Vous voulez acheter des cryptos ? La première étape est de choisir une plateforme d’échange crypto. Il existe deux types d’exchanges sur le marché : les centralisés (CEX) et décentralisés (DEX). Alors, quelle plateforme choisir ? Nous vous expliquons les différences !
Un exchange centralisé est le type de plateforme le plus courant sur le marché à l’heure actuelle. On pourrait comparer un CEX à une banque traditionnelle. Comme une banque, un CEX est une entreprise avec un organigramme, des fonds propres et des régulations à respecter. Certains comme Coinbase sont même cotés en bourse.
Un exchange centralisé permet principalement d’acheter, de vendre et d’échanger des cryptomonnaies et des tokens. Certains proposent également des services additionnels comme :
La caractéristique principale d’un CEX porte sur sa centralisation. Un CEX utilise pour le trading la technologie des carnets d’ordre. Concrètement, il s’agit d’un registre en ligne qui fait correspondre les ordres d’achat et de vente des utilisateurs. La gestion de ce carnet d’ordre est centralisée, c’est-à-dire gérée par une équipe du CEX en question. De plus, la plupart des CEX possèdent leur propre wallet intégré. Ce type de portefeuille crypto est custodial, cela signifie que les clés privées sont conservées par le CEX.
Sur un CEX, les utilisateurs doivent s’inscrire avant d’utiliser ses services de trading (ou autre). Cette étape consiste la plupart du temps à fournir un email, créer un mot de passe et remplir un formulaire d’identité. Après avoir ouvert un compte, vous devez passer par des étapes de vérification d’identité et de KYC. Le KYC (Know Your Customer) est un requis légal pour les plateformes centralisées.
Une fois que vous avez passé ces différentes étapes, vous pouvez utiliser les différents services proposés par la plateforme crypto.
Il existe de nombreux CEX sur le marché à l’heure actuelle. Mais tous ne correspondent pas à vos attentes ! Pour choisir votre plateforme, il faut prendre en compte plusieurs critères tels que :
Bitget, BloFin et Binance sont trois CEX aux caractéristiques différentes que vous pouvez utiliser sereinement.
Un DEX est une plateforme décentralisée qui permet d’échanger des cryptomonnaies. C’est l’un des produits appartenant au secteur de la finance décentralisée ou DeFi. Contrairement à un DEX, un CEX réalise des échanges de pair-à-pair, c’est-à-dire sans intermédiaire.
Si un CEX peut être comparé à une banque, un DEX s’assimile davantage à un site d’échange du type Leboncoin ou Facebook Market. En général, un DEX offre un plus large choix de cryptos et tokens qu’un CEX.
Les DEX sont moins utilisés que les CEX à l’heure actuelle en raison de leur manque de visibilité et leur prise en main plus complexe. Toutefois, suite aux différents scandales affectant les CEX (du type FTX), les DEX bénéficient d’une adoption de plus en plus importante.
Sur un DEX, l’utilisateur n’a pas à ouvrir de compte, il lui suffit de connecter son wallet crypto. L’utilisation est donc plus simple, mais encore faut-il être rodé aux fondamentaux de la crypto (posséder certaines cryptos et un wallet à minima).
L’autre caractéristique importante d’un DEX porte sur ses liquidités. Avec un DEX, les utilisateurs sont les fournisseurs de liquidités en « prêtant » des cryptos à des pools de liquidités. Un DEX ne possède donc pas de fonds propres. De plus, le trading sur la plupart des DEX est automatisé. Les carnets d’ordres laissent la place à des algorithmes, on appelle cela les AMM, Automatic Market Makers.
Pour bien utiliser un DEX, vous devez au préalable posséder un wallet crypto personnel et le connecter à la plateforme en question. Les cryptomonnaies achetées sont donc stockées sur votre wallet non custodial, ce qui signifie que vous avez la main sur vos clés privées.
De plus, vous devez posséder certaines cryptos au préalable. En effet, la plupart des DEX ne proposent que l’échange de cryptos, c’est-à-dire que vous ne pourrez pas acheter des coins directement en euro. Pour faire du trading sur un DEX, il vous faut avoir le token natif du DEX (exemple UNI sur Uniswap) ou le token natif de la blockchain utilisée (exemple : ETH pour des tokens ERC-20).
Parmi tous les DEX présents sur le marché, nous vous recommandons les plateformes suivantes : Uniswap, 1inch, PancakeSwap, dYdX, Apex. Pour choisir votre DEX, il est important de prendre en compte les critères suivants :
Les différences entre un échanges centralisés (CEX) et décentralisés (DEX) concerne principalement leur structure et leur contrôle. Un CEX est géré par une entité centrale, offrant des transactions rapides mais nécessitant une confiance en l’opérateur. En revanche, un DEX fonctionne de manière autonome via des smart contracts, offrant une sécurité et une confidentialité accrues sans intermédiaire. Voici un tableau pour vous répertorier les principales différences clés entre un CEX et un DEX :
| Services | CEX | DEX |
|---|---|---|
| Gestion | Centralisée | Décentralisée |
| Inscription | Oui + KYC | Non (la connection d’un wallet suffit) |
| Technologie de trading | Carnet d’ordres | Automatic Market Maker (AMM) |
| Service client | Oui | Non |
| Frais | Pour le trading, le dépôt, le retrait, le staking, la garde, etc. | Trading (slippage) |
| Stockage des cryptos | Wallet custodial (certains CEX permettent de transférer vos cryptos sur votre portefeuille personnel) | Wallet non custodial (portefeuille personnel) |
| Achat de cryptos en euros | Oui | Non |
Les DEX et les CEX sont deux types de plateformes fiables qui vous permettent de faire du trading crypto. Le choix dépend surtout de votre profil. Si vous êtes familier avec le domaine de la crypto et la DeFi, le DEX est globalement une solution plus rapide, plus flexible et moins chère.
En revanche, si vous débutez en crypto, il est fortement recommandé d’utiliser une plateforme centralisée. L’interface est beaucoup plus fluide, vous pourrez acheter des cryptos directement en euro et vous n’avez pas forcément à posséder votre propre wallet, le CEX s’occupant du stockage pour vous. Surtout, si vous avez des questions, vous n’êtes pas seul, vous pourrez contacter son service client.
Les DEX et les CEX cohabitent à l’heure actuelle. Comme mentionné ci-dessus, les deux plateformes s’adressent à un public d’investisseurs différent. À l’heure actuelle, les CEX dominent largement le domaine du trading crypto. Cela est dû principalement au fait que la crypto reste encore un domaine émergent. Les CEX jouent donc le rôle de facilitateur.
Pour autant, on observe une adoption très forte des DEX depuis quelques mois. L’engouement pour les DEX fait suite aux scandales qui ont touché les différents CEX. De plus en plus d’utilisateurs deviennent familiers avec la DeFi. Ils sont rassurés à l’idée de garder entièrement la main sur leurs cryptos et d’être ainsi à l’abri de la censure, des vols ou d’un changement de règlement ou de barème de frais.
Il y a fort à parier que les deux types de plateforme continuent à coexister. Par contre, la dynamique pourrait s’inverser à terme avec une adoption de masse des services DeFi et donc des DEX.
De formation ingénieur mécanique & projet, j'ai travaillé dans l'industrie automobile et nucléaire pendant 10 ans. Reconverti dans la rédaction web depuis plusieurs années, j'utilise mes connaissances techniques pour l'écriture d'articles sur des thèmes spécifiques liés à la finance, les cryptomonnaies, la blockchain et la Fintech.
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