La théorie des Vagues d'Elliott est un outil clé en trading. Conçue par Ralph Nelson Elliott, elle aide les traders à prévoir les tendances du marché. Dans cet article, nous allons simplifier cette théorie et montrer comment l'utiliser efficacement dans vos stratégies de trading.
Les Vagues d’Elliott, conçues par Ralph Nelson Elliott, sont une approche d’analyse technique basée sur l’idée que les mouvements du marché suivent des modèles répétitifs.
Ces modèles répétitifs sont représentés sous la forme de vagues et reflètent les tendances naturelles des marchés financiers. D’autres appelleront ça la respiration ou le pou du marché.
Ces vagues se distinguent en deux catégories, impulsions et corrections pour prédire les mouvements futurs.
La théorie des vagues d’Elliott est une méthode qui se base sur l’idée que les mouvements de marché suivent des motifs répétitifs, appelés vagues, qui peuvent être analysés pour prévoir les tendances futures.
Cette approche segmente les mouvements de marché en impulsions et corrections, proposant un modèle de huit vagues principales. La théorie des vagues d’Elliott est assez utilisée, notamment en scalping, pour améliorer les entrées des traders et leur timing. Elles peuvent tout aussi bien être utilisées pour du day trading, swing trading et bien sûr tout autre forme de trading.
Pour bien comprendre le fonctionnement des vagues et savoir quand les utiliser, il est essentiel d’en comprendre les principes fondamentaux, leurs typologies et leurs séquences.
La théorie d’Elliott repose sur l’idée que les marchés évoluent en cycles répétitifs, reflétant les tendances psychologiques (psychologie de marché bear/bull) des acteurs du marché.
Ces cycles sont identifiés comme des « vagues » qui se manifestent en séquences prévisibles (en principe).
Il est important de comprendre que beaucoup de traders se concentrent uniquement sur les configurations graphiques, surtout s’ils tradent à court terme. Comprendre alors ces configurations peut s’avérer être un véritable atout d’anticipation.
Notamment si la stratégie est utilisée en combinaison avec d’autres stratégies de trading et outils d’analyse. (bollinger, rsi, ichimoku, Fibonacci par exemple).
Dans la théorie des Vagues d’Elliott, il existe une structure de plusieurs vagues divisées en séquences d’impulsions et de corrections.
Les séquences impulsives sont caractérisées par des sommets de plus en plus hauts. Tant que les sommets sont dépassés, la tendance haussière peut continuer.
Les séquences correctives sont caractérisées par des creux de plus en plus bas. Tant que les creux sont de plus en plus hauts, la tendance haussière peut continuer.
Chaque vague principale est composée de sous-vagues plus petites qui suivent le même modèle d’impulsion et de correction. Cette fractalité est au cœur de la théorie, suggérant que les modèles se répètent à différentes échelles temporelles.
Au sein d’une structure générale on peut retrouver une structure similaire qui permet de renforcer cette dernière. Ces petites structures permettent aux traders d’anticiper des mouvements de tendance plus importants.
Comme évoqué plus haut, les traders utilisent cette théorie pour anticiper les retournements du marché et des continuations de tendances.
Ils pourront ainsi repérer grâce aux vagues les points d’entrée ou de sortie optimaux. En amont, la reconnaissance des phases de vague aide ainsi à déterminer les tendances en cours.
La théorie des vagues d’Elliott se base sur deux grandes catégories de vagues : les vagues impulsives et les vagues correctives.
Les vagues impulsives se déplacent avec la tendance globale et sont typiquement divisées en cinq (ou moins) sous-vagues, numérotées de 1 à 5.
Ces sous-vagues peuvent aussi bien évoluer à la hausse qu’à la baisse, selon la tendance dominante du marché.
Au sein de cette catégorie, on distingue des configurations particulières :
Elle est caractérisée par une extension de l’une des cinq sous-vagues (ci-dessous la deuxième). Une structure en diagonale apparaît, la séquence de vagues s’apparente à un motif ressemblant à un biseau (ci-dessous en vert).
D’autre part, les vagues correctives interviennent pour contrebalancer les mouvements précédents des vagues impulsives et tendent à être plus complexes et moins prévisibles.
Une des formes les plus courantes de vagues correctives est la correction en zig-zag, qui se compose de trois mouvements principaux (X, Y, Z) et peut se subdiviser davantage en sous-vagues.
Les corrections plates sont une autre forme de vague corrective, se déroulant généralement en plusieurs sous-vagues (ci-dessous en vert) avec une dynamique de consolidation latérale. Les amplitudes des sous-vagues dans ce modèle peuvent suivre certaines proportions par rapport à la vague précédente.
Enfin, les corrections en triangle sont caractérisées par un équilibre des forces et une consolidation latérale du marché.
Ces formations peuvent indiquer soit une continuation de la tendance actuelle, soit un retournement de marché imminent.
Elles sont composées de plusieurs sous vagues, chacune pouvant être divisée en d’autres mouvements plus petits, et prennent souvent la forme de triangles symétriques, descendants ou ascendants.
Ces configurations de vagues sont fondamentales pour les analystes qui suivent la théorie des vagues d’Elliott. En effet, avec les corrections à plat, les corrections en triangle seront celles que vous retrouverez le plus souvent.
Pour vous, nous avons synthétisé les 3 principaux avantages et les 3 principaux inconvénients à connaître sur les vagues d’Elliott.
Prédiction de Tendance : Cet indicateur, malgré sa simplicité, facilite assez bien l’anticipation des directions du marché grâce à l’identification de ses modèles.
Flexibilité temporelle : Adaptable pour le court terme (scalping, day trading) comme pour le long terme.
Analyse Psychologique : Cet indicateur vous offre une perspective sur la dynamique comportementale des investisseurs. En observant les faiblesses d’une vague par exemple.
Complexité Technique : Nécessite une compréhension approfondie mais aussi une certaine expérience sur les marchés, rendant son apprentissage pas forcément évident pour les novices.
Subjectivité : L’interprétation des vagues varie, pouvant mener à des analyses divergentes, voire contradictoires.
Non Infaillibilité : Pas toujours fiable, particulièrement dans les marchés volatils où les modèles standards peuvent ne pas s’appliquer.
Pour les moins, bien que les Vagues d’Elliott offrent une perspective intéressante et puissent être un outil utile dans l’arsenal d’un trader, elles n’épargnent pas les erreurs de jugement et les signaux contradictoires.
Une des règles fondamentales en trading est de toujours utiliser 2 outils qui permettent d’éviter les erreurs de jugement. Particulièrement en analyse technique.
Également, cette stratégie demande une interprétation précise et une compréhension approfondie des modèles de marché. Sans quoi, un trader débutant pourrait vite commettre des erreurs d’appréciations en se référant uniquement à une configuration graphique qui peut s’avérer trompeuse.
Pour les plus, c’est un outil qui offre des probabilités de réussite non négligeable malgré sa simplicité d’utilisation. Également, l’indicateur est particulièrement intéressant dans l’optique d’un trading en scalping.
En conclusion, nous vous invitons bien sûr à ajouter cette stratégie dans votre arsenal de trader mais tout de même à ne pas vous fier uniquement à ce modèle de répétition.
Diplômé du PGE de l’EM Lyon, Eden s'est spécialisé en finance en 2021. En parallèle de son activité de consultant en services financiers, il s’intéresse particulièrement au futur de notre économie. Il s'est donné pour objectif de vulgariser et partager ses connaissances en matière d’investissement dans la philosophie de Satoshi Nakamoto.
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