000 unités.
Pour les indices, les cryptomonnaies et les matières premières, ça varie fortement.
Par exemple, pour le Dow Jones, si vous tradez en microposition, une variation d’un point en 0,01 équivaudra à une variation de 5 centimes sur votre compte. Il est donc très important de connaître la valeur d’un point pour chaque actif que vous tradez.
La Gestion du risque par trade
Il est important de fixer un risque fixe pour chaque trade. Vous ne pouvez pas prendre 1% de risque pour un trade et 3% pour un autre.
Le risque doit être le même pour tous les trades que vous prenez. Par exemple, si vous avez un capital de 1000 euros et que vous décidez de risquer 2,5% de votre capital par trade, ça veut dire que vous ne pouvez pas perdre plus de 25 euros par trade.
Si vous avez un stop loss de 80 pips pour un trade sur le Dow Jones, vous pouvez calculer la taille de la position que vous devez prendre en utilisant la valeur d’un point.
Dans cet exemple, vous pouvez prendre une position de 0,06 lot.
Discipline et Money Management
La discipline est un aspect clé du money management. Une fois que vous avez défini votre stratégie de money management, il faut réellement s’y tenir.
Cela implique de respecter le pourcentage de risque que vous avez fixé pour chaque trade, même si vous êtes tenté de risquer davantage sur un trade qui semble particulièrement prometteur.
Il est aussi important de respecter vos stop loss et de ne pas les déplacer dans l’espoir que le marché se retournera en votre faveur.
La discipline est la clé pour gérer efficacement votre capital et pour réussir dans le trading sur le long terme.
L’importance de la diversification
La diversification est une autre stratégie de money management importante. Cela veut dire répartir votre capital entre différents types d’actifs ou de marchés pour réduire le risque.
Si vous avez tout votre capital investi dans un seul type d’actif ou de marché, vous risquez de subir des pertes importantes si ce marché se retourne contre vous.
En diversifiant votre portefeuille, vous pouvez réduire le risque et augmenter vos chances de réaliser des gains.
Le rôle de l’analyse dans le Money Management
L’analyse est un élément clé du money management. Elle inclut l’analyse technique, qui consiste à étudier les graphiques de prix et les indicateurs techniques pour prévoir les mouvements futurs des prix, et l’analyse fondamentale, en étudiant les facteurs économiques et financiers qui influencent les marchés.
Une bonne analyse vous aidera assurément à prendre de meilleures décisions de trading et gérer plus efficacement votre capital ou celui de la prop firm.
L’importance de l’éducation dans le Money Management
Pour clore ce sujet, l’éducation est certainement l’aspect central du trading et du money management, au carrefour de tous les autres.
Il est important de comprendre les concepts de base du trading, comme ceux déjà cités (la valeur d’un point, la taille d’un lot, et le pourcentage de risque), mais aussi pour éviter les pièges classiques lorsqu’on se lance dans le trading.
Il est possible de se former, parfois même gratuitement ou bien en apprenant le trading via des études académiques.
Il faut bien sûr rester à l’écoute de l’actualité économique et des tendances du marché, car elles peuvent avoir un impact sur vos trades.
En investissant dans votre éducation, vous pouvez devenir un meilleur trader et gérer plus efficacement votre capital.
