Pourquoi les institutions revendent du Bitcoin pour acheter de l’Ethereum, Solana et XRP ?
Un choc secoue le marché crypto : les investisseurs institutionnels américains liquidant massivement leurs Bitcoin, tandis qu’Ethereum, Solana et XRP enregistrent des volumes d’achat records. Selon CoinShares, cette rotation pourrait redéfinir la domination du BTC dans les portefeuilles institutionnels après un choc de liquidité majeur.
Bitcoin, la confiance institutionnelle américaine vacille
Les investisseurs institutionnels américains ont déchargé leurs positions Bitcoin en volumes massifs, créant une cascade vendeuse rarement observée cette année. Cette vague de liquidations s’explique par plusieurs facteurs convergents. L’incident de liquidité sur Binance combiné à l’annonce d’une augmentation de 100% des tarifs douaniers américains sur les produits chinois a érodé la confiance des acteurs institutionnels.
Les entrées Bitcoin depuis le début de l’année s’établissent désormais à 29,3 milliards de dollars, bien en deçà des 41,7 milliards enregistrés sur l’ensemble de 2024. Cette contraction reflète un changement de sentiment profond chez les gestionnaires de fonds qui réévaluent leur exposition au Bitcoin face à l’incertitude macroéconomique.
Paradoxalement, l’activité de trading reste exceptionnellement forte. Les volumes hebdomadaires des ETP d’actifs numériques ont grimpé à 51 milliards de dollars, près du double de la moyenne hebdomadaire annuelle. Cette volatilité accrue indique que le marché traverse une phase de redistribution massive des positions plutôt qu’un simple mouvement de panique.
Ethereum, Solana et XRP : La nouvelle frontière institutionnelle
Ethereum mène la charge avec 205 millions de dollars d’entrées nettes, les investisseurs profitant de la faiblesse temporaire du prix pour se positionner. L’intérêt pour ETH s’est intensifié avec le lancement d’un ETP Ethereum à effet de levier 2x qui a attiré 457 millions de dollars, marquant les plus importantes entrées hebdomadaires jamais enregistrées selon CoinShares.
Solana et XRP surfent sur une vague d’anticipation liée au lancement potentiel de leurs propres ETP. Les 156 millions captés par SOL et les 73,9 millions par XRP témoignent d’un appétit croissant pour des actifs perçus comme plus agiles technologiquement et mieux positionnés pour capturer la croissance du secteur DeFi et des paiements transfrontaliers.
Cette rotation institutionnelle suggère que le récit du « Bitcoin seul actif crypto légitime » s’effrite. Les investisseurs professionnels adoptent une approche multi-actifs, reconnaissant que différentes blockchains répondent à des cas d’usage distincts. Le prix d’ETH se négocie actuellement autour de 3 864 dollars (-4,8%), SOL à 183 dollars (-4,78%) et XRP à 2,42 dollars (-1,23%), tandis que Bitcoin oscille autour de 107 589 dollars (-3%).
Une redistribution qui redéfinit le paysage crypto
La concentration géographique des sorties révèle des divergences stratégiques majeures entre régions. Alors que les institutions américaines liquident, leurs homologues européens et canadiens accumulent. L’Allemagne a enregistré 54,2 millions de dollars d’entrées, la Suisse 48 millions et le Canada 42,4 millions. Ces flux entrants montrent que certains acteurs considèrent la correction actuelle comme une opportunité d’achat plutôt qu’un signal baissier.
La force des volumes de trading malgré les sorties massives indique que le marché digère activement cette redistribution. Les teneurs de marché et les traders algorithmiques maintiennent la liquidité pendant que les positions changent de mains. Cette dynamique est caractéristique des phases de transition où la structure du marché se reconfigure sans s’effondrer.
Le positionnement on-chain actuel des investisseurs contraste fortement avec celui des détenteurs d’ETP. Tandis que les flux institutionnels via les ETP restent relativement stables malgré les sorties, les métriques on-chain révèlent un sentiment plus baissier avec une augmentation des transferts vers les plateformes d’échange. Cette divergence entre comportements institutionnels et retail souligne la complexité du mouvement actuel.
Passionné de cryptomonnaies depuis 2019, je décris l’actualité à travers des articles clairs et accessibles. Mon objectif : rendre la crypto compréhensible pour tous, avec des contenus fiables et bien référencés.
AVIS DE NON RESPONSABILITÉ
Cet article est publié à titre indicatif et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Certains des partenaires présentés sur ce site peuvent ne pas être régulés dans votre pays. Il est de votre responsabilité de vérifier la conformité de ces services avec les régulations locales avant de les utiliser.
Attention aux risques : Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide des fonds en raison de l’effet de levier. 74 à 89 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD. Vous devez déterminer si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre vos fonds.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d’expérience et votre tolérance pour le risque et faire appel à des professionnels si nécessaire. InvestX.fr et l’application InvestX peut être amené à produire des commentaires d’ordre général qui ne constituent pas des conseils en investissement et ne doivent pas être interprétés comme tels. Veuillez consulter un conseiller financier indépendant pour toute question. InvestX.fr décline toute responsabilité pour les erreurs, investissements inopportuns, inexactitudes ou omissions et ne garantit pas l’exactitude ou la complétude des informations, textes, graphiques, liens ou autres éléments contenus dans ce document.
Certains des partenaires présentés sur ce site peuvent ne pas être régulés dans votre pays. Il est de votre responsabilité de vérifier la conformité de ces services avec les régulations locales avant de les utiliser.
La meilleure offre Ledger de tous les temps !
Les portefeuilles Ledger c'est : 🔒 La sécurité de vos actifs avant tout ! 💳 Compacts et élégants
📱 Faciles à utiliser grâce au Bluetooth
