Enfin des actions sur la blockchain ? Bybit et Kraken se lancent dans le trading de stocks
Les géants des cryptomonnaies Bybit et Kraken font un pas audacieux vers la finance traditionnelle en lançant le trading d’actions sur la blockchain. Grâce à la tokenisation, les investisseurs peuvent désormais trader des titres comme Apple, Tesla ou Nvidia avec des stablecoins comme USDT, ou via des tokens sur Solana.
Bybit ouvre la voie avec le trading d’actions en USDT
Le 19 mai 2025, Bybit, deuxième plus grande plateforme d’échange de cryptomonnaies en termes de volume, a marqué un tournant majeur dans l’industrie financière. Bybit est devenu le premier grand exchange crypto à offrir le trading direct d’actions mondiales en utilisant l’USDT, un stablecoin indexé sur le dollar basé sur la blockchain.
Cette nouvelle fonctionnalité, intégrée à la suite Gold & Forex (MT5) de Bybit, permet aux utilisateurs de trader 78 actions de premier plan, incluant des géants comme Apple, Tesla, Meta, Nvidia et Amazon.
Ce qui rend cette initiative particulièrement innovante, c’est l’élimination des barrières traditionnelles. Habituellement, pour trader des actions, les investisseurs crypto doivent convertir leurs actifs numériques en monnaie fiat, passer par un processus KYC distinct et transférer leurs fonds vers un courtier.
Avec Bybit, tout se fait sur une seule plateforme, en USDT, simplifiant l’accès aux marchés traditionnels pour les utilisateurs de cryptomonnaies. Cette convergence entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi) pourrait bien attirer une nouvelle vague d’investisseurs, tout en renforçant l’adoption des stablecoins dans les transactions financières globales.
Cependant, certains utilisateurs sur X ont exprimé des inquiétudes, comparant ce mouvement à des précédents comme FTX, qui avait également tenté d’intégrer des produits financiers traditionnels avant son effondrement. Malgré ces réserves, l’enthousiasme général reste palpable, avec des commentaires positifs soulignant l’impact potentiel de cette innovation sur l’industrie.
Kraken mise sur la tokenisation des actions avec xStocks
Le 22 mai 2025, Kraken, autre acteur majeur du secteur crypto, a emboîté le pas à Bybit en annonçant le lancement de xStocks, une nouvelle offre de trading d’actions tokenisées.
Destinée aux investisseurs non-américains, cette initiative permet d’accéder à des actions américaines cotées, telles qu’Apple, Tesla et Nvidia, sous forme de tokens SPL sur la blockchain Solana.
Contrairement à Bybit, qui utilise l’USDT comme moyen de paiement, Kraken opte pour une approche entièrement tokenisée, où les investisseurs détiennent des représentations numériques des titres plutôt que les actions elles-mêmes.
L’avantage majeur de cette tokenisation est la possibilité de trader 24/7, une caractéristique propre aux marchés crypto, mais inédite pour les actions traditionnelles, qui sont limitées par les heures d’ouverture des bourses. De plus, ces tokens peuvent être utilisés comme collatéral dans l’écosystème DeFi, offrant une flexibilité que les courtiers traditionnels ne peuvent pas égaler.
Mark Greenberg, responsable mondial de Kraken Consumer, a déclaré : « Nous réinventons l’investissement en actions et répondons à une demande croissante pour des alternatives plus accessibles et ouvertes. »
Kraken prévoit également d’élargir la gamme de ses actifs tokenisés et les juridictions où xStocks sera disponible, démocratisant ainsi l’accès aux marchés boursiers mondiaux.
La convergence entre TradFi et DeFi : La nouvelle bataille des blockchains et des exchanges ?
Ces initiatives de Bybit et Kraken s’inscrivent dans une tendance plus large : la fusion progressive des mondes de la finance traditionnelle et des cryptomonnaies.
La tokenisation des actions et l’utilisation de stablecoins comme l’USDT permettent de surmonter les limitations des infrastructures financières actuelles, telles que les coûts élevés, les délais de règlement et les restrictions géographiques. En rendant les marchés plus accessibles, ces plateformes ouvrent la voie à une nouvelle ère de trading sans frontières.
Sur X, les réactions sont partagées, mais majoritairement positives. Angel Montano (@_STOAngel) a salué l’initiative de Bybit comme « un pont significatif entre la finance traditionnelle et crypto », tandis que d’autres, comme @LenziCRO, ont contesté l’idée que Bybit soit le premier à offrir ce service. Quoi qu’il en soit, ces développements témoignent d’un intérêt croissant pour l’intégration des actifs traditionnels dans l’écosystème blockchain.
Selon Qiao Wang, VC réputé du secteur, la blockchain qui remportera la “méta de tokenisation d’actions gagnera la prochaine étape de la guerre des blockchains”. Alors que les stablecoins sont devenus le cheval de guerre de Donald Trump, les actions tokenizées pourraient être le nouveau terrain de bataille pour les années à venir.
En conclusion, Bybit et Kraken redéfinissent les règles du jeu en rapprochant les marchés traditionnels et crypto. Que ce soit via l’USDT ou la tokenisation sur Solana, ces plateformes offrent aux investisseurs une flexibilité et une accessibilité sans précédent. Reste à voir si cette convergence saura surmonter les défis réglementaires et gagner la confiance des investisseurs à long terme. Une chose est sûre : la finance de demain se dessine aujourd’hui, et la blockchain en est le moteur.
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