L’action ASML : Un leader incontesté dans le secteur des semi-conducteurs

Présentation de l’entreprise

Fondée en 1984, ASML a commencé comme une joint-venture entre les sociétés néerlandaises Philips et ASM International.

Histoire et évolution

Au fil des ans, ASML est devenue l’un des principaux fournisseurs mondiaux de systèmes de lithographie pour l’industrie des semi-conducteurs. 

Elle fournit des équipements essentiels aux fabricants de puces, comme Intel, Samsung et TSMC.

Ces entreprises utilisent les machines d’ASML pour imprimer des circuits intégrés sur des puces de silicium, une étape cruciale dans la fabrication des semi-conducteurs.

Positionnement unique de ASML

ASML est le seul fournisseur de systèmes de lithographie ultraviolette extrême (EUV), une technologie de pointe qui permet de créer des circuits encore plus petits et plus denses.

Cette position unique donne à ASML un avantage concurrentiel significatif et la rend indispensable pour les fabricants de puces qui cherchent à produire des semi-conducteurs de plus en plus avancés.

Les Dividendes de ASML 

La politique de dividende de ASML Holding a su attirer l’attention des investisseurs pour plusieurs raisons.

Au cours des 15 dernières années, ASML a versé des dividendes sans interruption, témoignant de sa stabilité financière et de son engagement envers ses actionnaires.

En revanche, le dividende a été réduit en 2019, probablement en raison de défis internes ou de problèmes d’approvisionnement dans le secteur.

Malgré cette diminution, la société a réussi à reprendre rapidement sa trajectoire ascendante, avec une augmentation moyenne du dividende de 27% par an sur les dix dernières années.

Le Rendement du Dividende et la Croissance du Cours de l’Action

Actuellement, le rendement du dividende d‘ASML est de 1,2% sur le cours actuel de l’action.

Ce rendement change régulièrement, n’hésitez pas à rechercher le rendement actuel des dividendes d’ASML à date.

Bien que ce rendement puisse sembler relativement faible par rapport à d’autres actions, il est important de considérer la croissance rapide du dividende, mais aussi du cours de l’action ASML.

En effet, le cours de l’action ASML a connu une croissance significative au cours des dix dernières années, avec une augmentation de presque 1200%.

Cette croissance du cours de l’action a eu un impact sur le rendement du dividende.

Bien que l’action ASML puisse sembler surévaluée avec un ratio cours/bénéfice (PER) de 40, la croissance rapide du dividende et la solide performance financière de l’entreprise en font une option d’investissement attrayante pour ceux qui sont prêts à accepter un certain niveau de risque.

Performance récente de l’action ASML

ASML a démontré une performance financière solide ces dernières années. Au quatrième trimestre, l’entreprise a dépassé les attentes avec un bénéfice net en croissance et prévoit une augmentation de plus de 25% de son chiffre d’affaires en 2023.

Malgré les inquiétudes concernant de nouvelles restrictions sur ses exportations en Chine, ASML a réussi à maintenir une demande supérieure à son offre.

Quel futur pour l’action ASML ?

D’un point de vue fondamental, il y a plusieurs éléments à prendre en compte pour comprendre si ASML et son action pourraient avoir un avenir prometteur : 

Tendances du marché

ASML est bien positionnée pour bénéficier de la demande croissante en semi-conducteurs. La transition vers le numérique, alimentée par des tendances telles que l’Internet des objets (IoT), l’intelligence artificielle (IA) et la 5G, devrait continuer à stimuler la demande de puces.

De plus, ASML est l’un des rares fournisseurs de systèmes de lithographie ultraviolette extrême (EUV), une technologie essentielle pour la fabrication de puces de plus en plus petites et plus puissantes. ASML a ainsi un avantage concurrentiel significatif.

Prévisions de croissance

Selon certaines prévisions, l’entreprise pourrait atteindre un chiffre d’affaires de 60 milliards d’euros d’ici 2030.

Cela représente une croissance significative par rapport à son chiffre d’affaires actuel à 22 milliards d’euros et témoigne du potentiel belle croissance de l’entreprise.

Risques et défis

Malgré ses perspectives prometteuses, ASML fait face à plusieurs défis. 

Tensions géopolitiques

L’un d’eux est la tension géopolitique entre les États-Unis et la Chine.

Étant donné que la Chine est un marché important pour ASML, toute restriction à l’exportation pourrait avoir un impact sur ses revenus.

Concurrence

La concurrence dans le secteur des semi-conducteurs est féroce, avec des acteurs comme Nikon et Canon qui cherchent à gagner des parts de marché.

Aussi, l’entreprise doit continuer à innover pour rester à la pointe de la technologie EUV, qui est essentielle pour la fabrication de puces de plus en plus petites et plus puissantes.

Analyse technique de ASML

L’action ASML a connu une performance impressionnante au cours des dernières années, reflétant la croissance solide de l’entreprise.

Cependant, comme pour tout investissement, il est important de ne pas se laisser emporter par l’enthousiasme. Une analyse technique approfondie peut aider à identifier les opportunités d’achat et de vente, ainsi qu’à faire du Money Management.

Analyse de l’action ASML

La tendance long terme est clairement haussière, mais la forte volatilité depuis le début de l’année 2021 nous indique que le cours de l’action ASML est actuellement dans une structure corrective.

Cette structure semble être formée d’une vague A (impulsive), une vague B (corrective) dans laquelle nous sommes actuellement, qui mènera à une vague C (impulsive) avant une continuation haussière.

Cette structure corrective pourrait ainsi se développer de 2 manières : 

En running flat (cf : Elliot’s wave) si la vague B dans laquelle nous sommes actuellement casse le précédent top, racine de la vague A. 

Dans ce cas, la vague C ne devrait passer en dessous du point bas de la vague A. C’est ici que va se trouver votre Stop-Loss si vous faites du trading.

Ou bien en regular flat si la vague B (corrective) ne vient pas casser le précédent top, et que la structure entame directement sa vague C (impulsive).

Dans les 2 cas, la zone d’extension de fibonacci entre les 88.6% et les 100% sont généralement une zone intéressante où chercher des points d’achats ou de DCA (Dollar Cost Averaging).

Comment acheter l’action ASML ?

Il y a plusieurs options pour acheter l’action ASML. La manière la plus simple est la suivante : 

1. Choisissez votre Broker : Pour acheter des actions ASML, vous aurez besoin d’un courtier en ligne, aussi appelé Broker. Il existe de nombreux courtiers en ligne qui offrent des services de trading d’actions. Assurez-vous de choisir un broker qui est réglementé, avec des frais de transaction faibles, une plateforme facile à utiliser et un bon service client. Des brokers comme XTB, Boursorama ou Trade Republic sont des choix généralement appréciés.

2. Ouvrez un compte : Une fois que vous avez choisi votre broker, vous devrez ouvrir un compte. Le processus d’ouverture de compte varie d’un broker à l’autre, mais en général, vous devrez fournir certaines informations personnelles et financières.
3. Déposez des fonds : Après avoir ouvert votre compte, vous devrez y déposer des fonds. La plupart des brokers acceptent diverses méthodes de paiement, comme les virements bancaires, les cartes de crédit et les portefeuilles électroniques.
4. Recherchez l’action ASML : Une fois que vous avez des fonds sur votre compte, vous pouvez rechercher l’action ASML en utilisant son symbole boursier (ticker). Vous devriez être en mesure de trouver des informations sur l’action, comme son prix actuel, son historique de prix et ses dividendes.
5. Achetez l’action : Si vous êtes satisfait du prix de l’action ASML et que vous êtes prêt à acheter, vous pouvez passer un ordre d’achat. Vous devrez spécifier le nombre d’actions que vous souhaitez acheter et le type d’ordre que vous souhaitez passer.

Acheter des actions ASML avec son PEA, c’est possible ?

Oui, vous pouvez acheter des actions ASML avec votre Plan d’Épargne en Actions (PEA).

Le PEA est un dispositif d’épargne qui permet d’investir dans des actions européennes tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. ASML Holding étant une entreprise néerlandaise, ses actions ASML Holdings (Euronext Amsterdam) sont éligibles pour un PEA.

ASML Nasdaq (Etat-Unis) ou ASML Euronext (Amsterdam / Europe)

L’action ASML est cotée sur deux marchés importants : Euronext Amsterdam et le NASDAQ aux États-Unis.

Ça offre aux investisseurs une plus grande flexibilité pour acheter et vendre des actions, car ils peuvent choisir le marché qui leur convient le mieux en fonction de facteurs comme la liquidité, le fuseau horaire et les frais de transaction liés au broker.

Euronext est la principale bourse de valeurs en Europe, et le fait qu’ASML soit cotée sur Euronext Amsterdam est logique car l’entreprise est basée aux Pays-Bas.

D’autre part, le NASDAQ est connu pour être une bourse qui accueille de nombreuses entreprises technologiques, ce qui en fait un choix approprié pour une entreprise de semi-conducteurs comme ASML.

Notez bien que l’action est cotée sur deux bourses, mais il s’agit toujours de la même entreprise. Par conséquent, les performances de l’entreprise se refléteront dans le cours de l’action sur les deux marchés. Cependant, il peut y avoir de légères différences dans le cours de l’action sur les deux bourses en raison de facteurs comme les fluctuations des taux de change et les différences de capitalisation et de liquidité.

Si vous êtes résident français et que vous détenez un PEA, il serait ici plus intéressant de mettre ASML Euronext en portefeuille pour bénéficier de la fiscalité avantageuse ! 

Notre avis sur l’action ASML

Dans son ensemble, nous pouvons conclure que ASML présente un potentiel d’investissement intéressant. L’entreprise est leader incontesté dans le secteur des semi-conducteurs, avec une technologie de pointe et une position quasi monopolistique dans le domaine de la lithographie ultraviolette extrême (EUV).

La demande croissante de semi-conducteurs dans diverses industries, notamment l’automobile, l’informatique et la technologie, offre à ASML de solides perspectives de croissance.

Cependant, comme tout investissement, l’action ASML comporte des risques. Les tensions géopolitiques, en particulier entre les États-Unis et la Chine, pourraient avoir un impact sur les revenus de l’entreprise, et la concurrence dans le secteur des semi-conducteurs est féroce. ASML doit continuer à innover pour maintenir son avantage concurrentiel.

En ce qui concerne l’achat de l’action ASML, que ce soit sur Euronext ou sur le NASDAQ, cela dépend de plusieurs facteurs, notamment les frais de transaction, la liquidité, le fuseau horaire et la devise. Pour les résidents français qui détiennent un PEA, l’achat de l’action ASML sur Euronext pourrait être plus avantageux en raison de la fiscalité.

Ainsi, notre avis sur l’action ASML est positif. L’entreprise a une position solide dans son secteur, une technologie de pointe, une performance financière solide et de bonnes perspectives de croissance.

Comme toujours, diversifiez votre portefeuille et ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier !