L’analyse technique en trading : Guide d’utilisation et explications

Qu’est-ce que l’analyse technique en trading ? Définition

L’analyse technique en trading est une méthode d’analyse des prix des actifs financiers. Elle consiste à étudier l’évolution passée des cours afin de simuler leur évolution future.

Objectifs de l’analyse technique 

L’objectif principal de l’analyse technique est d’anticiper les mouvements des prix. 

En ce sens, elle s’appuie sur les cycles passés d’un cours et se sert d’anciennes structures (graphiques ou non) pour formuler des hypothèses.

Les adeptes de cette méthode considèrent que l’historique des cours offre toutes les informations nécessaires pour prédire les prochaines configurations de prix. 

Et pour résumer de manière très synthétique, que les tendances se répètent.

Cette discipline utilise principalement des graphiques et des indicateurs techniques (Divergences RSI, Bollinger, Support / Resistance, Fibonacci etc.) pour identifier des tendances, des retournements de tendance et des signaux d’achat ou de vente.

Sur quel type d’actif l’analyse technique est-elle applicable ? 

L’analyse technique peut s’appliquer à n’importe quel type de produit financier, qu’il s’agisse d’actions, de devises, de matières premières, cryptomonnaies ou d’indices boursiers.

Elle est utilisée par de nombreux traders professionnels et particuliers pour prendre des décisions de trading en temps réel.

La théorie de Dow pour comprendre l’analyse technique

Pour bien comprendre l’analyse technique et avant de voir les différentes analyses, il est essentiel de s’attarder sur la théorie de Dow.

Zoom sur la théorie de Dow 

La théorie de Dow est une des bases de l’analyse technique en trading.

Elle a été élaborée par Charles Dow, fondateur du Wall Street Journal et co-fondateur de Dow Jones & Company, qui a développé cette méthode au début du XXe siècle.

La théorie de Dow repose sur l’idée que l’analyse de l’évolution des prix sur les marchés financiers permet de déterminer la tendance générale du marché, ainsi que les points d’entrées et de sorties potentiels pour les traders. 

L’approche de la théorie de Dow 

La théorie de Dow est également basée sur l’observation que les marchés financiers intègrent toutes les informations disponibles dans les prix.

Cela signifie que toutes les nouvelles positives ou négatives sont reflétées dans les cours boursiers.

Enfin, toujours la théorie de Dow, les tendances sont confirmées par les volumes de transactions. Si le volume augmente lors d’un mouvement de tendance, cela renforce la tendance, tandis qu’un volume faible indique un manque de conviction.

Les 3 phases de la théorie de Dow 

Pour terminer, la théorie de Dow considère que les tendances de l’analyse technique ont trois phases : 

1. Une phase d’accumulation (ou latéralisation graphique)
2. Une phase de hausse ou de baisse 
3. Une phase de distribution (les whales vendent leurs portefeuilles)

Ces phases peuvent être utilisées pour identifier les points d’entrée et de sortie du marché.

Les différents types d’analyses techniques

On considère qu’il existe trois grands types d’analyses techniques : l’analyse de figure (chartiste) ; l’analyse quantitative et l’analyse de tendance.

L’analyse de figure (figures chartistes) 

La reconnaissance des figures (aussi connue sous le nom de figures chartistes) est une autre méthode d’analyse technique.

Elle consiste à se concentrer sur les figures formées par les cours. Certaines figures sont considérées comme des indicateurs de retournements de tendances, telles qu’une figure en tête-épaules (ETE) ou un drapeau.

En identifiant ces figures, les analystes techniques tentent de prévoir la direction que va prendre la valeur sous-jacente.

Cette méthode permet d’avoir une vision plus globale de la situation et d’éviter de se fier uniquement à un signal d’achat ou de vente donné par un indicateur technique.

L’analyse quantitative 

L’analyse quantitative est une méthode d’analyse technique qui utilise des indicateurs techniques.

Ces indicateurs sont des formules appliquées aux données des cours de l’actif étudié. (Divergences RSI, Bollinger, Support / Resistance, Fibonacci etc.)

Ils génèrent des signaux d’achat et de vente qui aident les traders à prendre des décisions d’investissement.

Grâce à des indicateurs et oscillateurs, les traders peuvent soustraire des informations à partir des graphiques.

L’analyse de tendance

L’analyse des tendances est un des objectifs majeurs de l’analyse technique.

Pour un adepte de cette méthode, il est essentiel de déterminer la phase de tendance dans laquelle un cours évolue.

L’analyse des tendances est réalisée en traçant des lignes de tendance sur le graphique des cours de l’actif étudié.

Si les cours sont orientés à la hausse, la tendance est dite haussière ; si les cours sont orientés à la baisse, la tendance est dite baissière ; si les cours évoluent dans un range, la tendance est dite neutre.

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Les autres types d’analyses en trading 

Il existe deux autres grands types d’analyse en trading : l’analyse fondamentale et l’analyse sentimentale.

L’analyse fondamentale

L’analyse fondamentale est une méthode d’analyse qui consiste à évaluer la valeur intrinsèque d’un actif.

Elle se base sur les données financières et économiques de l’entreprise émettrice, ainsi que sur les conditions macro-économiques.

Cette analyse peut inclure l’examen de facteurs tels que les bénéfices, les revenus, les dettes, les taux d’intérêt et les perspectives de croissance de l’entreprise.

L’analyse comportementale

L’analyse comportementale ou l’analyse des sentiments du marché est une approche qui se concentre sur la psychologie des investisseurs.  

Elle se base sur les émotions et les opinions qui influencent le comportement du marché.

Les analystes de l’analyse sentimentale cherchent à identifier les tendances et les sentiments généraux des investisseurs : tels que la peur, l’avidité, l’optimisme ou le pessimisme, afin de prendre des décisions de trading en conséquence.

Pourquoi l’analyse technique est essentielle ? 

L’analyse technique est essentielle pour les traders car elle permet d‘identifier des opportunités de trading très rapidement. Là où l’analyse fondamentale prend beaucoup de temps et demande beaucoup d’informations.

Pour un trader expérimenté, l’analyse technique peut s’avérer cruciale dans des zones de turbulences économiques ou d’incertitudes. D’où son utilisation massive en trading.

Avantages de l’analyse technique

Il existe de nombreux avantages à utiliser l’analyse technique. Nous avons sélectionné et synthétisé pour vous 5 des principaux avantages à utiliser cette méthode :

1. Utilisation des données historiques

L’analyse technique utilise les données historiques des prix pour identifier les tendances du marché et les opportunités. 

Cette analyse permet de trouver des modèles récurrents dans les mouvements des prix, ce qui permet de formuler des hypothèses sur des structures existantes.

2. Évaluation des risques et des opportunités 

L’analyse technique fournit des informations sur les niveaux de support et de résistance des actifs, ainsi que sur la volatilité du marché. Cela permet aux traders de déterminer les niveaux de risque et d’opportunité potentiels pour chaque transaction.

3. Prise de décisions basée sur des éléments concrets et enregistrés 

L’analyse technique se base sur des faits concrets, tels que les données historiques des prix et les indicateurs techniques. Cela permet aux traders de prendre des décisions plus rationnelles et objectives, plutôt que de se fier uniquement à leur instinct ou à leur intuition.

4. Utilisation d’outils d’analyse 

L’analyse technique utilise une variété d’outils tels que les graphiques, les indicateurs techniques et les oscillateurs pour aider les traders à analyser les données des prix. Ces outils fournissent des informations sur les tendances et les niveaux de support et de résistance des actifs.

5. Large application 

L’analyse technique peut être appliquée à une large gamme de produits financiers, notamment les actions, les devises, les matières premières et les crypto-monnaies. 

Les traders peuvent utiliser les mêmes principes d’analyse technique pour étudier différents marchés et actifs.

Les limites de l’analyse technique 

Il existe 3principes fondamentaux sur lesquels repose l’analyse technique :

1. Premièrement, les cours reflètent l’ensemble des informations disponibles à un moment donné
2. Deuxièmement, les actifs évoluent toujours en tendance
3. Enfin, les mouvements de prix sont cycliques et répétitifs

Le courant de l’analyse technique considère que l’étude de l’évolution des prix et l’utilisation d’indicateurs techniques sont suffisants pour savoir quand entrer et sortir du marché.

Pour cela, cette pensée se base sur le fait que les prix intègrent toutes les informations sur le sentiment des investisseurs et les données macro-économiques de prix.

Limites et faiblesses du courant technique

Cependant, beaucoup de critiques et limites existent concernant les principes de l’analyse technique.

Une intégration partielle de données

Tout d’abord, beaucoup de traders et économistes ne sont pas convaincus par l’hypothèse d’efficience des marchés de Fama. Hypothèse selon laquelle toutes les informations pertinentes sont instantanément intégrées dans les prix.

En ce sens, l’utilisation unique de l’évolution des cours de bourse pour prédire la direction future d’un actif ne peut pas fonctionner.

Une conception cyclique erronée ou trop incomplète

Deuxièmement, il serait inexact de considérer le marché comme un scénario composé de segments qui se répètent. 

Bien que les mouvements s’apparentent à des mouvements cycliques, de nombreux éléments extérieurs au marché interviennent dans l’équation.

Par conséquent, l’étude des mouvements de prix passés pour prédire les fluctuations futures ne serait pas une approche correcte. Et serait plutôt incomplète. 

Il serait plus judicieux d’adopter l’hypothèse selon laquelle les marchés suivent une direction avec des parenthèses aléatoires.

Des zones de résistances qui n’engagent que les analystes techniques

Enfin, certains pensent que l’analyse technique fonctionne principalement comme une prophétie auto-réalisatrice.

Pour faire simple, un mouvement de marché ne se produit que parce qu’il est anticipé par un grand nombre de traders qui placent des ordres à un certain niveau de prix.

Et c’est uniquement en ce point que l’anticipation peut influencer le comportement des participants au marché et conduire à la réalisation de cet événement.

Notre avis sur l’analyse technique

L’analyse technique est sans doute l’analyse la plus plébiscitée par les traders. Nous ne pouvons que vous recommander de vous y intéresser.

Elle dispose de très nombreux avantages, surtout si vous vous êtes dans une logique de pur trading ou d’investissement court terme.

Cette dernière permet de donner des informations bien plus poussées sur les mouvements de prix que n’importe quel autre type d’analyse.

Que ce soit pour identifier des zones d’achat, de vente, d’accumulation, d’incertitude ou à forte volatilité, l’analyse technique permet de répondre à énormément de besoins.

Cependant attention, l’analyse technique n’est pas une science exacte bien qu’elle ait démontré son efficacité à mainte reprise. Nous vous invitons également à l’utiliser en complément d’indicateurs et d’autres types d’analyse pour minimiser les chances de déconvenues.