Le monde des cryptomonnaies regorge d’acronymes et en tant que débutant dans les cryptomonnaies, il peut être difficile de comprendre certains termes financiers. Aujourd’hui, nous allons vous aider à comprendre ce qu’est l’Annual Percentage Yield (APY) dans les cryptomonnaies, comment il est calculé, comment obtenir des rendements sur les cryptomonnaies et en quoi cet indicateur est différent de l’Annual Percentage Rate (APR).
L’APY, ou Annual Percentage Yield en anglais, est un indicateur essentiel qui permet d’évaluer le rendement potentiel d’un investissement en cryptomonnaie. Il représente le taux de rendement annuel que vous pouvez espérer gagner sur votre investissement, en prenant en compte les intérêts composés.
Cet indicateur est très utilisé dans l’immobilier avec l’investissement locatif, en bourse ainsi que dans les cryptomonnaies. En prenant en compte les intérêts composés, l’APY tient compte de la croissance de votre investissement au fil du temps, c’est-à-dire lorsque vous réinvestissez les intérêts que vous recevez. Ces intérêts que vous accumulez au fil des mois et que vous réinvestissez régulièrement vous rapportent de plus en plus d’intérêt au fil du temps.
Cette notion d’intérêt composé est importante à comprendre, car c’est ce qui différencie l’APY de l’APR.
Voici un exemple pour illustrer les intérêts composés :
Année 1 : J’investis 1000 € à un taux de rendement annuel de 5%. J’obtiens 50 € en fin d’année, que je décide d’ajouter à mon capital initial et je me retrouve donc avec 1050 €.
Année 2 : Ces 1050 € sont toujours investis à un taux de rendement annuel de 5 %. En fin d’année, je n’obtiens plus 50 €, mais 52,5 € avec les intérêts composés.
Avec cet exemple, vous devez comprendre que les intérêts sont calculés à une période fixe et sont ajoutés à son capital initial.
L’APY peut varier en fonction de la cryptomonnaie dans laquelle vous investissez, de la plateforme que vous utilisez et des protocoles sur lesquels vous déposez vos cryptomonnaies. Par exemple, certains protocoles DeFi (ou finance décentralisée en français) affichent des taux d’APY très attractifs, qui sont souvent supérieurs à 10% annuel. Mais qui dit rendement attractif, dit risque !
Le calcul de l’Annual Percentage Yield (APY) peut sembler complexe, mais est en réalité très simple à calculer.
L’APY prend en compte deux éléments principaux :
La formule de base pour calculer l’APY est la suivante :
APY = (1 + r / n)^n – 1
APY = (1 + taux d’intérêt / fréquence de réinvestissement)) ^ fréquence de réinvestissement – 1
Prenons l’exemple d’un investissement de 1000 € dans une pool de liquidité avec un taux d’intérêt de 10%.
APY = ((1+10%/365)^365) -1 = 10,5 %
Grâce à ce calcul, vous pouvez constater qu’en réalité vous n’obtiendrez pas 10 % en réinvestissant vos intérêts, mais 10,5 %. Sur le long terme, ces 0,5 % supplémentaires peuvent représenter des sommes colossales. En réinvestissant vos intérêts chaque jour, vous gagnerez donc 0,5 % supplémentaire en fin d’année.
En DeFI, il est possible de réinvestir ses intérêts quotidiennement, ce qui facilite la création des intérêts composés. Cependant, il est important de rester vigilant sur les frais de transaction.
Généralement, les plateformes DeFi calculent automatiquement l’APY afin que vous n’ayez pas à faire le calcul. Mais il est important de comprendre comment l’APY est calculé.
Connaître l’APY d’un investissement est important pour deux raisons principales. La première est que l’APY permet de savoir combien un investissement va nous rapporter avec les intérêts composés. La seconde raison est que l’APY permet d’évaluer le niveau de risque d’un investissement.
Le rendement n’est jamais garanti et peut varier régulièrement. De plus, plus un investissement est élevé, plus les risques sont importants. Il est important de comprendre que le risque 0 n’existe pas. En période de bull run, il n’est pas rare de voir des APY supérieurs à 100% sur certaines pools de liquidité. Mais ces rendements aussi importants sont temporaires et le prix de la cryptomonnaie peut chuter fortement.
Pour obtenir des rendements sur les cryptomonnaies, il existe plusieurs solutions :
Chacune de ces solutions permet de répondre à des besoins divers et variés et présente des risques plus ou moins importants. Peu importe la solution utilisée, vous recevrez des intérêts sous forme de cryptomonnaie, que vous pourrez décider de réinvestir, ou non. Bien évidemment, pour bénéficier d’un APY élevé, vous devez réinvestir systématiquement les intérêts que vous recevez.
L’APY et l’APR (Annual Percentage Rate) sont deux acronymes que l’on retrouve très souvent en DeFI, mais qui sont souvent mal compris.
Voici les différences principales entre l’APY et l’APR :
Sur le long terme, l’APY sera beaucoup plus important que l’APR. Tout simplement, car l’investisseur réinvestit ses intérêts régulièrement afin de générer de plus en plus d’intérêt chaque jour.
L’APY est un indicateur qu’il est important de comprendre et de savoir calculer. Surtout si vous avez pour habitude d’investir dans la finance décentralisée (DeFi). Plus l’APY d’un investissement est élevé, plus les risques de pertes en capital sont importants alors il est important de rester vigilant et d’agir avec prudence.
Alexandre est l'un des rédacteurs piliers du média crypto InvestX.fr. Il est spécialisé dans la finance au sens large, et passionné par l’écriture. Alexandre propose des articles sur l'investissement, la bourse, la crypto avec un œil d'expert.
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