Les 3 principaux investissements de Warren Buffett en 2024

1. American Express (NYSE : AXP)

Bien qu’American Express soit la troisième plus grosse position de Berkshire Hathaway, elle est rarement mise en avant comme l’un des principaux choix de Warren Buffett. Et pourtant, cette position de 151,6 millions d’actions est maintenue depuis des décennies pour de bonnes raisons. 

American Express, souvent regroupée avec Visa et Mastercard (également détenues par Berkshire), se distingue comme gestionnaire de programme de récompenses qui incite à l’utilisation des cartes. Même ses cartes avec les frais annuels les plus bas offrent des récompenses pour la restauration, les services de transport et les remises hôtelières.

Les cartes haut de gamme ajoutent des crédits pour les services de streaming et divers achats au détail. Bien que Visa et Mastercard proposent des avantages similaires, les offres d’American Express sont inégalées.

Les chiffres confirment cette affirmation. Malgré les défis économiques actuels, l’action d’American Express a progressé de 25 % depuis le début de l’année, avec une croissance encore plus impressionnante de 38 % sur les 12 derniers mois.

Bien que le rendement du dividende prévisionnel de 1,2 % ne soit pas impressionnant, American Express compense avec une solide croissance du dividende. Lors des 30 dernières années, la société a augmenté son dividende trimestriel de 0,07 $ à 0,70 $ par action, soit un taux de croissance annualisé de 8 % susceptible de se poursuivre.

2. VeriSign (NASDAQ : VRSN)

La plupart des investisseurs ne réalisent probablement pas que Berkshire Hathaway est un actionnaire de longue date de VeriSign (NASDAQ : VRSN). En fait, certains n’ont peut-être même jamais entendu parler de VeriSign.

En termes simples, VeriSign gère les enregistrements de noms de sites web.

Bien qu’il ne s’agisse pas d’une activité à forte croissance, depuis que l’expansion rapide de nouveaux sites web a ralenti, la croissance du web existant provient de l’ajout de plus de contenu aux sites actuels.

Malgré cela, VeriSign reste une entreprise fiable à forte marge bénéficiaire qui ne disparaîtra pas. Plus de la moitié du chiffre d’affaires de 1,5 milliard de dollars de l’année dernière a été convertie en bénéfice net, correspondant aux marges bénéficiaires de l’année précédente. Son chiffre d’affaires et ses bénéfices ont continué à croître de manière stable.

Bien que la cohérence de VeriSign corresponde aux choix d’actions typiques de Buffett, elle est unique à un égard : elle ne verse pas de dividendes et ne le fera probablement jamais. Au lieu de cela, elle crée de la valeur pour les actionnaires en rachetant agressivement ses propres actions, ayant plus que divisé par deux son nombre d’actions en circulation au cours des deux dernières décennies.

Cette stratégie a entraîné une hausse de 2 671 % du cours de l’action, conformément à la croissance de son bénéfice par action, en en faisant l’un des meilleurs investissements de Buffett sur cette période.

Ces tendances devraient se poursuivre dans un avenir prévisible. Bien que la participation de Berkshire dans VeriSign soit relativement faible : environ 12,8 millions d’actions d’une valeur de 2,2 milliards de dollars, soit moins de 1 % du portefeuille boursier de Berkshire Hathaway. Elle détient environ 12 % de VeriSign elle-même, soulignant sa confiance dans la valeur de l’entreprise.

3. Chevron (NYSE : CVX)

Berkshire Hathaway a détenu des actions dans le secteur énergétique, il n’est donc pas totalement surprenant qu’elle détienne désormais une participation de 19 milliards de dollars dans le géant pétrolier et gazier Chevron (NYSE : CVX), en en faisant la cinquième plus grosse position boursière de Berkshire.

Malgré l’essor des énergies renouvelables, Buffett semble reconnaître que le déclin de l’industrie des combustibles fossiles pourrait être surestimé.

Goldman Sachs abonde dans ce sens, prédisant que la consommation mondiale de pétrole brut continuera à croître jusqu’en 2034. L’Administration américaine de l’information sur l’énergie (EIA) prévoit également que le pétrole restera la principale source d’énergie mondiale jusqu’en 2050, avec une utilisation attendue du gaz naturel en hausse.

L’action Chevron a progressé de 2,90 % depuis le début de 2024, principalement en raison de la hausse des tensions géopolitiques et de la baisse de la production de l’OPEP.

Il existe encore un potentiel de profit significatif dans le secteur des combustibles fossiles. Bien que Chevron ne soit qu’un moyen parmi tant d’autres de tirer parti de cette opportunité, Buffett l’a probablement choisie pour sa taille, ses opérations éprouvées et son dividende fiable, qui a été augmenté chaque année pendant 37 ans. Actuellement, l’action Chevron offre un rendement de 4,2 %.

Ces trois choix d’actions offrent une excellente entrée dans le portefeuille de Buffett tout en illustrant une diversification à travers différents secteurs, minimisant ainsi les risques.

Pourquoi Warren Buffett s’intéresse-t-il à ces actions ?

Les 3 principaux choix d’actions de Warren Buffett pour la fin de l’année 2024 illustrent sa philosophie d’investissement axée sur la recherche de valeur, la diversification et la croissance à long terme.

American Express, VeriSign et Chevron offrent chacune des atouts uniques qui en font des investissements intéressants, tant pour les investisseurs novices que pour les plus expérimentés.

En s’inspirant de l’expertise et de l’expérience de Warren Buffett, les investisseurs peuvent construire un portefeuille solide et diversifié, tout en bénéficiant des rendements potentiels de ces valeurs de qualité.

Bien que tout investissement comporte des risques, ces choix d’actions représentent des options attractives pour ceux qui souhaitent s’aligner sur la stratégie d’investissement éprouvée de « l’Oracle d’Omaha ».