L'utilisation du Bitcoin comme réserve stratégique par les entreprises en 2025 bouscule les marchés financiers. Lyn Alden, analyste crypto réputée, a identifié deux moteurs clés derrière cette révolution.
De nombreux fonds d’investissement traditionnels sont limités dans leurs choix d’actifs. Ils ne peuvent investir que dans des actions et des obligations, sans accès direct au Bitcoin ou aux ETFs crypto. Cette contrainte créée une barrière significative pour les gérants souhaitant s’exposer à la cryptomonnaie.
Pour contourner cette restriction, les actions des sociétés détenant des réserves en Bitcoin, comme MicroStrategy, sont devenues une alternative de choix. Lyn Alden partage son expérience personnelle : en 2020, faute de pouvoir acheter directement du Bitcoin, elle a misé sur MSTR pour s’exposer indirectement à la cryptomonnaie.
Les chiffres sont éloquents : entre 2021 et 2025, les actions MSTR ont affiché un rendement de 2 850%, surpassant largement les performances du Bitcoin (+816%) et du S&P 500 (+99%). Une belle démonstration du potentiel des actions « BTC-centrique » pour les fonds soumis à des contraintes d’investissement.
La deuxième raison identifiée par Lyn Alden est la capacité des entreprises à émettre des obligations à long terme, contrairement aux fonds spéculatifs qui misent sur l’emprunt à court terme.
Ce financement obligataire leur permet de conserver leurs positions en Bitcoin même en période de forte volatilité, offrant ainsi un levier plus stable pour capitaliser sur les variations de cours. Les fonds spéculatifs, eux, sont souvent confrontés au risque d’appel de marge, les forçant à des ventes forcées d’actifs.
Selon Lyn Alden, ce type de levier à long terme par le biais d’obligations est généralement plus avantageux que les ETFs à effet de levier, dont la structure quotidienne les rend très vulnérables à la volatilité.
Les observations de Lyn Alden mettent en lumière l’attrait grandissant des investisseurs pour les actions d’entreprises intégrant le Bitcoin à leurs réserves stratégiques. Un récent rapport de Pantera Capital souligne que ces « actions de trésorerie d’actifs numériques » (DATs) font le lien entre finance traditionnelle et actifs crypto.
Alors que le bull run se fait encore attendre, les titres de sociétés crypto comme Coinbase, Circle ou Robinhood surperforment les principales cryptomonnaies. À tel point que certains analystes déclarent que “l’altcoin season” se déroule actuellement dans le monde des actions.
Un phénomène qui pourrait cependant freiner la dynamique de croissance du secteur dans son ensemble.
En résumé, l’adoption du Bitcoin par les entreprises en 2025 alimente une demande pour des véhicules d’investissement conformes, à l’image des actions et obligations liées à la cryptomonnaie. Lyn Alden souligne comment les obligations à long terme et les restrictions stratégiques font des DATs une voie privilégiée pour s’exposer au Bitcoin.
Sur le même sujet :
Cet article est publié à titre indicatif et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Certains des partenaires présentés sur ce site peuvent ne pas être régulés dans votre pays. Il est de votre responsabilité de vérifier la conformité de ces services avec les régulations locales avant de les utiliser.
Attention aux risques : Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide des fonds en raison de l’effet de levier. 74 à 89 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD. Vous devez déterminer si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre vos fonds.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d’expérience et votre tolérance pour le risque et faire appel à des professionnels si nécessaire. InvestX.fr et l’application InvestX peut être amené à produire des commentaires d’ordre général qui ne constituent pas des conseils en investissement et ne doivent pas être interprétés comme tels. Veuillez consulter un conseiller financier indépendant pour toute question. InvestX.fr décline toute responsabilité pour les erreurs, investissements inopportuns, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude ou la complétude des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans ce document.
Certains des partenaires présentés sur ce site peuvent ne pas être régulés dans votre pays. Il est de votre responsabilité de vérifier la conformité de ces services avec les régulations locales avant de les utiliser.
